Mladi, bogati vlagatelji se obračajo k alternativnim naložbam

Alternativne naložbe običajno spadajo v štiri kategorije: hedge skladi, zasebni kapital, "realna sredstva", kot so nepremičnine ali blago, in vnaprej pripravljene naložbe, znane kot "strukturirani produkti".

Med letošnjimi dvomestnimi izgubami na delniških trgih in trgih obveznic je prišlo do porasta svetovalci, ki se obračajo na alternativne naložbe, saj si načrtovalci prizadevajo za nadaljnjo diverzifikacijo, pravi a Nedavna raziskava od Cerulli Associates. 

Glavni razlogi za alternativne dodelitve so bili "zmanjšanje izpostavljenosti javnim trgom", "zmanjšanje nestanovitnosti" in "zaščita pred negativnimi tveganji", so povedali sodelujoči v raziskavi Cerulli.   

Scott Bishop, pooblaščeni finančni načrtovalec in izvršni direktor premoženjskih rešitev pri Avidian Wealth Solutions s sedežem v Houstonu, je dejal, da nekatere stranke uporabljajo del svojih portfeljev za izobraževanje svojih odraslih otrok o vlaganju. In ti mlajši vlagatelji vedno bolj gledajo na alternativna sredstva.

"Mislim, da so vsi zelo zaskrbljeni zaradi borze in če so stari 40 let, so se verjetno že nekajkrat opekli," je dejal.

Zaradi večjega zanimanja za alternativne naložbe strokovnjaki pravijo, da je pomembno razumeti tveganja – kot tudi same produkte – preden spremenite dodelitev portfelja.  

»Najprej in najpomembnejše je vedeti, kaj imate in zakaj ste lastnik tega,« je dejal Ashton Lawrence, CFP in partner pri Goldfinch Wealth Management v Greenvillu v Južni Karolini.

Obstaja vedno več izdelkov, ki spadajo pod okrilje alternativnih naložb, in ključnega pomena je razumeti, kako bi lahko sredstvo delovalo v različnih tržnih razmerah, je dejal. 

"Ni pošteno primerjati športnega avtomobila z enoprostorcem in se spraševati, zakaj enoprostorec ne sledi," je dejal Lawrence. Seveda so lahko alternativne naložbe enoprostorec ali športni avtomobil v tej analogiji, odvisno od gospodarske klime.

Pri dodelitvah strankam Lawrence uporablja delniške alternative za povečanje donosov in hkrati zmanjšanje tveganja, na strani obveznic pa lahko alternative zagotovijo "stabilizator" za portfelj.  

"Ni mi treba preseči navzgor," je dejal. "Toda ko se ta trg umakne, ne želim prevzeti celotne širine tega umika." 

Za vlagatelje z visoko neto vrednostjo se lahko alternativne dodelitve razlikujejo glede na velikost portfelja, cilje in toleranco do tveganja. Vendar je lahko večja dodelitev bolj tvegana za vlagatelje, ki delajo sami, brez strokovnega vodenja.