Da, naraščajoče obrestne mere vam lahko koristijo – evo kako

Federal Reserve je leto zaključila s ponovnim dvigom obrestnih mer. Če se bo inflacija upočasnila po pričakovanjih, analitiki še pričakujejo nadaljnja zvišanja za vsaj 75 bazičnih točk. Saj veste kako naraščajoče obrestne mere škodijo vašim pokojninskim prihrankom, vendar obstajajo načini, kako jih lahko izkoristite.

Izkoriščanje okolja visokih obrestnih mer ni novost in ni nič novega. Te strategije so bile uporabljene že generacije – ko so bile stopnje visoke. V zadnjih dveh desetletjih, ko so zvezne banke uporabljale kvantitativno sproščanje, da bi ohranile nizke obrestne mere, ste imeli malo možnosti za uporabo teh pristopov.

Tu so štirje scenariji, v katerih lahko izkoristite naraščajoče obrestne mere:

Zmanjšano tveganje inflacije

Federal Reserve je zvišala obrestne mere za boj proti inflaciji. Vsaj tako je teorija. Upajmo, da bo delovalo in da to ni še en primer generalov v zadnji bitki. Ob predpostavki, da bo Fed dosegel svoj cilj, bodo zvišane obrestne mere zmanjšale inflacijo. Vsi imajo od tega koristi na različne načine.

"Ko se obrestne mere dvignejo, se stroški izposoje denarja povečajo, kar pomeni, da morajo vlagatelji plačati več, da si izposodijo," pravi Teifke. »To ljudem in podjetjem otežuje najemanje posojil, kar zmanjšuje tveganje inflacije. To bi lahko bilo koristno za naložbene portfelje pokojninskega varčevanja, saj bi lahko pomenilo stabilnejši trg in boljše donose naložb.«

Varnejše naložbe nudijo višje donose

Če imate hipoteko s spremenljivo obrestno mero ali če iščete hipoteko, veste, kaj se zgodi, ko obrestne mere narastejo. Stroški servisiranja vašega dolga se povečajo.

Enako velja za obveznice s stalnim donosom in delnice, usmerjene v dividende. Donosi teh vrednostnih papirjev dosegajo nove višine. Celo vaši bančni računi začnejo izplačevati višje obresti. Ko se obrestne mere približajo ničli, te "varne" naložbe niso nič boljše od stlačenja denarja v žimnico. Ko obrestne mere naraščajo, te iste naložbe začnejo izplačevati privlačne dividende in obresti.

»Nekatere prednosti naraščajočih obrestnih mer so višje obrestne mere za naložbe s stalnim donosom in varčevanje,« pravi Mary Popovic, višja investicijska analitika pri Wealth Enhancement Group v Madisonu v Wisconsinu, »V zadnjih nekaj mesecih smo bili priča popolnemu preobrat v primerjavi z zadnjim desetletjem pri višjih obrestnih merah CD, donosnosti zakladnice, donosnosti obveznic in stopnjah denarnega trga.«

Kaj to pomeni za vas? To pomeni, da lahko sedaj uberete drugačen pristop k vaši popolni filozofiji varčevanja. Ukrepi Fed so pravkar dodali več puščic vašemu naložbenemu tulu. Spet lahko resno razmislite o varnih alternativah.

»Največja korist za pokojninske portfelje, ko se obrestne mere dvignejo, je zmožnost pridobivanja donosa na zelo konzervativnih naložbah,« pravi Herman (Tommy) Thompson, mlajši, finančni načrtovalec pri Innovative Financial Group v Atlanti. »Prvič v več kot desetletju lahko vlagatelji zdaj prejmejo več kot 2 % v instrumentih denarnega trga in kratkoročnih zakladniških obveznostih. Čeprav so ti donosi še vedno daleč pod inflacijo, obstaja pozitivna atribucija vašemu skupnemu donosu namesto velike ničle.«

Nižje cene vrednostnih papirjev

Ne gre samo za višje donose. Druga posledica naraščajočih obrestnih mer vam ponuja privlačno možnost.

"Med donosom in ceno obstaja obratno razmerje," pravi Popovic. "Ko se obrestne mere povečujejo, se povečujejo tudi donosi, vendar bo cena obveznic (in na splošno delnic) padla."

Medtem ko ste morda večinoma osredotočeni na višje donose v obveznicah, lahko borzni vlagatelji odkrijejo tudi možnosti, ki že nekaj časa niso bile na voljo.

»Drugič, portfelji pokojninskega varčevanja, ki so vloženi v delnice, lahko prav tako izkoristijo višje obrestne mere,« pravi Tommy Gallagher, nekdanji investicijski bankir in ustanovitelj Top Mobile Banks, ki živi v Bernu v Švici in Ann Arborju v Michiganu. »Zaradi višjih obrestnih mer so delnice bolj privlačne za vlagatelje, saj lahko ustvarijo višje donose kot naložbe s fiksnim donosom. To lahko povzroči dvig tečajev delnic, kar lahko povzroči višje donose za tiste, ki so vlagali v delnice.«

Če še vedno redno prispevate na svoj pokojninski račun, vam znižane cene za vse vrednostne papirje zagotavljajo možnost izračuna povprečnih stroškov v dolarjih. Če danes kupujete nižje, vam lahko pomaga prodati višje, ko se upokojite.

»Medtem ko naraščajoče obrestne mere škodijo trenutnim pokojninskim prihrankom v naložbenih portfeljih, ponujajo priložnost za vlaganje v delniške sklade in obvezniške sklade po znižani meri,« Avanti Shetye, ustanovitelj Foolproof Financial Freedom v Ellicott Cityju, Maryland. "Ko dodate več kapitala svojim pokojninskim prihrankom, lahko uporabite ta dodatni kapital, da zaslužite več v svojem ciljnem obdobju."

Manjša volatilnost portfelja

Če ste vlagatelj v vrednost, veste, zakaj je to res. Ben Graham priporoča “Inteligentni vlagatelji« morajo primerjati svojega naložbenega kandidata s »stopnjo donosa brez tveganja«. Stopnja donosa brez tveganja se nanaša na obrestno mero, ki jo ponuja najvarnejša naložbena alternativa.

Za mnoge je netvegana stopnja donosa lahko trenutna kuponska stopnja petletnih zakladnic. Danes je za odtenek pod 4 %. Še pred enim letom je bila komaj čez 1 %.

Pomislite, kaj to pomeni, ko vlagate v delnice. Pred enim letom ste morali biti prepričani, da bo vaša delnica v naslednjih petih letih zaslužila več kot 1 % na leto. Danes morajo takšni vlagatelji zaslužiti 4 % ali več letno. Seveda bo to zmanjšalo povpraševanje po delnicah. Kot že omenjeno, bo ena od posledic tega znižanje cen delnic.

Toda zmanjšano povpraševanje vodi do drugega rezultata: nižje volatilnosti.

»Naraščajoče obrestne mere običajno zmanjšajo nestanovitnost na trgih, saj je manj verjetno, da bodo vlagatelji tvegali, ko vedo, da lahko dobijo večjo donosnost svojih naložb,« Matt Teifke, ustanovitelj in izvršni direktor podjetja Teifke Real Estate v Austinu v Teksasu. "To bi lahko pomenilo bolj gladko vožnjo za naložbene portfelje pokojninskega varčevanja v času tržne negotovosti."

Vzemi srce. Višje obrestne mere lahko kratkoročno škodujejo, toda če pravilno odigrate svoje naložbene karte, vam bo dolgoročno dobro.