Zdaj že vsi vedo, da so tradicionalna vozila z motorjem na led na odhodu, električna vozila (EV) pa so jih hitro pognala v zastarelost.
Pravzaprav, glede na Needhamov analitik čiste tehnologije Vikram Bagri, uvajanje električnih vozil "napreduje hitreje od pričakovanj." Realno gledano, glede na makro ozadje to ni velik šok.
"Temeljno okolje za električna vozila je bolj konstruktivno kot kdaj koli prej z zvišanimi cenami plina, vladno podporo in izboljšano razpoložljivostjo," je opozoril Bagri. "Čeprav pričakujemo nekaj kratkoročne nestanovitnosti zaradi nihanja cen plina, obstaja regulativna in povpraševalna pot do sprejetja električnih vozil."
Do leta 2030 se napovedi IEA, BCG in BNEF za prodor električnih vozil v ZDA gibljejo med 44 % in 53 %. Posamezni proizvajalci originalne opreme pričakujejo veliko hitrejšo stopnjo sprejetja, saj se številni proizvajalci avtomobilov do leta 100 ali 2030 odločijo za 2035-odstotno prodajo električnih vozil.
Posvojitev prinaša veliko priložnosti za javna podjetja, ki delujejo v prostoru, to pa pomeni priložnosti za investitorje.
Bagri in njegova ekipa sta ocenjevala možnosti več proizvajalcev električnih vozil in po njihovem mnenju ločila žito od plev v industriji. Pa poglejmo pobliže.
Fisker Inc. (OKS)
Elon Musk je morda najbolj znan podjetnik na področju električnih vozil na svetu, vendar Henrik Fisker upa, da bo Musku dal pot za svoj denar. Soustanovitelj podjetja Fisker (podjetje je bilo ustanovljeno z ženo Geeto Gupta-Fisker) in izvršni direktor ima zavidljive rezultate v industriji, saj je oblikoval več luksuznih avtomobilov, kot so Aston Martin DB9, BMW Z8, Aston Martin V8 Vantage in VLF. Med drugim tudi Force 1 V10.
Fisker se je osredotočil na električna vozila. Zagonsko podjetje je bilo ustanovljeno leta 2016 in Fisker namerava prevzeti delež na trgu električnih vozil z množično proizvodnjo vozil, ki so trajnostno izdelana poleg tega, da so zanesljiva in cenovno dostopna.
Prvo vozilo s proizvodne linije bo Fisker Ocean, električno športno terensko vozilo (SUV). SUV predstavljajo približno polovico prodanih osebnih vozil v ZDA in EU, zaradi česar je trg SUV največji segment v kategoriji osebnih vozil.
Uradna proizvodnja se bo začela sredi novembra, avtomobil pa bo sestavljala Magna, četrti največji dobavitelj v avtomobilski industriji. Glede na to, da je s proizvodnih linij zapeljalo 4 milijona vozil, bodo Magnine izkušnje prišle prav, pri čemer je Needhamov Bagri opozoril, da "to ne le zmanjša tveganje izvedbe in čas do trga, ampak pomeni tudi višje marže v zgodnji fazi cikla."
Po konkurenčnih cenah, s cenami, ki se začnejo pod 40,000 $, bi moral Fisker Oceanu slediti PEAR, ki naj bi bil predstavljen v 2H24 in bo imel nižjo ceno 30,000 $.
Bagri je pojasnil, zakaj vidi svetlo prihodnost za tega igralca v industriji, je dejal: »FSR vstopa na trg električnih vozil s športnimi terenci, ki imajo vrhunsko tehnologijo po dostopni ceni, kar podjetju odpira veliko priložnosti. Poleg tega si FSR prizadeva doseči prevladujoč položaj brez znatnih kapitalskih izdatkov s pogodbami o pogodbeni proizvodnji z največjimi in najbolj cenjenimi podjetji.«
»Poleg tega,« je dodal analitik, »bi lahko zaradi priljubljenosti SUV naše ocene za FSR preveč konzervativne, saj SUV predstavljajo ~45 % oziroma > 50 % celotne prodaje avtomobilov v EU oziroma ZDA. Če se ta razmerja obdržijo, bi morala biti ~10 mm vozila, prodana v ZDA in EU leta 2030, električna terenska vozila, kar bi FSR postavilo na ~5 % trga električnih terenskih vozil.«
V skladu s tem je Bagri začel pokrivati FSR z bonitetno oceno Nakup in ciljno ceno 12 USD, kar kaže, da bi lahko delnica v naslednjem letu zabeležila 34-odstotno rast. (Za ogled Bagrijevega rekorda, Klikni tukaj)
Na splošno ima FSR oceno zmernega nakupa po soglasju analitikov, ki temelji na 8 ocenah, ki se razdelijo na 5 nakupov, 2 zadržanja in 1 prodajo. Povprečna ciljna cena je 13.50 USD, kar pomeni, da se bodo delnice v enoletnem časovnem okviru povzpele za 51 % višje. (Oglejte si napoved delnic FSR na TipRanks)
Rivian Automotive (RIVN)
Rivian je požel velik met ob vstopu na javne trge novembra lani. Oboroženo z uspešnico IPO, ki sta jo podprla Amazon in Ford, je podjetje postavilo stojnico, da postane glavni tekmec kralju električnih vozil Tesla z obljubo o vrhunskih električnih tovornjakih in SUV-jih.
Konec lanskega leta je Rivian predstavil svoj vrhunski električni tovornjak – R1T –, kasneje v tem letu pa naj bi začel z dobavami R1S, SUV-ja, ki temelji na isti platformi.
Vendar pa je bila naraščajoča proizvodnja za Rivian prava nočna mora. Podjetje se je v začetku tega leta soočilo s številnimi proizvodnimi težavami, ki so segale od pomanjkanja čipov do težav, povezanih s Covidom, do preureditve linij vozil. To ni vplivalo le na proizvodnjo, ampak tudi na razpoloženje vlagateljev.
Razpoloženje se je v zadnjem času izboljšalo, medtem ko so vetrovi pojenjali. V julijskem poročilu o drugem četrtletju je proizvajalec električnih vozil pokazal, da je v četrtletju dobavil 2 vozil, kar je nekoliko več od pričakovanih 4,467 dobav Streeta. Za dodatno krepitev zaupanja je Rivian dejal, da je še vedno na dobri poti, da doseže svoj cilj proizvodnje 3,500 za to leto. Od junija 25,000 je imelo podjetje skupno 2022 neto rezervacij v ZDA in Kanadi za linijo R98,000.
S ponudbo Rivian, ki se ponaša z "zmogljivostjo športnega avtomobila in robustnostjo pickupa", Bagri meni, da ima vse, kar je potrebno, da privabi zgodnje uporabnike električnih vozil, "ki iščejo nekaj edinstvenega."
Vendar pa je čisto z naložbenega vidika trenutno preveč težav, ki analitiku preprečujejo, da bi se popolnoma zavzel za to ime.
»Vrednotenje se zdi polno ... Medtem ko je RIVN v trdnem položaju, menimo, da bo konkurenca postala močnejša, dobičkonosnost je še vedno daleč, proizvodni izzivi ostajajo in podjetje bo zahtevalo dodaten kapital leta 2024 in kasneje,« je pojasnil Bagri.
V ta namen se pokritost Bagrija začne z oceno Hold (tj. nevtralno) in brez fiksne ciljne cene v mislih.
Medtem ko se 4 drugi analitiki pridružijo Bagriju ob strani in 1 priporoča tek v hribe, je 8 drugih ocen pozitivnih, vse pa se zaključijo s soglasno oceno zmernega nakupa. Povprečna ciljna cena zahteva enoletno rast v višini 22 %, ob upoštevanju povprečne ciljne ure pri 49.15 USD. (Oglejte si napoved delnic RIVN na TipRanks)
Lucidna skupina (LCID)
Tesla se zdaj znova pojavlja z uvedbo Lucida. Ta izdelovalec električnih vozil, ki ga vodi nekdanji Teslin inženir Peter Rawlinson, je še eno podjetje, ki upa, da bo Musku in družbi ukradlo krono.
Lucidov as je njegova električna limuzina Lucid Air, ki jo oglašuje kot »luksuzni električni avtomobil z najdaljšim dosegom in najhitrejšim polnjenjem na svetu«.
To ni samo hiperbola. Rawlinson je vodil inženiring modela S, vendar je z Lucid Air izboljšal njegovo zmogljivost. Tesla Model S ima doseg med 375 milj in 405 milj, vendar se začetni Lucid Air Pure ponaša z 406 milj dosega, ki se z Lucid Air Dream Edition R povzpne na rekordno uradno EPA doseg 520 milj.
Vozilo je prejelo številne pohvale, saj je prejelo več nagrad, vključno z nagrado MotorTrend 'Avto leta 2021'.
Torej zelo obetavno. Vendar pa so Lucid, tako kot mnoge druge, močno prizadele neugodne makro razmere z ovirami v dobavni verigi in logističnimi težavami, ki močno vplivajo na proizvodnjo. Na primer, podjetje je upalo, da bo leta 20,000 proizvedlo 2022 vozil, vendar je bilo to število nato znižano na približno 13,000, kar je bilo nadalje zmanjšano na med 6,000 in 7,000.
Poleg tega je bilo ugotovljeno, da raven zmogljivosti programske opreme Air ne dosega standarda drugih električnih vozil. To, skupaj z drugimi vprašanji, sporoča Bagrijevo medvedje stališče.
»Ocenjevamo LCID Underperform [tj. Sell] zaradi neoptimalne programske opreme, morebitnih udarcev pri hitrosti izdelave in premium vrednotenja. Verjamemo, da bi razvoj programske opreme in proizvodnja lahko naletela na več težav zaradi pomembnih odhodov iz podjetja. Modeliramo, da bo proizvodnja v letih '23-24 približno 20 % pod konsenzom. Nazadnje, v naši pokritosti je LCID podjetje, ki potrebuje največ zunanjega kapitala in kmalu, kar bi lahko ustvarilo previs lastniškega kapitala,« je zapisal medvedji.
Na splošno je trenutni pogled trga na LCID mešan, kar kaže na negotovost glede njegovih obetov. Delnica ima soglasje analitikov o zadrževanju, ki temelji na 2 nakupih in 1 zadrževanju in prodaji. Vendar pa ciljna cena 21.67 $ nakazuje potencial rasti za ~34 % glede na trenutno ceno delnice. (Oglejte si napoved delnic LCID na TipRanks)
Spodnja črta
Od treh imen EV, opisanih v tem delu, Wall Street pričakuje največje dobičke od delnic Fisker v naslednjem letu.
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z delnicami električnih vozil po privlačnih vrednotenjih, obiščite TipRanks' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Mnenja v tem članku so izključno mnenja predstavljenega analitika. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Pred vlaganjem je zelo pomembno, da naredite svojo analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/fisker-rivian-lucid-ev-stock-000134667.html