Vas skrbi upokojitev med zlomom trga? Tukaj je tisto, kar morate vedeti

Ker se obveznice in delnice prodajajo vzporedno, imajo upokojenci morda razlog za strah, da se njihovi dobro razpršeni portfelji morda ne bodo izkazali za dovolj za upokojitev. Naložbe s stalnim donosom doživljajo eno najslabših let v zadnjih desetletjih, delnice pa so do danes padle za približno 17 odstotkov. Po podatkih investicijskega raziskovalnega podjetja Morningstar je portfelj 60/40 najslabši v zadnjih 90 letih. Vendar zgodovina kaže, da nedavnim upokojencem ni treba panike. Ukrepi za zaščito vašega premoženja med upadom trga lahko delno razbremenijo pritisk in ohranijo vaše gnezdeče jajce nekoliko bolj varno. Tukaj je tisto, kar lahko storite.

Finančni svetovalec vam lahko pomaga načrtovati upokojitev in izbrati naložbe, ki so v skladu z vašimi finančnimi cilji. Danes se pogovorite s kvalificiranim svetovalcem.

Zgodovinsko gledano ne bi smeli paničariti, ko se trg zlomi

Raziskovalno podjetje Morningstar pravi, da bi se morali zavedati vsi pokojninski varčevalci zaporedje tveganja donosa, ker lahko povzroči opustošenje v vaših upokojitvenih načrtih. Tveganje zaporedja je nevarnost, da bo imel čas upokojitve negativen vpliv na celotno stopnjo donosa portfelja.

Ko imate dolgo časovno obdobje za vlaganje, na primer, ko prispevate v portfelj za upokojitev, so tisto, kar na koncu določa rezultate vašega portfelja, dolgoročni povprečni donosi. Ko pa se približaš in vstopiš v pokoj, začneš delati dvigi portfelja, vrednost vašega portfelja odraža tržno uspešnost in denarne odlive. Kombinacija daljšega zloma trga z umiki lahko zelo negativno vpliva na obete pokojninskega portfelja.

Kljub temu zgodovina pravi, da se večina dobro razpršenih portfeljev lahko sčasoma opomore in se tudi povrne. Podatki Morningstarja kažejo, da so med tržnim zlomom leta 1929 – najhujšim v zgodovini – upokojenci s trdnim Portfelj 60/40 ni povrnila vrednosti do leta 1945. Začetni zlom trga je prizadel te portfelje manj kot njihove portfelje z lastniškim kapitalom, saj je uspešnost obveznic pomagala povečati donose. Najhuje se je zgodilo leta 1931, ko je ameriška centralna banka Federal Reserve povišala obrestne mere in do leta 1932 bi vlagatelj s 100,000 $ v portfelju 60/40 vrednost padel za skoraj polovico.

Zgodba se nadaljuje

Drugi zgodovinski zlomi trga prav tako kažejo moč tveganja zaporedja ali let močno negativnih donosov. Na medvedjem trgu leta 1973 bi 60/40 vlagateljev videlo, da bi vrednost njihovih portfeljev do konca leta 30 padla za osupljivih 1974 %. Kljub visoki stopnji inflacije, ki je leta 12.3 dosegla 1974 %, bi vrednosti portfelja sčasoma okrevati do leta 1982.

Še eno dolgo okrevanje je prišlo po zlomu leta 2000, ko je počil mehurček dot com. Ne samo, da je borza padala v treh zaporednih letih, kmalu zatem pa je finančna kriza leta 2008 dodatno opustošenje. Posledično si portfelji niso opomogli šele leta 2013.

Kaj lahko storijo pokojninski varčevalci

Čeprav se stanje morda zdi grozno glede na dolgo obdobje okrevanja, obstaja več načinov za zaščito pred izčrpanjem sredstev. Vlagatelji se lahko na primer izognejo prodaji sredstev na upadajočem trgu tako, da imajo eno do dve leti načrtovanih dvigov v gotovini. Po vsem svetu se pogosto hranijo posamezniki z visoko neto vrednostjo 21-28 % njihovih sredstev v gotovini ali denarnih ustreznikov, pri čemer se odstotek v času tržne krize nagiba proti višjemu koncu razpona. To odpira tudi priložnost za boljše nakupe, ko se bo trg sčasoma izboljšal.

Biti prilagodljiv s stopnjami dvigov je tudi ključnega pomena za zmanjšanje tveganja zaporedja. Analitiki Morningstar priporočajo: vsako leto umik fiksnega odstotka vrednosti vašega portfelja, ne prilagajanje stopnje umika glede na inflacijo (tj. ne povečevanje odstotka umika, ko je inflacija visoka) ali uporabo tako imenovanega pristopa zaščitne ograje, pri katerem zmanjšate stopnjo umika, če ta preseže nastavljeni prag.

Spodnja črta

Investicijsko raziskovalno podjetje Morningstar svari pred močjo tveganja zaporedja, ki lahko pomembno vpliva na upokojence in njihove dolgoročne upokojitvene obete. Zgodovinski zapisi kažejo, da so veliki zlomi na borzi izbrisali dvomestne vrednosti iz naložbenih portfeljev, okrevanje pa je trajalo približno 10 let. Vendar pa lahko pokojninski varčevalci 60/40 zaščitijo svoje naložbe pred takšnim tveganjem tako, da obdržijo določeno količino sredstev v gotovini in po potrebi prilagodijo stopnje dviga.

Nasveti za načrtovanje upokojitve

• Niste prepričani, ali imate dovolj privarčenih za upokojitev? Za trden, dolgoročen finančni načrt, razmislite o pogovoru s kvalificiranim finančnim svetovalcem. Najti kvalificiranega finančnega svetovalca ni težko. Brezplačno orodje SmartAsset vas poveže z do tremi finančnimi svetovalci, ki služijo vašemu območju, vi pa lahko brezplačno opravite razgovore s svojimi svetovalci, da se odločite, kateri je pravi za vas. Če ste pripravljeni poiskati svetovalca, ki vam lahko pomaga doseči vaše finančne cilje, začni zdaj.

• Uporabite brezplačno SmartAsset kalkulator za upokojitev da bi dobili dobro prvo oceno koliko denarja boste potrebovali za upokojitev.

Avtor fotografije: ©iStock.com/Keith Lance, ©iStock.com/Carlos Pascual, ©iStock.com/Cecilie_Arcurs

Pošta Vas skrbi upokojitev med zlomom trga? Tukaj je tisto, kar morate vedeti pojavil prvi na Blog SmartAsset.