TJX
Cos. TJX-NYSE
Izboljšati • Cena 63.03 USD 11. avgusta
Telsey Advisory Group
TJX bo poročal o rezultatih za drugo četrtletje 17. avgusta pred odprtjem trga. Pričakujemo, da bo dobiček na delnico v drugem četrtletju znašal 0.69 USD v primerjavi z 0.79 USD lani, soglasna ocena 0.67 USD in okvirna ocena od 0.65 do 0.69 USD. Glede na negotovo makro okolje in rekordno inflacijo verjamemo, da je TJX v dobrem položaju, da zajame več prometa kot drugi trgovci na drobno (predvsem veleblagovnice), glede na njegovo vrednostno pozicioniranje in možnost, da potrošniki trgujejo z njegovimi pasicami. Poleg tega smo opazili dokaj izrazit premik v maloprodaji, pri čemer se stranke po dveh letih spletnega nakupovanja, ki ga je povzročila pandemija, vračajo k nakupovanju v fizičnih trgovinah. Po našem mnenju bi moral TJX imeti koristi od tega trenda, saj se potrošniki vračajo na njegove fizične lokacije. Ciljna cena: 86 $.
Drage sestavine
DAR-NYSE
Izboljšati • Cena 73.98 $ 10. avgusta
avtor Baird Equity Research
Rezultati Darling Ingredients so presegli ocene in jih je vodila osnovna dejavnost. Menimo, da so rezultati ponovno pokazali odpornost poslovanja in pomen nadzora nad surovinami, ki se uporabljajo pri proizvodnji obnovljivega dizla. Še naprej priporočamo delnice, saj bo prosti denarni tok naslednje leto precejšen, kar odpira možnosti, vključno z odkupi delnic, trajno dividendo in dodatnimi prevzemi ... Darling še naprej ustvarja denar iz poslovnih dejavnosti in ima močan denarni položaj v drugi polovici leta. Denarna sredstva bodo namenjena znižanju vrednosti pod 2.5-krat in odkupom delnic. Darling je do danes ponovno odkupil delnice v vrednosti 65.9 milijona dolarjev in še naprej išče priložnosti za združitve in prevzeme. Ob povečanju denarnega toka se je razpravljalo tudi o stalni dividendi. Ciljna cena: 109 $.
Arch
Viri ARCH-NYSE
Nakup • Cena 126.59 USD 9. avgusta
avtor Jefferies
Moč cen premoga v zadnjem letu je bila blagoslov za industrijo, za katero se je menilo, da je v znatnem strukturnem upadu. V okolju visokih cen verjamemo, da bi se morala premogovna podjetja osredotočiti na dobro poslovanje, ustvarjanje močnega denarnega toka, odplačilo dolga in zagotavljanje kapitalskih donosov. Točno to je Arch delal in počne. Arch ima obsežen program donosa kapitala; delničarjem namerava vrniti približno 50 % svojega diskrecijskega denarnega toka iz prejšnjega četrtletja, ki je opredeljen kot denarni tok iz poslovanja, zmanjšan za kapitalske izdatke, zmanjšan za prispevke v sklad za rekultivacijo rudnikov, v obliki variabilne dividende. Preostalih 50 % bo porabljenih za nadaljnje posebne dividende ali odkupe. To je v bistvu politika izplačila 100-odstotnega denarnega toka. Ciljna cena: 225 $.
PlanetFitness
PLNT-NYSE
Nakup • Cena 76.45 USD 9. avgusta
avtor Stifel
Planet Fitness je poročal o solidnih rezultatih v drugem četrtletju, vključno z boljšimi prihodki od pričakovanih in dobičkom v skladu s povprečjem Street. Skupno članstvo je bilo približno v skladu s sezonskostjo pred covidom (16.5 milijona), podjetje pa je razkrilo solidne vpise v svoj program Summer Pass, kar je več kot potrojilo število vpisanih najstnikov v primerjavi s programom iz leta 2019. Podjetje je v bistvu ponovilo svoje celoletne smernice, s stalno uspešnostjo poslovanja in izboljšanjem korporativne marže na ravni trgovine, ki je izravnala nižjo maržo opreme in povečane stroške nacionalnega trženjskega sklada. Baza zrelih trgovin prav tako še naprej napreduje proti okrevanju na ravni pred pandemijo, pri čemer je 34 % zrelih lokacij zdaj na ravni pred pandemijo ali nad njo v primerjavi s 30 % pred pandemijo. Ciljna cena: 85 $.
Roblox
RBLX-NYSE
Prodaja • Cena 47.35 USD 10. avgusta
Benchmark
Roblox [podjetje za videoigre] je v drugem proračunskem četrtletju dosegel razočarajoče finančne rezultate – redni prihodkovni rezultat v primerjavi s soglasjem in pomemben izpad dobička. Ključni kazalniki uspešnosti v četrtletju bi morali imeti koristi od sezonskega povečanja angažiranosti, vendar so namesto tega zagotovili nekaj najslabših meritev doslej. Julijski rezultat rezervacij je bil nižji od soglasja na strani nakupa in bi lahko ponovno znižal soglasje v tretjem četrtletju. Rast stroškov Robloxa povzroča znaten negativni operativni vzvod, prosti denarni tok pa je postal negativen, kar je najslabši rezultat v zgodovini. Menimo, da je bil Roblox napačno označen kot priložnost za metaverzum in še naprej trguje po večkratnikih vrednotenja, ki se zdijo zelo agresivni; in rast je dramatično padla. Ciljna cena: 21 $.
Twitter
TWTR-NYSE
Nevtralna • Cena 42.94 USD 10. avgusta
avtor Wedbush
Elon Musk je prodal še 7 milijard dolarjev
Tesla
delnice [TSLA] in nato tvitnil, da je bila ta prodaja opravljena "v (upajmo malo verjetnem) primeru, da Twitter prisili ta posel v zaključek." Glede na to, da so možnosti za posel na Twitterju zdaj bolj verjetne, po našem mnenju, in Street vidi skozi to poker potezo Muska, zvišujemo našo ciljno ceno s 30 $ (v bistvu poštena vrednost) na 50 $.
Če želite upoštevati ta razdelek, je treba gradivo poslati na [e-pošta zaščitena].