Dodajanje nepremičnin v vaš naložbeni portfelj je lahko pameten način za diverzifikacijo, povečanje donosov in celo zavarovanje pred tveganjem inflacije. Ko gre za izbiro, kako boste vlagali v nepremičnine, je na voljo nekaj možnosti. Dve najpogostejši naložbeni poti v nepremičnine sta najem nepremičnine in skladi za naložbe v nepremičnine (REIT). Kot vsaka naložba ima vsaka od teh svoje prednosti in slabosti. Vlaganje v nepremičnine je nedvomno privlačna ponudba. Razmislite posvetovanje s finančnim svetovalcem vnaprej, vendar.
REIT v primerjavi z nepremičninami za najem
Preden se lahko odločite, katera naložba v nepremičnino je za vas najboljša naložbeni portfelj, morate najprej razumeti, kako vsak deluje.
Najem nepremičnine
Večina ljudi že pozna prostor za najem nepremičnine. Investitorji lahko kupijo in nato oddajajo stanovanjske nepremičnine, kot so eno- ali večdružinske hiše, etažna lastnina ali večstanovanjski objekt.
V idealnem primeru bo vaša nepremičnina vsak mesec prinesla več najemnine, kot jo vlagatelj plača v obliki hipoteke, davkov, zavarovanja, popravil in drugih stroškov. Vsak dodatek vlagatelju zagotavlja mesečni dobiček denarnega toka, ki ga lahko prihrani ali ponovno vloži v nepremičnino. Upamo, da se bo sčasoma ali po prenovi nepremičnina za najem povečala. Če in ko se vlagatelj odloči prodati nepremičnino za najem, se bo izkazalo, da je bila vir dolgoročne rasti.
Sklad za naložbe v nepremičnine (REIT)
REIT ali sklad za naložbe v nepremičnine deluje nekoliko drugače. Z REIT-om kupujete delnice sklada, ki ima v lasti in upravlja nepremičnine. Kot vlagatelj sami nimate vpliva na lastnino, ki jo ima REIT, niti ne boste imeli nobenega vložka ali odgovornosti pri njenem upravljanju. Ko se sredstva v REIT cenijo in prinašajo dobiček, vlagateljem so zagotovljene dividende.
Če mora vlagatelj kdaj likvidirati svoje delnice REIT, lahko to stori po takratni trenutni tržni vrednosti. REIT-i so po naravi lahko javni, zasebni ali javni, s katerimi se ne trguje. Vsak deluje nekoliko drugače s svojimi naložbenimi zahtevami in dostopnostjo sredstev.
REIT in podobnosti nepremičnin za najem
Na več načinov sta vlaganje v nepremičnine za najem in vlaganje v REIT podobne, če ne enake. Tukaj je nekaj načinov, kako se obe možnosti prekrivata.
Denarni tok
Če iščete naložbo, ki vam zagotavlja vir denarnega toka, tako REITs kot nepremičnine za najem lahko ustrezajo računu. Po davčni upravi morajo REIT-ji vsaj 90 % svojega obdavčljivega dohodka razdeliti vlagateljem v obliki dividend. Iz tega razloga so REIT-ji na splošno zanesljiv vir tega pasivnega dohodka.
V pravih okoliščinah vam lahko najemna nepremičnina zagotovi tudi mesečni denarni tok. Vendar je to odvisno od dejavnikov, kot so tržne cene najema, davki na nepremičnine, prosta delovna mesta in celo popravila.
Apreciacija kapitala
Nepremičnine za najem in skladi REIT predstavljajo močne dolgoročne naložbe za številne vlagatelje, saj lahko vsak nudi močno rast in apreciacija sredstev. Če in ko se ta sredstva povečajo, lahko to za vlagatelje redno poveča denarni tok. Ko bo premoženje kasneje prodano, bo investitor pripoznal tudi morebitno rast vrednosti.
Volatilnost
Druga podobnost med REIT-i in nepremičninami za najem je ta, da sta lahko oba nestanovitna in lahko sčasoma nihata v vrednosti. Če REIT prizna zmanjšano stopnjo dobička – bodisi zaradi povečanih stroškov ali tržnih trendov –, bodo vlagatelji verjetno videli učinke z nižjimi izplačili dividend. Ta zmanjšan denarni tok lahko vpliva na vaš proračun in finančna prizadevanja drugje.
Volatilnost REIT je lahko tudi težava, če morate likvidirati svoj portfelj. Če se je cena vašega REIT-a od nakupa znižala, boste občutili učinke, ko boste naložbo prodali.
Najemna nepremičnina je dovzetna za številne nevarnosti, vključno z nestanovitnostjo, slabi najemniki in padajoče vrednosti nepremičnin. Cene najemnin lahko nihajo skupaj s preostalim nepremičninskim trgom; to lahko privede do nižjih cen najemnin in celo podaljšanja prostih mest. Volatilnost lahko povzroči tudi povečana davki na nepremičnine ali nepričakovana večja popravila, za katera je odgovoren lastnik – investitor.
diverzifikacija
Vlaganje v nepremičnine vam lahko pomaga diverzificirati vaš naložbeni portfelj, bolje zavarovati vaše prihranke in pomaga ublažiti udarce dejavnikov, kot sta upad trga in inflacija. Tako nepremičnine za najem kot REITs si prizadevajo za diverzifikacijo vašega portfelja in mešanici dodajo naložbe v nepremičnine. Bolj kot so te naložbe raznolike, bolje je varen vaš portfelj: to lahko pomeni vlaganje v številne REIT-e ali nakup več vrst naložbenih nepremičnin ali na več področjih.
Razlike med REIT in najemom nepremičnin
Obstaja kar nekaj razlik med nepremičninami za najem in REIT-i, ki jih je pomembno razumeti, če želite sprejeti premišljeno naložbeno odločitev.
Davčne olajšave za neposredno lastništvo
Lastniki nepremičnin lahko izkoristijo številne davčne olajšave IRS, povezane z njihovo naložbeno nepremičnino. Ti vključujejo odpis stvari, kot so hipotekarne obresti, davki na nepremičnine, popravila, upravljanje in drugi stroški. REITs ne ponujajo tovrstnih davčnih olajšav za vlagatelje.
Nadzor in prilagodljivost
Ne glede na to, ali želite izbrati naslednji niz najemnikov ali samo izbrati barve barve, nimate veliko (ali pravzaprav nobenega) nadzora nad svojo naložbo z REIT. Če želite imeti praktično vlogo pri vaši naložbi, se boste morali odločiti za najem nepremičnine.
Možnost uporabe kot zavarovanja
Če imate nepremičnino za najem, si boste morda lahko po potrebi izposodili v breme dela lastniškega kapitala (ali vrednosti, ki jo imate). To lahko storite preko lastniškega posojila oz kreditna linija domačega kapitala, znan tudi kot HELOC.
Aktivno in pasivno
Ena zelo pomembna razlika, ki jo je treba upoštevati, je, da je nepremičnina za najem aktivna naložba, medtem ko so REIT-ji a pasivna naložba. Najem nepremičnin zahteva praktičen pristop in stalno pozornost, tudi če najamete družbo za upravljanje, ki sprejema večino vsakodnevnih odločitev. Po drugi strani pa REIT-ji dajejo vlagateljem nekakšen pristop "nastavi in pozabi". Ko kupite delnice svojega REIT, vam ni treba storiti ničesar drugega kot prejemati izplačila dividend in opazovati, kako rastejo vaša sredstva.
likvidnostno
Če boste kdaj morali likvidirati svoje naložbe, se lahko REIT-ji izkažejo za nekoliko lažje kot najem nepremičnine. Če želite likvidirati nepremičnino za najem, jo boste običajno morali prodati. To lahko traja čas, energijo in denar med pripravo in popisom hiše, razkazovanjem nepremičnine in nato zaključkom prodaje.
Od začetka do konca lahko zlahka vzamete mesece, da likvidirate nepremičnino za najem. Pri REIT-ih pa je lahko tako preprosto, kot da kliknete gumb v aplikaciji vašega posrednika. Če ste lastnik REIT-ov, s katerimi se javno trguje, jih je mogoče prodati v nekaj minutah (če ne v sekundah), če je na voljo kupec.
Vnaprejšnji stroški in naložbe
Najem nepremičnine je lahko marsikaj za vlagatelje, vendar poceni na prvi strani običajno ni ena izmed njih. Za nakup nepremičnine za najem bodo morali vlagatelji imeti vsaj polog, zalog in stroški zapiranja na voljo. Če bo potrebna obnova, bo moral investitor zagotoviti denar ali najeti posojilo.
Z REIT-i lahko pogosto začnete vlagati z le nekaj dolarji. Medtem ko obstajajo skladi REIT (zlasti tisti, s katerimi se trguje zasebno ali tisti, s katerimi se ne trguje javno) z visokimi minimalnimi naložbenimi zahtevami, je veliko drugih skladov REIT na voljo na vsakdanjih platformah za posredovanje brez minimalnih naložb.
Spodnja črta
Imate raje neposreden pristop? Nato razmislite o dodajanju REIT-ov v svoj portfelj. Ali iščete naložbo, ki ponuja davčne ugodnosti in več neposrednega nadzora? Potem je nepremičnina za najem vredna ogleda. Za nekatere vlagatelje sta lahko nakup nepremičnine za najem in nakup delnic REIT-ov popoln srečen medij. Konec koncev, bolj kot je danes vaš naložbeni portfelj razpršen, bolje boste zaščiteni pred vsemi prihodnjimi trgi. Pravilna izbira je odvisna od vlagateljevih ciljev in načina naložbe; v nekaterih primerih bi lahko bila rešitev dodajanje REIT-ov in nepremičnin za najem.
Nasveti o vlaganju
Razmislite delo s finančnim svetovalcem ko razmišljate o načinih dodajanja nepremičnin v svoj portfelj. Iskanje kvalificiranega finančnega svetovalca ni nujno težko. Brezplačno orodje SmartAsset vas poveže z do tremi finančnimi svetovalci, ki služijo vašemu območju, vi pa lahko brezplačno opravite razgovore s svojimi svetovalci, da se odločite, kateri je pravi za vas. Če ste pripravljeni poiskati svetovalca, ki vam lahko pomaga doseči vaše finančne cilje, začni zdaj.
Kot vlagatelj je bistvenega pomena, da za svoj portfelj najdete pravo toleranco tveganja. Obveznice vam lahko pomagajo najti popolno ravnovesje, ki ga iščete pri svojih naložbah. Toda navigacija, koliko kam vložiti, prinaša svoje izzive. SmartAsset ponuja kalkulator razporeditve sredstev ki vam lahko pomaga določiti pravo porazdelitev za želeno toleranco tveganja.
Avtor fotografije: ©iStock.com/Bim, ©iStock.com/ejs9, ©iStock.com/svetikd
Pošta REIT v primerjavi z nepremičninami za najem: kaj je boljše? pojavil prvi na Blog SmartAsset.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/reit-vs-rental-property-makes-140043896.html