Širše je bolje, ko gre za rast borze, in nekateri analitiki vidijo tehnične znake, da bi dobički morda nakazovali konec medvedjega trga v letu 2022, čeprav je še prezgodaj, da bi to zagotovo rekli.
»Tveganje, da je nedavni napredek zgolj dvig medvedjega trga, ni odpravljeno. Toda ... tehnične izboljšave do te točke so bolj podobne novemu cikličnemu bikovskemu trgu kot pa medvedjemu dvigu,« sta v torkovem zapisu povedala Ed Clissold in Thanh Nguyen iz Ned Davis Research.
Tehnični analitiki so zelo pozorni na različna merila širine trga - ali na to, koliko delnic sodeluje pri gibanju navzgor ali navzdol.
Clissold in Nguyen sta opozorila, da je vzpon, ki je sledil tiskovni konferenci predsednika Federal Reserve Jeromea Powella 27. julija, povzročil par redkih signalov "širinskega preobrata": prvič, odstotek delnic, ki so dosegle nove 20-dnevne najvišje vrednosti, se je prvič povzpel nad 55 %. junij 2020; drugič, razmerje med 10-dnevnimi napredki in 10-dnevnimi padci se je prvič po letu 1.9 dvignilo na 2021. Do premikov je prišlo po dnevu rasti delnic S&P 10 za 1:500 v začetku julija.
S&P 500
SPX,
do zaključka v sredo poskočil za 13.3 % od najnižje vrednosti 16. junija. Indeks S&P 500 je v sredo zrasel za 1.6 %, medtem ko je industrijsko povprečje Dow Jones
DJIA,
končal z več kot 400 točkami ali 1.3 % dobičkom.
Kazalniki širine so zasnovani tako, da so redki, vendar so naraščajoča vloga skladov, s katerimi se trguje na borzi, algoritemskega trgovanja in drugih dejavnikov v zadnjih 13 letih povečali njihovo pogostnost, ugotavljajo analitiki. Clissold in Nguyen sta dejala, da še vedno ponujata uporabne signale, vendar zahtevata pristop "zaupaj, vendar preveri".
Kar zadeva najnovejše premike, so ugotovili, da so prejšnji dvigi od marčevskega in majskega padca sprožili po dva druga signala potiska v širino. »Dejstvo, da se vsak od treh kazalnikov, ki so se sprožili julija, ni prej leta 2022, je sprememba, ki jo je vredno omeniti,« so zapisali analitiki.
Ti prejšnji shodi so se seveda izkazali za ponaredke. To pomeni, da se vlagatelji nenehno sprašujejo, ali so nedavni dobički le še en v nizu neuspelih dvigov na cikličnem medvedjem trgu ali zgodnje faze novega bikovskega trga, so priznali analitiki.
Ugotovili so, da so trije kazalniki – odstotek delnic na novih 21-dnevnih najvišjih vrednostih, odstotek delnic na novih 63-dnevnih najvišjih vrednostih in odstotek delnic nad svojimi 50-dnevnimi drsečimi povprečji višji kot ne le mediana dviga medvedjega trga, ampak tudi nove mediane bikovskega trga.
Clissold in Nguyen sta povedala, da je NDR-jev »Big Mo Tape«, merilo odstotka podindustrij v naraščajočih trendih, vmes med medvedjo in novo mediano bikovskega trga.
Na splošno trenutna postavitev trga sledi tehničnemu izboljšanju, ki je bilo opaženo po padcih v letih 2009, 2011 in 2016, vendar je močnejše od začetka več bikovskih trgov od poznih 1980-ih do začetka 2000-ih za večino meritev širine, so povedali.
Analitiki pravijo, da je treba spremljati trak Big Mo za dodatno tehnično potrditev. Nadaljevanje vzpona v prihodnjih tednih bi pomenilo, da se bo pridružil drugim tehničnim merilom, saj bo "očitno bolj skladen s cikličnim bikom kot medvedjim dvigom trga", so zapisali.
Vir: https://www.marketwatch.com/story/why-the-us-stock-rally-is-starting-to-a-look-like-a-new-bull-market-according-to-these- analitiki-11659549336?siteid=yhoof2&yptr=yahoo