Zakaj zavarovanje depozitov ni pomagalo banki Silicon Valley

FDIC zavaruje depozite do 250,000 $, vendar to ni pomagalo banki Silicon Valley preprečiti propad. Delno je razlog za to, da so številni vlagatelji precej presegli znesek zavarovalne vloge, naložen v banki, in so zato hiteli premikati sredstva, ko se je dojemanje tveganja povečalo. To je pomenilo, da zavarovanje depozitov ni veliko pomagalo pri preprečevanju bega bank. Vendar pa je edinstven način delovanja banke Silicon Valley Bank morda prinesel tudi tveganja, saj je nedavna razprodaja državnih obveznic, ko je Fed močno dvignil obrestne mere, močno prizadela naložbe banke.

Kako deluje zavarovanje depozitov

Vlagatelji v ameriških bankah imajo običajno do 250,000 $ depozitov, za katere jamči FDIC. To pomeni, da če banka kdaj propade, bodo vlagatelji od FDIC čim prej dobili nazaj 250,000 USD, običajno naslednji delovni dan.

Zdaj to ne pomeni, da bodo preostale vloge popolnoma izgubljene, ampak je to odvisno od stanja v bilanci banke. V preteklosti so zneski nad 250,000 USD prejeli večino svojih sredstev nazaj, vendar ne vseh in počasneje, ko je banka propadla. Seveda je treba še videti, kakšne ukrepe bodo sprejeli regulatorji v tem primeru in kakšen je končni izid za vlagatelje banke Silicon Valley Bank.

Poleg tega se lahko zavarovalna meja v višini 250,000 USD učinkovito poveča v primerih, ko je več imenovanih posameznikov navedenih kot lastnikov računov in pri različnih vrstah računov pri isti banki, kar vodi do višjih zneskov skupnega zavarovanja. Poleg tega, če imate depozite pri različnih institucijah, lahko omejitev zavarovanja depozitov v višini 250,000 USD velja za vsak posamezen bančni račun. Nazadnje niso zajete vse vrste računov in niso zajete vse finančne institucije. Vse podrobnosti FDIC so tukaj.

Zavarovanje FDIC je namenjeno preprečevanju bega bank, vendar očitno ni delovalo pri banki Silicon Valley Bank.

Zakaj je bila Silicon Valley Bank drugačna

Banka Silicon Valley Bank, kot morda pove njeno ime, se je jasno osredotočala na novoustanovljena in tehnološka podjetja. Na primer, Roku je imel približno 487 milijonov dolarjev sredstev v banki Silicon Valley Bank, Roblox pa približno 150 milijonov dolarjev na nedavne vloge vlagateljev. Več bomo izvedeli v prihodnjih dneh, vendar je verjetno, da so imela številna novoustanovljena in tehnološka podjetja sredstva v banki Silicon Valley Bank.

Tudi to je verjetno povzročilo težavo. Zagonska podjetja imajo na splošno velika denarna sredstva, ki pogosto presegajo omejitev FDIC v višini 250,000 USD, ki jih sčasoma porabijo za financiranje svojega prizadevanja za doseganje skladnosti s trgom izdelkov. To je nekoliko nenavadno, bančni depoziti prebivalstva bodo pogosto precej pod zavarovalno mejo 250,000 USD.

Poleg tega je tveganje še večje, saj na ta zagonska podjetja močno vpliva in jih običajno financira razmeroma majhna in tesno povezana skupina vlagateljev tveganega kapitala z veliko operativnega sodelovanja s podjetji, v katera vlagajo. Valley Bank, bodo ta podjetja to storila in to hitro. Tveganje je bilo vedno prisotno, a ker je banka Silicon Valley Bank izgubljala denar pri naložbah v obveznice, ko so se obrestne mere v zadnjih mesecih zvišale, so tvegani kapital začeli postajati nervozni.

Še vedno preprost bančni beg morda ni vsa zgodba, kažejo raziskave JP Morgan da je banka Silicon Valley edinstvena na dva načina, ki ustvarjata tveganje. Najprej zaradi svoje depozitne baze, pa tudi zato, ker je v zadnjem času doživel resne izgube svojih naložb v državne obveznice glede na kapital.

Več o izidu propada banke Silicon Valley Bank bomo izvedeli v prihodnjih dneh, tednih in mesecih ter morebitnih posledicah za ameriški bančni sektor širše, kjer so strahovi pred podobnimi begi trenutno povečani. Zdi se verjetno, da je edinstvena narava poslovanja banke skupaj z nedavnimi pretresi na trgih obveznic morda prispevala k propadu banke Silicon Valley Bank. Razprodaja obveznic je težava za bančni sektor kot celoto, vendar je bila Silicon Valley Bank tudi edinstvena banka v smislu svoje baze strank.