Zakaj lahko pristranskost zaradi pretirane samozavesti stane vlagatelje

Vaš naložbeni ego vas lahko stane velike denarce.

"Pristranskost pretirane samozavesti" je vedenjsko načelo precenjevanja svojo finančno bistrost. In čeprav samozavest ni slaba stvar, ima lahko škodljive posledice – če nimate sposobnosti, da bi jo podprli.

povezane naložbene novice

"Ne bi smelo biti presenečenje, da je za povprečnega vlagatelja pretirana samozavest potencialno lahko pot do slabe uspešnosti portfelja," je Omar Aguilar, izvršni direktor in glavni direktor za naložbe pri Charles Schwab Asset Management, Napisal na tem področju.

Na primer, ta »nagnjenost, ki jo vodi ego«, lahko zavede vaše možgane, da mislijo, da je mogoče dosledno premagati borzo s tveganimi stavami, je dejal Aguilar. Statistika kaže, da je težko za profesionalce, zato bo zagotovo težko tudi za povprečnega človeka.

Več iz osebnih financ:
Pomanjkanje finančne pismenosti je leta 15 10,000 % odraslih stalo najmanj 2022 USD
Kakšna je zgornja meja dolga in kako lahko zastoj vpliva na potrošnike
Kaj lahko zastoj zaradi zgornje meje dolga pomeni za socialno varnost in zdravstveno varstvo

Poleg dodajanja potencialno nepotrebnega tveganja v portfelj lahko vlagateljeva pretirana samozavest povzroči višje relativne stroške, povezane s pogostimi nakupi in prodajami sredstev, je dejal Aguilar.

Nedavna poročilo Regulatornega organa za finančno industrijo kaže, da ima veliko vlagateljev to pristranskost.

Po podatkih FINRA skoraj 2 od 3 vlagateljev, 64 %, ocenjuje svoje naložbeno znanje visoko, 42 % pa se z veseljem odloča o naložbah. Mlajši vlagatelji, stari od 18 do 34 let, so bili bolj prepričani kot tisti v starejših starostnih skupinah (od 35 do 54 let in starejši od 55 let).

Vendar pa so vlagatelji z večjim zaupanjem prav tako nesorazmerno nepravilno odgovorili na več vprašanj v investicijskem kvizu FINRA - kar nakazuje, da "mnogi mlajši vlagatelji niso preprosto neobveščeni, ampak potencialno napačno obveščeni," navaja poročilo.

Vedeti, kako samozavestni bi morali biti ali ne bi smeli biti, je znano kot "kalibracija". Ljudje so na splošno dobro umerjeni, če prejemajo pogoste povratne informacije o odločitvah, ki jim sporočajo, ali so bile usmeritve pravilne ali napačne, je dejal Dan Egan, podpredsednik vedenjskih financ in vlaganja pri Betterment.

Težava je v tem, da ljudje pogosto ne dobijo te povratne informacije v finančnih okoljih, je dejal Egan.

»Zelo enostavno je ustvariti vtis: 'Pravzaprav vem veliko in ni bilo dokazano, da sem se motil,'« je dejal Egan. "In ne gremo ga iskati."

"Navadno ščitimo svoj ego," je dodal. "Želimo imeti dobro mnenje o sebi."

Tehnologija in družbeni mediji so ljudem tudi olajšali ustvarjanje napačnih vtisov o lastnem znanju in spretnostih, je dejal Egan. Vlagatelji lahko na primer postanejo žrtev "potrditvene pristranskosti", pri kateri v krogih družbenih medijev iščejo dokaze, ki potrjujejo prejšnje (vendar potencialno napačno) prepričanje o naložbi.

Seveda sta tehnologija in internet omogočila lažji kot kdaj koli prej dostop do informacij – čeprav morajo uporabniki nato ugotoviti, ali je ta vir podatkov točen in zanesljiv.

In medtem ko lahko mlajši vlagatelji nesorazmerno precenijo svoje znanje, ni jasno, v kolikšni meri jim to škodi, je dejal Egan. Morda si niso nabrali veliko denarja tako zgodaj v svoji karieri, kar pomeni, da je napaka morda manj draga v primerjavi s starejšimi, ki so si v svojem delovnem življenju zgradili precejšnje gnezdo in imajo več za izgubiti.

Egan je dejal, da se pristranskost zaradi pretirane samozavesti najpogosteje kaže pri naložbenih odločitvah za hitro obogatenje.

"Takrat se morate začeti opazovati," je dejal.

Bodite meme-stock bonanza ali naval kriptovalut leta 2021, na primer. Milijoni vlagateljev ustvaril posredniške račune v začetku leta večinoma pisati z veliko začetnico na skoku cen; če so vstopili ali prodali ob nepravem času, je lahko jih stalo veliki denarci.

Podobno lahko pretirana samozavest povzroči, da prenagljeni vlagatelji pomotoma kupijo napačne delnice, je dejal Egan.

Številni vlagatelji so na primer kupili delnice Signal Advance leta 2021 po tvitu Elona Muska, ki je sledilcem rekel, naj "uporabijo Signal", kar je vodilo k skokoviti rasti delnice za več kot 400 % v enem dnevu. Vendar pa so vlagatelji nehote kupili napačne delnice - izvršni direktor Tesle in SpaceX je mislil na aplikacijo za šifrirano sporočanje Signal, medtem ko je Signal Advance majhen proizvajalec komponent.

Eden od načinov za premagovanje morebitne pretirane samozavesti je preučiti pretekle naložbene odločitve in kako so se obnesle, je dejal Aguilar. Analizirajte, kako je pretirana samozavest sčasoma privedla do slabih rezultatov in kaj bi lahko dosegli z bolj realističnim pristopom, je dejal.

Poleg tega lahko vlagatelji uporabijo strategijo "pre-mortem", je dejal Aguilar.

Koncept, ki ga je izumil psiholog Gary Klein in podprli zagovorniki, kot je ekonomist in Nobelov nagrajenec Daniel Kahneman, poskuša premagati pretirano samozavest tako, da si predstavlja možne rezultate iz prihodnje perspektive. Namen je izboljšati odločitev, namesto da bi jo dali na "obdukcijo" po dejstvu, Klein Napisal.

Predstavljajte si – morda čez eno, pet, 10 ali 20 let – da je bila vaša naložba uspešna. Razmislite o razlogih za ta potencialni uspeh. Podobno si predstavljajte, da je bila katastrofa, in razmislite o razlogih za to, je dejal Aguilar. Vaja lahko pomaga ljudem videti "potencialna tveganja in napačne korake", ki so jih spregledali zaradi pretiranega optimizma, je dejal Aguilar.

"Mislim, da se zavedanje napake nedvomno splača," pravi Kahneman je dejal strategije.