Pomembno zdaj.
Z odločnostjo, primerno za odgovor na grožnjo popolne bančne krize, so ameriški bančni regulatorji izdali skupno izjavo 12. marca zvečer in izjavil, da so vsi vlagatelji v propadla banka Silicon Valley Bank (SVB) bodo imeli od 13. marca poln dostop do svojih sredstev.
Ministrstvo za finance ZDA, Federal Reserve in Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) so prav tako objavili, da bodo naredili "podobno izjemo sistemskega tveganja" za stranke Signature Bank, banke, znane po tem, da služi strankam kripto industrije, ki je bila zaprl prej čez dan s strani državnih regulatorjev v New Yorku.
Preberi več
Do tega konca tedna ameriška vlada nobene banke ni obravnavala kot sistemsko pomembna. Nobeden se ne pojavi na globalni seznam sistemsko pomembnih bank (pdf), ki ga vzdržuje mednar Odbor za finančne standarde. In nobena ni bila vključena na najnovejši Fedov seznam ameriških bank, ki so bile dovolj velike, da opravijo zahtevano testiranje izjemnih situacij.
Sposobnost teh bank, da so v ZDA preletele radar, ni bila naključje. Greg Becker, izvršni direktor SVB, lobiral pri ameriških uradnikih pred nekaj leti dvigniti prag premoženja, pri katerem bi banke veljale za sistemsko pomembne.
Prag je bil leta 2018 dvignjen s 50 milijard dolarjev na 250 milijard dolarjev sredstev v letu 2018. SVB je ravno presegla mejo 50 milijard dolarjev, ko se je Becker zavzel za spremembo; ko je prejšnji teden propadla, je imela 209 milijard dolarjev sredstev, zaradi česar je bila drugi največji propad ameriške banke doslej.
Nov program posojil v nujnih primerih
Če SVB in Signature nista bila pomembna, sistemsko gledano, kot delujoča podjetja, sta ob neuspehu očitno predstavljala več tveganja za finančni sistem, kot je bilo sprejemljivo vladi ZDA. Ministrstvo za finance, Fed in FDIC so poleg zaščite nezavarovanih vlog pri SVB in Signature napovedali ustanovitev program posojil v nujnih primerih zagotoviti, da bodo "banke sposobne zadovoljiti potrebe vseh svojih vlagateljev." Program bo sprejemal obveznice in druge vrednostne papirje kot zavarovanje ter jih vrednotil po nominalni vrednosti in ne po trenutnih tržnih cenah.
Naraščajoče obrestne mere so znižale cene obveznic, kar je prispevalo k pritisku na SVB—a požarna prodaja obvezniškega portfelja banke ustvarila izgube, kar je sprožilo nenaden odliv depozitov v klasičen nalet na banko.
Ne glede na to, ali kaj od tega omili nedavno Fed vztrajanje pri nadaljnjem zviševanju obrestnih mer je še treba gledati.
Katere ameriške banke Fed testira na stres?
Ukrepi, ki jih je sprejela ameriška vlada za podporo bančnega sistema, nakazujejo na SVB, ki ima seznam strank, bogat s tehnologijo in startupi, ter Signature, ki je v zadnjih letih priljubljen zaradi svoje pripravljenosti delo s podjetji s kriptovalutami, so bila veliko večja sistemska tveganja, kot so priznavali regulatorji.
Zaradi višjih pragov sredstev, sprejetih med Trumpovo administracijo, sta SVB in Signature, ki imel 110 milijard dolarjev premoženja ko je spodletelo, niso bili med 33 institucij ZDA (pdf, str. 13), ki je sodeloval pri nedavnih stresnih testih, ki jih je Fed zahteval, da bi ocenil, kako bi se velike banke odrezale v hipotetični recesiji.
To so banke, razvrščene po abecedi, ki so sodelovale v stresnih testih v letu 2022; vsi so opravili.
Zavezniško finančno
american Express
Bank of America
Bank of New York Mellon
Barclays ZDA
BMO Financial
BNP Paribas ZDA
Capital One Financial
Charles Schwab
Citigroup I
Državljani finančni
Credit Suisse Holdings (ZDA)
DB ZDA
Odkrijte finančne storitve
Peti tretji bancorp
Goldman Sachs Group
HSBC North America Holdings
Huntington Bancshares
JPMorgan Chase
Kategorija KeyCorp
M&T Bank Corporation
Morgan Stanley
Severni sklad
Skupina za finančne storitve PNC
RBC US Group Holdings
Regije finančno
Santander Holdings ZDA
State Street
TD Group US Holdings
Trust Financial
UBS Americas Holding
Ameriški Bancorp
Wells Fargo
Več od Quartz
Prijavite se na Quartz's Newsletter. Za najnovejše novice, Facebook , Twitter in Instagram.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/svb-signature-us-making-systemic-023400345.html