Warren Buffett's naložbeno načelo nakupa odličnih podjetij s širokim gospodarski jarek pri visokih vrednotenjih še vedno dobra strategija za povprečne vlagatelje, je po mnenju izvršnega direktorja Morningstarja Kunala Kapoorja kljub mamljivi posli za hitro obogatitev.
"Ja, mislim, da drži," je Kapoor povedal za Yahoo Finance (videoposnetek zgoraj), ko so ga vprašali, ali vlaganje, kot je "Orakelj iz Omahe", še deluje v današnjem svetu hitrega trgovanja. "Zgodovina je pokazala, da ko veliko ljudi reče, da ne deluje, je to ravno takrat, ko se želite nekako vrniti k temu."
Tisti, ki so nagnjeni k temu, da sledijo pristopu predsednika Berkshire Hathaway, ki je osredotočen na globoko vrednost, so ponavadi pozorni na njegovo najljubšo mero vrednotenja borznega trga: »Buffettov kazalnik«, kot ga imenujejo legije privržencev, ki upošteva indeks Wilshire 5000 (gledan kot skupna borzna vrednost) in jo deli z letnim BDP ZDA.
Buffettov kazalnik je zaslovel po tem, ko je milijarder o njem pisal v Članek v reviji Fortune iz leta 2001 z dolgoletno pisateljico revije Fortune in poznavalko Buffetta Carol Loomis.
"Razmerje ima določene omejitve pri povevanju, kar morate vedeti," je Buffett pojasnil v članku. "Kljub temu je to verjetno najboljše posamezno merilo, kje so vrednotenja v danem trenutku."
V zadnjem času ta kazalnik utripa znake, da delnice še niso dovolj poceni, da bi šli all in. Še naprej se giblje okoli svojih najvišjih vrednosti s konca leta 2021, čeprav je bilo leto 2022 za trge grozljivo zaradi naraščajočih obrestnih mer in upočasnjene gospodarske rasti.
Če pogledamo številke, znaša Buffettov kazalnik približno 149.7 % glede na datum od GuruFocus. To je močno manj od rekordnih vrednosti nad 202 % avgusta 2021, čeprav je še vedno precej nad ravnmi med recesijo zaradi COVID-19 leta 2020 in gospodarsko recesijo v letih 2008–2009.
"Borzni trg je glede na Buffettov indikator znatno precenjen," so raziskovalci pri GuruFocus napisal. "Glede na zgodovinsko razmerje med skupno tržno kapitalizacijo in BDP (trenutno pri 149.7 %) je verjetno, da se bo s to stopnjo vrednotenja, vključno z dividendami, vrnilo 2.3 % na leto."
V skladu s tem Kapoor iz Morningstarja meni, da je potrpežljivost trenutno ključna za vlagatelje, saj je iskanje dobrih cen za nakup deleža podjetja pomembno za dolgoročnejše donose.
"Če lahko dobite ta [podjetja] po pravi ceni in ta podjetja obdržite dlje časa, se vaš kapital nagiba k povečanju, ker so odlična podjetja in dobro opravljajo svoje delo z alokacijo kapitala," je dejal Kapoor. "Strategija kupi in zadrži sčasoma precej dobro deluje."
Brian Sozzi je glavni urednik in sidro pri Yahoo Finance. Spremljajte Sozzija na Twitterju @BrianSozzi in LinkedIn.
Preberite zadnje finančne in poslovne novice Yahoo Finance
Prenesite aplikacijo Yahoo Finance za Apple or Android
Sledite Yahoo Finance na Twitter, Facebook , Instagram, Flipboard, LinkedInin YouTube
Vir: https://finance.yahoo.com/news/why-investing-like-warren-buffett-still-works-according-to-morningstars-ceo-132907357.html