Da, Coinbase kaže impresivno rast - in da, delnice Coinbase se še vedno prodajajo, pravi Raymond James

Videti je, da je bil 4Q21 dober za Coinbase (Kovanec). Po podatkih Nomics je skupni obseg trgovanja v četrtletju dosegel 539 milijard dolarjev, kar je 505 % več kot v enakem obdobju lani in predstavlja 65-odstotno zaporedno povečanje. (Glejte promet na spletnem mestu Coinbase)

Oktobrski in novembrski obseg trgovanja znaša 6.1 milijarde dolarjev oziroma 6.8 milijarde dolarjev, tretji in drugi najvišji mesečni povprečni dnevni obseg (ADV) doslej. Decembra – kot je to običajno pri večini večjih trgovalnih produktov v sezonsko počasnejšem mesecu – je obseg izkazal opazen upad iz meseca v mesec, pri čemer je ADV dosegel le 4.8 milijarde dolarjev.

Kljub temu bi rezultat predstavljal najboljše četrtletje družbe doslej.

To pa se še vedno ne bi ujemalo s pričakovanji Patricka O'Shaughnessyja Raymonda Jamesa, saj je obseg "malo pod" njegovo napovedjo za celotno četrtletje. Analitik meni, da je to posledica »malo počasnejše maloprodajne aktivnosti (v primerjavi z še vedno močnim institucionalnim kanalom)«. V skladu s tem je O'Shaughnessy, da bi odražal nižje količine v 4. četrtletju 21., svojo oceno EPS za 4. četrtletje 21. brez GAAP znižal za 0.15 USD na 1.35 USD.

Pravzaprav O'Shaughnessy, ki izstopa kot redek medved med svojimi večinoma bikovskimi kolegi na Wall Streetu, Coinbase ne vidi kot dolgoročnega zmagovalca. Medtem ko je podjetje "uveljavljeno vodilno" v vesolju in trenutno uživa "znaten zagon" kot najpomembnejša ameriška platforma za trgovanje s kriptovalutami, analitik s 5 zvezdicami ni prepričan.

"Velika večina njegovih prihodkov trenutno prihaja iz provizij za trgovanje in sčasoma pričakujemo znatno degradacijo cen, pri čemer bo rast prihodkov od netransakcij težko izravnala to," je dejal O'Shaughnessy. "Poleg tega ne moremo preveč poudariti regulativnih in političnih tveganj, s katerimi se sooča poslovni model, vključno z uporabnostjo obstoječih zakonov o vrednostnih papirjih za tokove prihodkov, kot so Staking, nove zahteve glede davčnega poročanja, preučitev obveznosti najboljše izvedbe za posrednike in stablecoin uredba."

Zgodba se nadaljuje

Vse zgoraj navedeno ima za posledico oceno premajhne uspešnosti (tj. Prodaja) in ni fiksne ciljne cene za delnice Coinbase. (Če si želite ogledati O'Shaughnessyjevo zgodovino, Klikni tukaj)

Na splošno se O'Shaughnessyju v medvedjem taboru pridruži še en analitik, vendar se z 12 dodatnimi nakupi delnica ponaša s soglasno oceno Strong Buy. Poleg tega je cilj povprečne cene optimističen; pri 402.33 USD bi lahko vlagatelji v prihodnjem letu videli donos v višini ~73 %. (Glejte analizo delnic Coinbase na TipRanks)

Če želite najti dobre ideje za trgovanje z zalogami po privlačnih ocenah, obiščite TipRanks 'Best Stocks to Buy', novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede v lastniški kapital TipRanks.

Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.