Zakaj so delnice v torek padle in kaj premika trge ta teden?

Ključni izdelki

• Indeks S&P 500 je ta teden padel in je padel za več kot 3 % glede na ponedeljkovo odprtje v poznem četrtkovem trgovanju
• To se zgodi, ko je predsednik Feda Jay Powell podal komentarje, ki kažejo, da bi se obrestne mere lahko dvignile višje in ostale visoke dlje časa
• V tem tednu je bilo do zdaj nekaj velikih posameznih premikov, pri čemer je GE zrasel za več kot 6 %, finančna skupina SVB pa je padla za več kot 60 % v času pisanja

Potem ko so se borze v ponedeljek zvišale, so borze v zadnjih nekaj dneh padale navzdol. Razlogi za padec niso presenetljivi za nikogar, ki opazuje, glede na to, da so najpomembnejše vprašanje, ki trenutno premika iglo, obrestne mere.

Predsednik Feda Jay Powell je kot igralec v težko pričakovanem filmu Marvel. Opazovalci spremljajo vsako njegovo besedo in iščejo namige in spojlerje glede tega, kaj bi lahko bilo na naslednjem srečanju Zveznega odbora za odprti trg (FOMC).

V torek je podal pripombe, v katerih je izjavil, da bodo morda morali zvišati obrestne mere višje in za dlje, in rekel: »Zadnji gospodarski podatki so močnejši od pričakovanj, kar nakazuje, da bo končna raven obrestnih mer verjetno višja kot prej. pričakovano. Pripravljeni bi bili povečati tempo dvigovanja obrestnih mer."

Vas skrbi, kaj bi lahko naraščajoče obrestne mere in negotovo gospodarstvo naredili vašemu portfelju? Razmislite o tem, kako Q.ai poganja AI Zaščita portfelja.

Omogoča vam vlaganje v vrsto vrhunskih izdelkov Naložbeni kompleti, medtem ko v svoj portfelj dodajate strategije samodejnega varovanja pred tveganjem. Naš AI napove, kako se pričakuje, da bodo trgi delovali vsak teden, in nato samodejno prilagodi portfelj in strategijo varovanja v skladu s temi projekcijami.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja AI.

Zakaj Fed zvišuje obrestne mere?

Trenutno se v ameriškem gospodarstvu dogaja velika vlečenja vrvi. Inflacija ni toliko na naslovnicah časopisov, kot je bila leta 2022, vendar je še vedno resna težava. Pri letni stopnji 6.4 % se je močno znižal z najvišje vrednosti 9.1 % junija 2022, kar je več kot dvakrat več od cilja Feda.

Idealna stopnja inflacije za Jaya Powella je med 2-3 % in večkrat je dal jasno vedeti, da je to tisto, na kar jo namerava znižati.

Način, na katerega želi FOMC vplivati ​​na inflacijo, je z obrestnimi merami. Ko se gospodarstvo preveč razgreje in inflacija začne uhajati, višje obrestne mere dejansko poberejo denar iz žepov potrošnikov.

Višje obrestne mere pomenijo dražja posojila, zlasti za pomembne predmete, kot so hipoteke in avtomobilska posojila. Ko morajo potrošniki porabiti več za plačilo hipoteke ali avtomobila, to pomeni manj denarja v žepu, ki bi ga porabili za superge, restavracije ali igre na srečo.

To upočasni povpraševanje po tem blagu, zaradi česar morajo podjetja čim bolj omejiti zvišanje cen, da ohranijo povpraševanje. Sčasoma to zniža stopnjo inflacije.

Zakaj višje obrestne mere povzročajo nestanovitnost trga?

To je vse lepo in prav, a visoka inflacija je slaba za vse, kajne? Če Fed pomaga zniževati inflacijo, bi to zagotovo pozitivno za podjetja in njihove delnice?

Dolgoročno verjetno. Kratkoročno ne.

Gre za ključni vzvod, ki ga Fed vleče, ko zvišuje obrestne mere. Potrošniška poraba. Višje kot so obrestne mere, nižja je pričakovana raven porabe. Predstavljajte si, da je povprečno plačilo hipoteke 1,700 $ na mesec.

Če Fed zviša obrestne mere in te znašajo 1,900 dolarjev na mesec, je to 200 dolarjev manj, kot mora povprečna oseba porabiti pri podjetjih, kot so Nike, Walmart in Amazon.

Ne samo to, višje stopnje vplivajo tudi na poslovno porabo. Podjetja, ki uporabljajo kredit (kar so skoraj vsa), bodo imela manj denarja za lastne storitve, kot so pisarniški prostori, novi računalniki in oprema za osebje ter celo pisarniška božična zabava.

Vse to prispeva k manjšim prihodkom podjetij. In manj prihodkov na splošno pomeni manj dobička, kar ni dober rezultat za vlagatelje in delničarje.

Ker gospodarstvo trenutno ostaja precej robustno in inflacija ostaja visoka, bo Fed verjetno še naprej zviševal obrestne mere.

Ko Jay Powell komentira, da je cikel zaostrovanja obrestnih mer višji ali daljši od pričakovanega, to prestraši trge, ker vlagatelje skrbi, kako bi to lahko vplivalo na rezultat podjetij.

Druge objave, ki premikajo trge ta teden

Druga stran tega kovanca so ekonomski podatki. Na nenavaden način so dobri podatki pravzaprav slaba novica za borzo. Ostanite z nami tukaj. Fed želi videti nekoliko negativne gospodarske podatke.

Manj delovnih mest ali nižja poraba potrošnikov je točno to, kar poskušajo doseči z zviševanjem obrestnih mer. Zaenkrat se zdi, da njihovo zvišanje obrestnih mer ni veliko vplivalo na gospodarstvo kot celoto.

Zadnje poročilo o delovnih mestih v januarju je bilo precej nad ocenami in je dodalo 517,000 delovnih mest v primerjavi s 187,000, kolikor so napovedovali analitiki.

S tem v mislih so vse oči uprte v februarsko poročilo o delovnih mestih, ki izide v petek. Po podatkih Refinitiva soglasna napoved predvideva število novih delovnih mest pri 205,000.

Če bo na tej ravni, lahko pričakujemo tih odziv trgov. Velik nihaj v obe smeri bi lahko povzročil, da se trg premakne prav tako pomembno.

Če bo številka precej višja, kot se je januarja, bo zaskrbljenost, da bo Fed želel zvišati obrestne mere za 0.50 odstotne točke, namesto za 0.25, kot se trenutno pričakuje. Trgi se na to ne bi dobro odzvali in lahko bi videli nadaljnji premik navzdol.

Ta teden so bili veliki premiki doslej

Ta teden je bilo doslej nekaj velikih premikov, tako v pozitivno kot v negativno smer. Tukaj je nekaj največjih premikov, ki smo jih do sedaj videli ta teden.

General Electric

GE je na konferenci za vlagatelje v četrtek zjutraj objavil tržne smernice in izjavil, da pričakujejo dvomestno rast svojega letalskega poslovanja do leta 2025. Zaradi tega in pozitivnih obetov za njihove druge poslovne enote je delnica v začetku poskočila za več kot 8 %. ure trgovanja četrtek.

Dish Network

Trgi v zadnjem času niso bili prijazni do Dish Network, saj je podjetje na najnižji ravni v zadnjih 14 letih. V torek se je vrnil s teh nizkih ravni in znova poskočil v četrtek zjutraj, ko je bila objavljena novica, da je soustanovitelj Disha Jim DeFranco kupil dodatnih 16 milijonov dolarjev delnic družbe. Zvišal se je za skoraj 5 % od ponedeljkove najnižje vrednosti.

Finančna skupina SVB

Matična družba banke Silicon Valley Bank, osredotočene na novoustanovljena podjetja, je doživela porast delnic zaradi novic o množični prodaji premoženja, da bi zagotovili svojo bilanco stanja. V četrtkovem trgovanju je delnica padla za več kot 60 %.

Bottom line

Trgi trenutno čakajo na trnke, da najdejo podatke ali novice, na katere se lahko oprimejo. Vse, kar bi lahko dalo vpogled v to, kaj bo Fed storil na naslednjem sestanku. Ena stvar je gotova, verjetno bomo priča nadaljnji nestanovitnosti, ko bo divjala bitka med inflacijo, gospodarstvom in Fedom.

To se najverjetneje ne bo spremenilo, dokler ne bomo dobili nekaj jasnosti glede smeri gospodarstva in sprememb inflacije.

Kot vlagatelju so zaradi tega stvari izziv.

Na srečo Q.ai ponuja vrsto naložbenih kompletov, ki uporabljajo moč umetne inteligence za opazovanje trga namesto vas. Primeri vključujejo Nastajajoči tehnični kompletje Čista tehnikaje Komplet plemenitih kovin in še veliko več.

Vsak teden naša umetna inteligenca napove uspešnost in nestanovitnost velikega obsega sredstev in nato samodejno prilagodi komplete na podlagi teh napovedi. Ne samo to, ampak lahko dodate Zaščita portfelja tudi za varovanje pred negativnim tveganjem.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja AI.