Zakaj je OPEC zmanjšal proizvodnjo za oktobrske cilje?

Ključni odvzemi

• OPEC je v ponedeljek napovedal, da bo znižal cilje proizvodnje nafte za oktober za 100,000 sodov na dan.
• Skupina proizvajalcev nafte je izrazila zaskrbljenost zaradi oslabljenega povpraševanja, padanja cen in morebitnega iranskega jedrskega sporazuma
• Terminske pogodbe za nafto brent so padle z marčevske najvišje vrednosti 147 dolarjev na približno 96 dolarjev za sod

V ponedeljek je Organizacija držav izvoznic nafte (OPEC) šokirala naftni trg, ko je objavila načrte za zmanjšanje oktobrske proizvodnje nafte. OPEC+ (ki vključuje OPEC in zavezniške države proizvajalke nafte, kot je Rusija) se je strinjal, da bo znižal približno 100,000 sodov na dan (bpd) proizvodne cilje za naslednji mesec.

Ponedeljkova objava je nenavadna, saj pomeni prvo namerno zmanjšanje proizvodnje po sredini pandemije. Ta poteza tudi dejansko odvrača povečanje proizvodnje, ki ga je OPEC sprejel prejšnji mesec, za enako število sodov. Izjava OPEC+ ugotavlja, da se je skupina strinjala s prilagoditvijo 100,000 bpd "samo za mesec september."

Po podatkih ameriške Uprave za energetske informacije članice OPEC proizvedejo približno 40 % svetovne surove nafte. Vendar pa članice OPEC izvozijo približno 60 % celotne svetovne količine nafte, s katero se trguje. Zaradi svoje prevlade na trgu lahko odločitve OPEC močno spremenijo cene nafte, kar posledično vpliva na potrošnike in vlagatelje.

Toda vprašanje ostaja: zakaj je OPEC zmanjšal proizvodnjo nafte?

Zakaj je OPEC zmanjšal proizvodnjo nafte?

OPEC je mednarodna skupina držav proizvajalk nafte, ki jo vodi Savdska Arabija. Skupina je pred kratkim sprožila preplah zaradi nedavnih padcev cen nafte, pa tudi zaradi oslabljenega kitajskega povpraševanja, medtem ko se Peking še naprej spopada z zaporami zaradi covida po vsej državi. Toda zgolj skrbi glede cene morda niso edine dejavniki v igri.

“Pretirana” znižanja cen

Prejšnji mesec je Savdska Arabija izpostavila možnost zmanjšanja proizvodnje, da bi odgovorila na "pretirana" gibanja cen nafte. Država je nakazala, da je pripravljena preprečiti pritisk na znižanje cen nafte, da bi zaščitila dobiček in ohranila stabilnost trga.

Dolgoročne napovedi padca

V svojem Avgustovsko tržno poročiloOPEC je ocenil, da se bo svetovno povpraševanje po surovi nafti leta 300,000 in 2022 zmanjšalo za približno 2023 bpd. In prejšnji mesec je Mednarodna agencija za energijo (IEA) je ugotovil, da se bodo nenadni skoki povpraševanja, ki so posledica omilitve omejitev zaradi pandemije, v četrtem četrtletju zmanjšali.

Ti kazalniki skupaj kažejo, da se glavni proizvajalci nafte in energije pripravljajo na upad povpraševanja. Zmanjšanje proizvodnje OPEC je morda delno prvi korak k podpori cen v tem primeru.

Potencialni iranski jedrski dogovor

Toda odločitev OPEC-a je lahko tudi signal – zlasti svetovnim voditeljem, da bi sklenili dogovor z Iranom.

Nedavni padci cen nafte so bili vezani na pričakovanje morebitnega povečanja ponudbe zaradi vračanja iranske surove nafte na trg. trenutno, Teheran se obrača na svetovne sile za oživitev jedrskega sporazuma iz leta 2015. Če se dogovor uresniči, bi lahko Iran povečal svetovno zalogo nafte za 1 milijon bpd ali 1 % svetovnega povpraševanja.

Kot članica OPEC+ bi lahko vrnitev Irana na trg skupini zagotovila večji vpliv na naftne trge. Vendar pa je Iran tudi tekmec Savdske Arabije – in če bo iranska nafta preplavila trg, bi lahko vpliv kraljevine na cene nafte oslabel.

To je stališče Tamasa Varge, ki dela za naftnega posrednika PVM. Varga je v izjavi dejal: "Politični vidik je, kot kaže, savdsko sporočilo ZDA o oživitvi iranskega jedrskega sporazuma ... Težko je razlagati odločitev kot kaj drugega kot cenovno ugodno.”

Ruske sankcije

Drug dejavnik, ki bi lahko vplival na odločitev OPEC, so sedanje sankcije proti Rusiji zaradi njenih vojaških akcij v Ukrajini.

Pred dnevi je Rusija, sovoditeljica OPEC+, napovedal načrte za zaprtje za nedoločen čas ključni plinovod za Nemčijo. Rusija je tudi zagrozila, da bo ustavila dobavo nafte državam, ki podpirajo omejitev cen za izvoz ruske nafte.

Medtem ko je ruska proizvodnja nafte upadla le za milijon bpd od julijskih ciljev, je to verjetno dovolj, da bi ugriznili glede na nestabilno finančno situacijo v državi.

Sporočilo svetu

Navsezadnje je zmanjšanje svetovne proizvodnje nafte za 100,000 sodov na dan komaj kaj več kot simbolično. To število predstavlja le 0.1 % svetovne proizvodnje in bo imelo majhen dejanski vpliv na zaloge. Da ne omenjam, številne članice OPEC še naprej proizvajajo precej pod kvotami proizvodnje nafte.

Namesto tega se zdi, da je razlog, da je OPEC zmanjšal proizvodnjo nafte, bolj povezan s pošiljanjem sporočila – ali dveh – svetu.

Eno sporočilo je, da je pripravljen braniti svoje dobičke. Bill Farren-Price, vodja oddelka za makro nafto in plin pri podjetju za tržne raziskave Enverus, je dejal: »[Zmanjšanje proizvodnje] kaže, da so se države OPEC navadile na 100 $ [za sod] nafte. Kljub naraščajočim recesijskim tveganjem se temu niso pripravljeni odreči brez boja.«

OPEC+ je to zamisel ponovil v sporočilu za javnost po sestanku in navedel, da ima skupina "zavezanost, prilagodljivost in sredstva" za obvladovanje "večje volatilnosti in povečane negotovosti" na naftnih trgih.

Drugo sporočilo je bolj neposredno: z zmanjševanjem proizvodnje za podporo cenam OPEC+ dokazuje, da je pripravljen prezreti zahteve Bidnove administracije po povečanju proizvodnje in pomoči pri znižanju cene bencina. Čeprav je predsednik Biden julija obiskal Savdsko Arabijo, da bi lobiral za cenejšo nafto, odločitev o zmanjšanju proizvodnje pošilja jasno sporočilo: prihodek je ime naftne igre.

Richard Bronze, vodja geopolitike pri podjetju za tržne raziskave Energy Aspects, podpira to stališče. Opozoril je, da OPEC-ovo zmanjšanje proizvodnje nafte "vzpostavlja konfrontacijo v smislu pričakovanj zahodnih razvitih gospodarstev proti zalivskim državam."

Nafta in vi: kako zmanjšanje proizvodnje OPEC prizadene vlagatelje

Zmanjšanje proizvodnje OPEC je že vplivalo na vlagatelje.

Terminske pogodbe za surovo nafto Brent, svetovno merilo za cene nafte, so v ponedeljek zjutraj opazile povečano volatilnost in so se podražile za 3.6 % na 96.40 USD za sod. Do ponedeljka popoldne so terminske pogodbe zrasle za okoli 2.5 % na 95.54 USD za sod. Medtem so se terminske pogodbe za ameriški zahodnoteksaški vmesni naftni derivat povzpele za 2.6 % na 89.16 USD za sod.

Za vlagatelje v nafto so te cene nekoliko olajšale nedavne dejavnosti. Od začetka junija so svetovne cene nafte padle za več kot 20 %. V ZDA so cene nafte samo prejšnji teden padle za 7 %. Znižale so se tudi cene plina, pri čemer je nacionalno povprečje padlo z več kot 5 USD na galono v juniju na samo 3.79 USD v ponedeljek.

Te številke so povzročile nekaj tesnobe na naftnih trgih, saj so proizvajalci zaskrbljeni, da bi močna gospodarska upočasnitev in recesijske težave na Kitajskem, v Evropi in ZDA lahko zmanjšale povpraševanje. Inflacija, zvišanje obrestnih mer, trenutne omejitve Covid na Kitajskem in a močnejši ameriški dolar so vsi prispevali k tem skrbem.

V prihodnje lahko odločitev OPEC o zmanjšanju proizvodnje nafte le malo vpliva na trge, razen zagotavljanja cenovne podpore. (Razen če se seveda skupina ne strinja z nadaljnjim zmanjšanjem proizvodnje.) Ta poteza se zdi v veliki meri simbolična, vendar je to morda dovolj za dvig cen nafte in obdržanje vlagateljev v plusu zaradi gospodarske negotovosti.

Zakaj je OPEC zmanjšal proizvodnjo, je manj pomembno kot to, kaj storite glede tega

Noben vlagatelj ne more vplivati ​​na odločitev OPEC o zmanjšanju (ali povečanju) proizvodnje nafte. Ampak vsak vlagatelj lahko izkoristite odločitev skupine z nekaj preudarnimi naložbami.

In Q.ai ima prav to.

Eden glavnih pomislekov OPEC-a, ki je privedel do njihove odločitve, je nenehna inflacija, visoka desetletja. z Q.aijev komplet za napihovanje, lahko to tesnobo preprosto spremenite v denar s kompletom, katerega namen je izkoristiti višjo inflacijo. In z našim unikatom Zaščita portfelja funkcijo, se lahko zaščitite pred morebitnimi tržnimi slabostmi, medtem ko ostanete vloženi v komplete, ki so najpomembnejši za vašo strategijo.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja umetna inteligenca. Ko položite 100 $, bomo na vaš račun dodali dodatnih 50 $.