Zakaj se zaupanje potrošnikov spet povečuje – in kaj to pomeni za trge?

Ključni odvzemi

• Rezultati raziskave Conference Board Consumer Confidence Survey kažejo, da se je zaupanje potrošnikov povečalo s 103.6 avgusta na 108.0 septembra.
• Potrošniki so tudi na splošno bolj pozitivni glede sedanjih in prihodnjih trenutnih poslovnih pogojev in trga dela
• Kljub pozitivnim obetom potrošnikov so delnice v torek padle na medvedji trg, saj inflacija divja in naraščanje obrestnih mer se nadaljuje

Zaupanje potrošnikov se je septembra povečalo, kar je že drugi zaporedni mesec rasti v težkem letu. Zdi se, da umirjanje cen plina in počasnejša rast inflacije prispevata k splošnim bolj pozitivnim obetom.

Kljub tej dobri novici sta S&P 500 in Dow padla medvedja država Torek, pridružitev dolgotrajnemu Nasdaq Composite.

Rezultati ankete o zaupanju potrošnikov

O Anketa o zaupanju potrošnikov je mesečna raziskava, ki meri, kako se potrošniki počutijo o splošnem gospodarstvu. V torek je Conference Board objavil septembrske rezultate, ki kažejo, da se je raven zaupanja potrošnikov dvignila s 103.6 avgusta na 108 v zadnjem mesecu.

Conference Board je tudi ugotovil, da so se povprečna inflacijska pričakovanja za prihodnje leto rahlo znižala s 7 % avgusta na 6.8 % septembra. To skromno zmanjšanje nakazuje, da so se inflacijske skrbi začele razblinjati, čeprav niso izginile.

Indeks trenutnega stanja

Indeks trenutnega položaja meri potrošnikovo oceno trenutnih poslovnih razmer in razmer na trgu dela. Na splošno se je ta rezultat dvignil s 145.3 avgusta na 149.6 septembra.

Delež potrošnikov, ki menijo, da so trenutni pogoji poslovanja »dobri«, se je povečal z 19 % avgusta na 20.8 % septembra, tistih, ki menijo, da so razmere »slabe«, pa je upadel z 22.6 % na 21.2 %.

Podoben trend je bil ugotovljen pri pričakovanjih glede zaposlitve, pri čemer se je prepričanje, da je delovnih mest »veliko«, povečalo s 47.6 % na 49.4 %. Vendar pa se igla komaj premakne za potrošnike, ki verjamejo, da je delo "težko dobiti".

Indeks pričakovanj

Indeks pričakovanj meri, kako se potrošniki počutijo glede prihodkov, poslovnih in delovnih razmer v šestem mesecu. Ta ocena se je povečala s 75.8 avgusta na 80.3 septembra.

Na splošno so bili potrošniki bolj pozitivni glede poslovnih pogojev in obetov na trgu dela. Delež potrošnikov, ki pričakujejo, da se bodo pogoji poslovanja izboljšali, se je povečal s 17.3 % na 19.3 %, manj potrošnikov pa pričakuje poslabšanje pogojev (21.0 % v primerjavi z 21.7 %).

Potrošniki prav tako pričakujejo, da bo trg dela ostal močan, pri čemer se bo delež tistih, ki pričakujejo manj delovnih mest, zmanjšal z 19.6 % na 17.7 %.

Vendar so bili potrošniki bolj različni glede lastnih kratkoročnih finančnih obetov. Na eni strani je odstotek potrošnikov, ki pričakujejo povečanje svojih dohodkov, poskočil s 16.6 % na 18.4 %. Več potrošnikov pa pričakuje tudi znižanje prihodkov (14.3 % v primerjavi s 13.9 %).

Razpakiranje rezultatov zaupanja potrošnikov

Septembrsko branje je dobrodošla novica, zlasti glede na letošnje podtokove gospodarskih težav in skrbi. Po besedah ​​Lynn Franco, višje direktorice za ekonomske kazalnike pri The Conference Board, so rezultati tega meseca glede zaupanja potrošnikov "podprti zlasti z delovnimi mesti, plačami in padajočimi cenami plina."

Širok nabor podatkov podpira to domnevo, saj nacionalne cene plina ostajajo precej nižje Junijska rekordna vrednost 5.02 USD. Poleg tega, nedavna poročila o trgu dela kažejo, da se je zaposlenost na nekmetijskem trgu avgusta povečala za 315,000, čeprav se je brezposelnost nekoliko povečala na 3.7 %.

Podatki ministrstva za trgovino so bili objavljeni v torek ta položaj še dodatno utrjuje. Nova naročila za investicijsko blago, proizvedeno v ZDA, so se povečala, pri čemer so naročila za neobrambna podjetja dosegla najvišjo vrednost od januarja. Te številke kažejo, da podjetja še naprej vlagajo v lastno rast.

Vendar pa rezultati niso čisto veseli. Po besedah ​​gospe Franco "recesijska tveganja kljub temu ostajajo", spodbujajo pa jih "mešani" nakupovalni nameni za avtomobile in glavne gospodinjske aparate sredi "naraščajočih hipotekarnih obrestnih mer in ohlajanja stanovanjskega trga." Poleg tega inflacija in dvigi obrestnih mer "kratkoročno ostajajo močna ovira rasti."

To mesto zaseda tudi Keith Buchanan, vodja portfelja pri Globalt Investments. Buchanan je dejal: "Presenetilo nas je, kako povezano je bilo zaupanje potrošnikov s stroški energije in goriva. [Vendar] obstaja veliko vprašanj, kaj to inflacijsko okolje naredi na vedenje potrošnikov?"

Nedavne Blog Objave Podatki ministrstva za delo ugotovili, da so se cene življenjskih potrebščin – ključno merilo inflacije – med julijem in avgustom zvišale za 0.1 %, s čimer je enoletna inflacija dosegla 1 %. Osnovne cene, ki izključujejo podatke o hrani in energiji, so se dvignile še višje, in sicer za 8.3 %, kar so spodbudili strmoglavi najemnine in zdravstveni stroški.

Ta vztrajno visoka inflacija še naprej presega širša pričakovanja in spodbuja zaskrbljenost, da bo Federal Reserve nadaljevala z agresivnim zviševanjem obrestnih mer. Visoka inflacija in višje obrestne mere povečujejo tveganje gospodarske recesije, kar je ključna skrb za potrošnike in vlagatelje.

Kaj podatki pomenijo za vlagatelje

Anketa o zaupanju potrošnikov ni uradna metrika za načrtovanje ekonomske politike. Ker pa odnos potrošnikov močno vpliva na gospodarsko širitev in krčenje, je to pozorno opazovan merilnik, ki lahko signalizira težavne ali umirjene razmere.

Preprosto povedano, ko so potrošniki samozavestni, porabijo več, kar vodi k stabilnejši in trajnejši rasti. Ko so potrošniki nervozni, porabijo manj in varčujejo več, kar prispeva k manjšim poslovnim dobičkom in v skrajnih primerih k morebitni recesiji.

Toda čeprav septembrska raziskava kaže, da se zaupanje potrošnikov povečuje, drugi makroekonomski dejavniki še naprej zavirajo Investitor zaupanje. Posledično se trg na torkovo novico ni odzval pozitivno – pravzaprav ravno nasprotno.

Kljub zgodnjim jutranjim dvigom sta tako Dow kot S&P 500 do torkovega zaključka padla na točki in nazadnje zdrsnila v državo medvedja. (Nasdaq Composite, ki je dosegel 0.25-odstotno rast, je bil večji del leta na medvedjem trgu.)

Te izgube nadaljujejo trend, zaradi katerega so vsi pomembnejši indeksi izgubili junijske dobičke, saj vlagatelji izgubljajo zaupanje v Fedov idealni »mehki pristanek« sredi agresivnega fiskalnega zaostrovanja. 0.75-odstotno zvišanje obrestne mere prejšnji teden – tretji po vrsti te razsežnosti – je verjetno prispeval k torkovemu pesimizmu.

A izjava podana v torek predsednik Chicago Feda Charles Evans o možnosti dvig stopenj dodaten 1 % letos je dodatno potrdil, da je Fed bolj osredotočen na zmanjševanje inflacije kot na izogibanje morebitni recesiji.

Opomba, ki so jo v torek objavili strategi Bank of America, je pokazala, da se ta realnost na celotnem trgu tone. Ekipa BofA je opazila: »Centralni bankirji so hodili po vrvi in ​​poskušali zajeziti inflacijo, hkrati pa so poskušali omejiti recesijska tveganja. Vendar so njihovi nedavni ton in 'jumbo' dvigi obrestnih mer potrdili, da je najpomembnejša prednostna naloga obvladovanje inflacije, tudi s potencialno ceno recesije.«

Pogled v prihodnost

Indeks zaupanja potrošnikov ni edini gospodarski podatek, ki ga bodo vlagatelji ta teden pogoltnili.

Urad za ekonomsko analizo naj bi v četrtek objavil zadnjo ponovitev podatkov o BDP za drugo četrtletje. Ob predpostavki, da ne bo popravkov navzgor, bodo podatki pokazali, da je širše gospodarstvo nazadovalo dve zaporedni četrtletji, kar pomeni "tehnična" recesija.

Poleg tega bo BEA v petek objavila indeks izdatkov za osebno potrošnjo. Univerza v Michiganu bo objavila tudi poročilo o razpoloženju potrošnikov, ki bo dalo več vpogledov v trenutne gospodarske razmere.

Ta teden mešana torba ni konec sveta

Pogosto pozitivno zaupanje potrošnikov napoveduje dobre novice za borzo. Toda glede na trenutne gospodarske razmere ni presenetljivo, da vlagatelji ta teden preprosto … tega niso čutili. Možno je, da vlagatelji tega še naprej ne bodo občutili, dokler se ne bodo pojavile možnosti za nenehno naraščajoče dvige obrestnih mer in volatilnost trga zbledi v daljavo.

Toda samo zato, ker obrestne mere naraščajo in je trg nestanoviten ob pozitivnem zaupanju potrošnikov, še ne pomeni, da ni priložnosti za dobiček. Samo vedeti morate, kje iskati.

In tu ima umetna inteligenca Q.ai priložnost, da se izkaže. Ne, ne moremo zagotoviti dobičkov v vsakem vremenu, niti ne moremo obljubiti, da je vsaka naložba zmagovalna. Lahko pa uporabimo naložbene odločitve, ki temeljijo na podatkih, da vaš portfelj usmerimo k uspehu, tako da ste, tudi če opazite izgube na izgubljajočem trgu, pripravljeni na vrnitev v dobičkonosnost, ko pride do okrevanja.

Torej, ali imate raje vznemirjenje tvegane naložbe v kriptovalute, veselje ob vlaganju denarja kje so vaše vrednote, ali stabilnost, ki velike zaloge ponudite svoj portfelj, imamo vse, kar potrebujete, da se pripravite na prihodnost.

Za začetek potrebujete le nekaj dolarjev.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja umetna inteligenca. Ko položite 100 $, bomo na vaš račun dodali dodatnih 50 $.