Katera podjetja so največji zmagovalci in poraženci inflacije?

Ključni odvzemi

• V obdobjih visoke inflacije so nekatera podjetja zmagovalci, druga pa poraženci.
• Sektorji, kot sta potrošniški diskrecijski in tehnološki, se lahko pogosto spopadejo v obdobjih naraščajočih cen, medtem ko sta potrošniška osnovna sredstva in energetski sektor ponavadi veliko bolj odporna.
• Poleg nekaterih delnic obstajajo tudi številna alternativna sredstva, kot so zlato in surovine, ki se lahko dobro obnesejo.
• Z umetno inteligenco napovemo, katera sredstva bodo najbolj uspešna v prihajajočem tednu, in nato samodejno ponovno uravnotežimo te projekcije v naložbenih kompletih, kot je naš komplet za zaščito pred inflacijo.

Tako se zdi, da bo Fed morda končno začel krotiti inflacijsko zver. Podatki za oktober so bili pod pričakovanji, medletna stopnja rasti cen pa je zdaj najnižja po januarju letos.

To ne pomeni, da je nizka, S trenutna stopnja 7.7 % glede na zgodovinske standarde še vedno osupljivo visoka. Kljub temu gre v pravo smer in lahko pričakujemo, da se bo počasen trend padanja zaenkrat nadaljeval.

Postavlja pa se vprašanje, na katera podjetja visoka inflacija najbolj prizadene? Očitno ni nobenega zagotovila, da bo posamezno podjetje delovalo dobro ali slabo v določenih okoliščinah, vendar pogosto obstajajo široki trendi, ki so dokaj resnični v različnih tržnih ciklih.

Ogledali si bomo tudi, katera podjetja so se v zadnjem obdobju dobro odrezala visoka inflacija, in ki jih je rast cen močno prizadela.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja AI.

Poraženci inflacije

V obdobjih visoke inflacije se potrošniška poraba lahko spremeni. Ker življenjski stroški naraščajo, plače pogosto ne sledijo, kar pomeni, da imajo gospodinjstva manj denarja za stvari, ki so jim všeč.

To pomeni, da so prvi nakupi, ki gredo skozi okno, stvari, ki jih ne počnemo imajo kupiti. To ne velja samo za gospodinjstva, ampak tudi za podjetja.

Kadar obstaja pritisk na stroške dobavne verige podjetja zaradi višjih veleprodajnih cen ali če je podjetje pod velikim pritiskom, da mora svoje zaposlene plačati več, lahko to pomeni, da umakne porabo, kjer lahko, na področjih, kot sta trženje in oglaševanje. .

Tukaj je nekaj primerov podjetij, ki so se v zadnjem obdobju visoke inflacije spopadala s težavami.

Tehnična podjetja

Za nikogar ni novica, da je bil tehnološki sektor v letu 2022 pod velikim pritiskom. Skoraj vsako podjetje v tem sektorju je doživelo padec tečaja delnic, celo velikani, kot je AppleAAPL
(-18.53 %), AmazonAMZN
(-42.20 %) in Meta (-66.26 %) letos močno padla.

To se zgodi zaradi več razlogov. Prvič, s povečanimi stroški gospodinjstev maloprodajna dejavnost Apple in Amazon opaža nižjo raven povpraševanja po njunem blagu. To niti ne pomeni nujno, da potrošniki kupujejo manj, ampak se morda odločajo za nižje cenovne možnosti.

Stranka, ki nadgrajuje svoj iPhone, se lahko odloči za manj prostora za shranjevanje, da prihrani nekaj dolarjev na mesec. Kupci Amazona bodo morda kupili več blaga brez blagovnih znamk, namesto da bi izbrali dražje možnosti z blagovnimi znamkami.

Njihova storitvena podjetja, kot so pretakanje in storitve v oblaku, so lahko podobno prizadeta.

Za tehnološka podjetja, ki ne prodajajo fizičnih izdelkov, lahko težave nastanejo zaradi umika oglaševalcev. Podjetja, kot sta Meta in Alphabet, dobijo velik del svojih prihodkov iz oglasov.

Ko podjetjem, ki se soočajo s potrošniki, prihodki upadejo ali se jim povečajo stroški, je zmanjšanje njihove porabe za trženje pogosto ena izmed prvih možnosti. V nedavnem razpisu o zaslužku v tretjem četrtletju Meta je zagotovila navodila da zaradi tega pričakujejo opazno zmanjšanje prihodkov od oglaševanja.

Potrošništvo diskrecijsko

Na podoben način imajo diskrecijske delnice potrošnikov težave v obdobjih visoke inflacije. Kot že ime pove, ta sektor sestavljajo podjetja, ki prodajajo stvari, ki jih posebej ne potrebujemo.

Lepo jih je imeti, uživamo v njih, vendar so diskrecijski.

En dober primer industrije v tem sektorju so avtomobili in tovornjaki. Podjetja, kot so Volkswagen (-21.15 %), Tesla (-52.25 %), Toyota (-10.67 %) in General MotorsGM
(-34.72 %) so bili letos močno prizadeti, saj se je povpraševanje po novih avtomobilih upočasnilo.

To so še bolj zapletle težave z dobavno verigo po covidu, vendar je veljalo tudi v drugih obdobjih visoke inflacije. V večini primerov je zamenjava avtomobila nekaj, kar je pogosto mogoče odložiti za kakšno leto, ko so težki časi.

Drugi primeri v tem sektorju vključujejo Nike (-36.61 %), Home Depot (-24.89 %), Lowe's (-19.82 %), Starbucks (-16.51 %) in Sony (-34.73 %).

V bistvu se bo vsako podjetje, ki ponuja izdelke ali storitve, brez katerih potrošniki lahko opravijo ali z zamudo, verjetno znašlo v težavah, ko bo visoka inflacija.

Kar nas pripelje do podjetij in sektorjev, ki so ponavadi uspešni ali vsaj bolje vzdržujejo v obdobjih visoke inflacije.

Zmagovalci inflacije

Naraščajoče cene se lahko zdijo velik problem za skoraj vsakogar, vendar obstajajo nekateri sektorji gospodarstva, ki jim gre veliko bolje kot drugim. V preteklem letu smo videli nekaj učbeniških primerov, čeprav so bili pogoji nenavadni zaradi Covida in vojne v Ukrajini.

Energija

Najbolj očiten primer letos so bili proizvajalci energije. Velike naftne družbe so pobrale dobiček, saj je cena surove nafte dosegla nove višine. Da, bili so dejavniki, kot je vojna v Ukrajini, ki so to povečali, vendar je enako mogoče reči za večino obdobij visoke inflacije.

To je zato, ker sta nafta in energija izdatka, o katerih se ne more pogajati. V svojih domovih moramo imeti prižgane luči in ogrevanje. V svoje avtomobile moramo natočiti bencin, da pridemo v službo. Podjetja morajo še naprej plačevati svoje račune za energijo in voditi svoje tovarne.

To pomeni, da imajo proizvajalci energije povpraševanje po svojih izdelkih v katerem koli obdobju cikla.

Letošnji seznam upravičencev vključuje vsa velika imena, ki bi jih pričakovali. Shell (+38.55 %), BP (+35.33 %), Exxon Mobil (+78.42 %), ChevronCLC
(+56.42 %) in Marathon PetroleumMPC
(80.89 %) so vsi videli velike koristi od tega inflacijskega časa.

Potrošni sponke

Če se potrošniška diskrecija med visoko inflacijo slabo obnese, je logično, da se njeno nasprotje, potrošniške osnovne stvari, obnese razmeroma dobro. In res je.

Za razliko od diskrecijskih izdatkov so osnovna sredstva blago in storitve, ki jih bodo potrošniki še naprej kupovali ne glede na gospodarsko okolje. Povpraševanje po živilih, higienskih izdelkih in celo tobaku sodi v to kategorijo.

Čeprav se potrošniške navade lahko nekoliko spremenijo, niso tako dovzetne za spremembe kot druge industrije. Nekaj ​​primerov delnic osnovnih potrošniških izdelkov, ki so se obdržale bolje kot celoten trg, vključujejo Coca-Colo (+2.41 %), UnileverUL
(+0.70 %), Mondelez InternationalMDLZ
(-2.75 %) in British American Tobacco (+16.26 %).

Ni nujno, da bo ta sektor zagotovil velike dobičke med recesijo ali obdobji visoke inflacije, lahko pa se izkaže kot zmagovalec v smislu, da je nekoliko zaščiten pred vplivom naraščajočih cen.

Alternativna sredstva

Poleg zmagovalcev na borzi obstajajo tudi alternativna sredstva, ki se pogosto uporabljajo za zaščito pred inflacijo. Najbolj tradicionalna in splošno znana med njimi je zlato, pa tudi druge plemenite kovine, kot so srebro, platina in paladij.

Te pogosto veljajo za varno skladišče premoženja in vlagatelji se lahko zgrnejo k njim, ko začne inflacija naraščati.

V istem smislu je blago. Ti so močno povezani z zalogami osnovnih potrošniških izdelkov in običajno predstavljajo surovine v končnih izdelkih teh podjetij. Primeri blaga vključujejo olje, pšenico, svinjino in sojina zrna.

Ker povpraševanje po teh ostaja dokaj stabilno, cene običajno veliko bolj natančno sledijo inflaciji kot druga sredstva.

Končno, Zavarovani vrednostni papirji zakladniške inflacije (TIPS) so sodobnejši izum, ki pa je lahko enako uporaben kot varovanje pred inflacijo. To so zakladne obveznice ZDA, ki plačujejo maržo nad inflacijo, kar omogoča, da se donos poveča z naraščanjem inflacije.

Kako lahko vlagatelji profitirajo od zmagovalcev inflacije

Tako vidite, da se tudi v času gospodarske krize in rekordno visoke inflacije najdejo zmagovalci. Izziv je prepoznati jih med morjem podatkov in naslovov, zaradi česar se lahko zdi skoraj nemogoče.

To je nenehen izziv za vlagatelje, zato uporabljamo AI za poganjanje številnih naših naložbenih kompletov. Posebej za vlagatelje, ki želijo vlagati v okoljih z visoko inflacijo, smo celo ustvarili komplete, ki so zasnovani prav za to.

naše Komplet za zaščito pred napihovanjem uporablja umetno inteligenco za napovedovanje tedenske uspešnosti vrste naložb, ki so tradicionalno dobro vzdržale inflacijo. Kot smo opisali zgoraj, so to TIPS, zlato in druge plemenite kovine ter blago (kot je surova nafta).

Vsak teden naša umetna inteligenca projicira uspešnost in volatilnost teh sredstev, nato pa samodejno ponovno uravnovesi portfelj s ciljem zagotoviti najboljšo tveganjem prilagojeno uspešnost.

To je le en primer vrste sofisticiranih naložbenih strategij, ki jih poganja AI, ki smo jih dali na voljo vsem.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja AI.