5 načinov, kako bi lahko CBDC vplivali na svetovni finančni sistem

Digitalne valute centralnih bank (CBDC) so digitalne različice fiat valut, ki jih podpirajo in izdajajo centralne banke. Tukaj je pet načinov, na katere bi lahko CBDC vplivali na svetovni finančni sistem.

Digitalizacija plačil

CBDC morda izvedite plačila hitreje in učinkovitejši, ker bi odpravili potrebo po posrednikih. Posledično bi se lahko znižali stroški, skupaj z finančna vključenost in izboljšan globalni plačilni sistem.

CBDC bi lahko tudi omogočili, da čezmejna plačila postanejo hitrejša in učinkovitejša, saj ne bi bila podvržena omejitvam tradicionalnega finančnega sistema. Enostavnost in nižji stroški izvajanja čezmejnih komercialnih transakcij bi lahko imeli velik vpliv na svetovno trgovino. Poleg tega bi lahko CBDC pomagali zmanjšati tveganja, povezana s plačilnimi sistemi, kot so goljufije in kibernetski napadi, ker bi jih podpirala centralna banka in bi bili predmet strogega varnostnega nadzora.

Zmanjšana uporaba gotovine

O uporaba gotovine se lahko zmanjša z uvedbo CBDC-jev, ko vse več posameznikov prehaja na digitalna plačila. To bi lahko centralnim bankam olajšalo spremljanje pretoka gotovine ter preprečilo goljufije in druge kriminalne dejavnosti.

Morda bo manj potrebe po bankomatih za izplačilo gotovine, saj bo več potrošnikov prešlo na digitalna plačila. Posledica tega je lahko manjša uporaba bankomatov in poraba manj denarja za njihovo servisiranje. Poleg tega bi lahko CBDC omogočili medsebojna plačila med ljudmi in podjetji, s čimer bi odpravili zahtevo po osebnih gotovinskih transakcijah. Brez potrebe po dejanski gotovini bi to ljudem olajšalo dajanje in prejemanje denarja.

Povečana finančna stabilnost

S tem, ko centralnim bankam omogočijo bolj neposreden nadzor nad ponudbo denarja in obrestnimi merami, lahko CBDC povečajo finančno stabilnost. Čeprav bi lahko CBDC ponudili alternativo običajnim bančnim depozitom, bi lahko tudi pomagali zmanjšati tveganja, povezana z begi bank.

Ljudje lahko dvignejo svoj denar iz bank v težkih finančnih časih, kar bi lahko povzročilo bančni beg. Ljudje bi imeli še eno možnost, da dvignejo svoj denar s CBDC, kar bi zmanjšalo možnost bančnih begov.

Povezano: Veleprodajni CDBC v primerjavi z maloprodajnim CDBC: ključne razlike

Ker jih podpirajo centralne banke in zanje veljajo strogi varnostni predpisi, bi lahko CBDC povečala robustnost plačilnih omrežij. To bi zmanjšalo verjetnost kibernetskih napadov in pomagalo pri preprečevanju okvar plačilnega sistema.

Nova orodja denarne politike

CBDC bi lahko centralnim bankam omogočili uporabo novih orodij za denarno politiko, kot je opisano spodaj:

Upravljanje obrestnih mer

Centralne banke bi lahko uporabile CBDC za izvajanje negativnih obrestnih mer, kar pomeni, da morajo komercialne banke plačati obresti centralni banki za hrambo svojih rezerv, namesto da prejemajo obresti na svoje rezerve. Komercialne banke lahko nato svojim strankam, vključno z vlagatelji, zaračunajo te stroške.

Vendar pa se lahko ljudje izognejo plačilu negativnih obrestnih mer tako, da imajo fizično gotovino zunaj bančnega sistema. Pri tradicionalni gotovini je težko uvesti negativne obrestne mere, ker lahko ljudje preprosto obdržijo fizično gotovino, da se izognejo plačilu negativnih obresti. Vendar pa bi lahko centralne banke s CBDC teoretično zaračunavale negativne obrestne mere za depozite, kar bi ljudi spodbudilo k porabi namesto varčevanja.

Digitalne denarnice z omejitvami porabe

CBDC bi lahko centralnim bankam omogočili uvedbo digitalnih denarnic z omejitvami porabe. Te denarnice bi lahko uporabili za zagotavljanje ciljne podpore določenim sektorjem gospodarstva v času stresa, kot je pandemija. Centralna banka bi lahko gospodinjstvom, ki jih je prizadela recesija, na primer zagotovila digitalne denarnice z omejitvami porabe, s čimer bi spodbudila porabo in spodbudila gospodarstvo.

Podatki v realnem času

CBDC bi lahko centralnim bankam zagotovili podatke o vzorcih porabe v realnem času, kar bi jim omogočilo sprejemanje bolj informiranih odločitev o denarni politiki. To bi lahko pomagalo centralnim bankam, da se hitreje odzovejo na spremembe v gospodarstvu, kar bi zmanjšalo tveganje recesije.

Avtomatizirano izvajanje pravilnika

CBDC bi lahko centralnim bankam omogočili avtonomno izvajanje denarne politike. Centralna banka lahko na primer nastavi želeno stopnjo inflacije in nato samodejno spremeni ponudbo denarja, da doseže ta cilj. To bi zmanjšalo potrebo po ročnem ukrepanju denarne politike.

Vpliv na mednarodni denarni sistem

Čeprav bi lahko imele države z močnejšimi CBDC večji vpliv na mednarodne finančne trge, bi lahko sprejetje digitalnih valut centralne banke potencialno povzročilo spremembe mednarodnega denarnega sistema. Poleg tega bi lahko CBDC prispevali k zmanjšanju hegemonije ameriškega dolarja v svetovni trgovini in financah.

Povezano: Regulacija CBDC v Aziji in Pacifiku: Vodnik za začetnike

Peščeni dolar, digitalni dvojnik bahamskega dolarja, ki ga izda centralna banka in za katerega jamči vlada, je en primer CBDC v izvajanju. Zaradi pomanjkanja dostopa do običajnih bančnih storitev na Bahamih je peščeni dolar namenjen spodbujanju finančne vključenosti v tej državi. Poleg tega želi povečati učinkovitost plačil in hkrati znižati stroške zagotavljanja finančnih storitev.

Glede na to, da je peščeni dolar relativno nova valuta, je še negotovo, kako bo vplival na svetovni denarni sistem. Lahko pa se sooči s konkurenco drugih digitalnih valut, kot je Bitcoin (BTC) in eter (ETH).