Od kod prihaja inflacija? Ne tako kratka zgodovina inflacijskih trgov

Vzroki za inflacijo in resnost, s katero inflacija vpliva na vedenje potrošnikov, so različni in med analitiki tradicionalno sprožajo veliko razprav. Od kod pa inflacija? Do inflacije lahko pride zaradi državne porabe, težav v dobavni verigi, ki vplivajo na ponudbo in povpraševanje, povečanja ponudbe denarja itd.

Bistvenega pomena je vedeti ne le, kaj je inflacija, ampak tudi zakaj je inflacija v ZDA trenutno tako visoka. Pomembno je tudi vedeti, kako vlagati v obdobjih visoke inflacije.

Ključni izdelki

• Čeprav mnogi ljudje ne marajo inflacije, je to dejstvo življenja in naložb. Ko se gospodarstvo širi in krči, je inflacija običajen stranski produkt.
• Splošni cilj glede inflacije je, da jo obdržimo okoli 2-3 % letno.
• Državna poraba je skupaj s spodbudami preplavila gospodarstvo z novim denarjem za nakup blaga in storitev, ki jih je primanjkovalo.

Kaj je inflacija?

Inflacija je stopnja rasti cen v določenem časovnem obdobju. Zvišanje cene, običajno izraženo kot odstotek, pomeni, da denarna enota kupi manj predmetov kot prej. Na primer, če je inflacija 3 %, vas bodo stvari, ki jih trenutno kupujete za 1.00 $, v prihodnosti stale 1.03 $.

Čeprav mnogi ljudje ne marajo inflacije, je to življenjsko dejstvo. Ko se gospodarstvo širi in krči, je inflacija stranski produkt. Ključno je, da ga nadzorujete, da ne uide izpod nadzora. Obstajata dve skrajnosti inflacije: deflacija in hiperinflacija.

Deflacija je, ko cene padajo, kupna moč pa raste. Hiperinflacija je, ko se cene dvignejo za 50% ali več na mesec. V zadnjem času so potrošniki začeli opažati tudi »krčenje«. To je takrat, ko podjetja zmanjšajo velikost izdelkov, vendar ohranijo ceno enako.

Trenutna inflacija v ZDA

Da bi razumeli trenutno stopnjo inflacije v ZDA, moramo najprej razumeti najpogostejše merilo inflacije, indeks cen življenjskih potrebščin (CPI).

Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) je mesečni indikator, ki spremlja nihanje povprečnih cen, ki jih plačujejo ameriški kupci. Urad za statistiko dela izračuna indeks cen življenjskih potrebščin kot tehtano povprečje ravni cen za košarico storitev in blaga, ki odraža skupne tržne izdatke v ZDA.

Za leto 2022 je inflacija precej nad 2 %, ki bi jih želela Federal Reserve. Aprila se je inflacija povečala na 8.3 %. Mnogi strokovnjaki so takrat menili, da je to vrhunec. Kljub temu se je inflacija maja dvignila na 8.6 %, junija pa je sledila nova rast na 9.1 %. Julija je končno prišlo do nekoliko olajšanja, ko je inflacija padla nazaj na 8.5 %.

Vendar je to znižanje zavajajoče zaradi znižanja stroškov plina. Cene nafte so se dramatično znižale, kar je izravnalo zvišanje cen najemnin in hrane. Zaradi velikega padca cen nafte je poročilo CPI pokazalo upočasnjevanje inflacije, medtem ko v resnici številni stroški, s katerimi se soočajo potrošniki, še vedno naraščajo.

Veliko ljudi se sprašuje, kako je inflacija ušla izpod nadzora? Raziščimo nekaj dejavnikov, ki prispevajo k našemu trenutnemu položaju. Za to obstajajo različni razlogi, vsak pa prispeva k našemu trenutnemu položaju.

Reševanje zaradi bolezni COVID

COVID-19 je uničil gospodarstvo na nepredstavljive načine. Reakcija vlade ZDA in Federal Reserve je igrala vlogo glede današnje inflacije. Vlada je odobrila več programov pomoči.

32 milijard dolarjev vreden program podpore plač za letalsko industrijo in 659 milijard dolarjev vreden program zaščite plač za mala podjetja.

Poleg tega je vlada milijonom Američanov poslala plačila za gospodarski učinek, ki se običajno imenujejo spodbujevalni čeki. Izvedeni so bili trije krogi preverjanj, plačila pa so znašala 803 milijarde dolarjev:

• Zakon CARES (marec 2020) je vključeval 1,200 USD na vlagatelja dohodnine in 500 USD na otroka.
• Konsolidirani zakon o proračunskih sredstvih (december 2020) je dodelil 600 USD na vlagatelja dohodnine, 600 USD na otroka.
• Ameriški zakon o reševalnem načrtu (marec 2021) je zagotovil 1,400 USD na vlagatelja dohodnine, 1,400 USD na otroka.

Odobreni so bili tudi moratoriji na plačilo najemnin in študentskih posojil, ki ljudem omogočajo, da prenehajo plačevati te mesečne račune. Oba programa sta se začela marca 2020 in medtem ko se je moratorij na najemnino končal, se začasna prekinitev študentskega posojila nadaljuje do 31. decembra 2022. Prišlo je tudi do hipotekarne vzdržnosti za številne lastnike stanovanj, kar je omogočilo nekaj olajšave pri odplačevanju hipotek za določeno obdobje.

Podaljšana nadomestila za brezposelnost

V času pandemije so nadomestila za brezposelnost prejemali širši krog ljudi, tudi tisti, ki so samozaposleni. Čas, ko je bilo mogoče zbrati podatke o brezposelnosti, je bil prav tako podaljšan z običajnih 26 tednov na 39 tednov.

Obstajal je tudi zvezni program nadomestila za brezposelnost zaradi pandemije, ki je brezposelnim dajal dodatnih 600 dolarjev na teden od zvezne vlade. To se je sčasoma znižalo na 300 USD na teden, ko so bile ugodnosti leta 2021 podaljšane.

Težave z dobavno verigo

Zaradi zapor po vsem svetu je prišlo do pomanjkanja številnih artiklov. Veliko ljudi, ki so leta 2021 kupili pohištvo, je na primer moralo na dostavo čakati šest mesecev ali več. Trgovci so prodajali nova vozila brez delujočih radiev zaradi pomanjkanja polprevodniških čipov.

Te težave z dobavno verigo se pojavljajo še danes, saj Kitajska nadaljuje z zaporami, medtem ko število pozitivnih primerov COVID-19 narašča in pada.

Povečani pritiski na plače

Kritičen dejavnik dviga inflacije so tudi povišane plače. Številna podjetja so začela ponovno zaposlovati delavce, potem ko so države znova začele odpirati podjetja. Hkrati se je veliko delavcev odločilo, da se ne bodo vrnili na delo. Kritiki trdijo, da je bilo to posledica stimulativnega denarja, ki so ga ljudje prejeli, ter ustavitve plačila najemnine in študentskega posojila.

Ker je bilo manj delavcev in veliko odprtih delovnih mest, so morala podjetja ponuditi višje začetne plače, da so pritegnila kandidate.

Zakon o davčnih olajšavah in delovnih mestih

Zakon o znižanju davkov in zaposlovanju (TCJA) iz leta 2017 je bil med najbolj obsežnimi in daljnosežnimi reformami davčne zakonodaje, kar so jih videli ameriški davkoplačevalci. Nižje dohodninske stopnje so imele koristi tako posamezniki kot podjetja. Družine so opazile povečanje davčne olajšave za otroke in standardnega odbitka.

Z nižjimi davki imajo Američani več denarja za porabo, kar povečuje povpraševanje.

Nizke obrestne mere

Še en dejavnik za dvig inflacije je okolje nizkih obrestnih mer. Federal Reserve je ohranila obrestno mero zveznih skladov med nič in 25 bazičnimi točkami od marca 2020 do junija 2022. Nizke obrestne mere so podjetjem omogočile poceni izposojo denarja, kar je spodbudilo večjo rast.

Hkrati so dotok denarja zaradi različnih pandemičnih politik in nizke hipotekarne obrestne mere spodbudili vroč stanovanjski trg.

Kje smo danes

Vse te politike so privedle do situacije, v kateri smo zdaj z inflacijo. Državna poraba je skupaj s spodbujevalnim denarjem za Američane preplavila gospodarstvo z novo gotovino za nakup blaga in storitev, ki jih je primanjkovalo. Včasih in v nekaterih kategorijah potrošniških izdelkov je ponudba zelo pomanjkana.

Mnogi so kupili hiše, zaradi česar se je nepremičninski trg razgrel. Če bi Federal Reserve ukrepala prej in zvišala obrestne mere, inflacija morda ne bi bila tako visoka, kot je. Toda Federal Reserve je menil, da je inflacija prehodna, kar pomeni, da bo hitro minila, zato so se odločili, da ne bodo ukrepali.

Zgodovina hiperinflacije

Zelo malo ekonomistov verjame, da se ZDA bližajo hiperinflaciji, saj Federal Reserve aktivno dela na zmanjševanju ponudbe denarja.

Hiperinflacija je izraz, ki označuje hitre, nevzdržne in neobvladljive skoke cen v gospodarstvu. Medtem ko inflacija kvantificira stopnjo, po kateri rastejo stroški predmetov in blaga, je hiperinflacija izjemno visoka inflacija, ki običajno presega 50 % mesečno. ZDA niso niti blizu tej stopnji rasti.

Faze hiperinflacije so se skozi zgodovino odvijale v državah po vsem svetu kot posledica vladnih prekoračitev stroškov, konfliktov, korupcije in pretiranega tiskanja denarja do točke, ko je papir sam po sebi vrednejši od valute.

Hiperinflacija lahko destabilizira družbo, posledična gospodarska katastrofa pa lahko povzroči pomanjkanje hrane in nemire. Tukaj je nekaj primerov hiperinflacije.

Zimbabve

Ozadje Zimbabveja je skupaj s hiperinflacijo v državi zapleteno. Vendar pa je hiperinflacijo mogoče izslediti nazaj v vladne ukrepe in omejitve ponudbe. Leta 2006 je država proizvedla veliko količino svojega denarja, zimbabvejskega dolarja (ZWD), za poravnavo posojil MDS in nato ponovno naslednje leto za odškodnino državnim uslužbencem.

V skladu z inštitutom CATO so gospodarske težave države postale tako intenzivne, da je inflacija leta 79,000,000,000 dosegla 2008 %, kar je povzročilo drugi najhujši primer hiperinflacije v pisani zgodovini.

Na žalost se gospodarski sistem Zimbabveja še naprej slabša, čeprav je prišlo do določenih sprememb, saj je hiperinflacija leta 300 presegla 2019 %.

Nemčija

Nemško hiperinflacijo v dvajsetih letih 1920. stoletja lahko datiramo neposredno v čas njenega poraza v prvi svetovni vojni. Po vojni je Versajski sporazum naložil ogromno odškodninskega dolga, kar je nemško vlado spodbudilo k izdajanju vedno večjih količin svoje valute, kar je povzročilo njeno devalvacijo .

Po podatkih inštituta CATO je nemška stopnja inflacije na mesec do oktobra 29,500 dosegla 1923 %, potem ko jeseni 1922 ni plačala plačila.

Na primer, januarja 250 je kruh stal 1923 nemških papirnatih mark. Do konca koledarskega leta je cena presegla 200 milijonov nemških papirnih mark, poroča BBC. Potem ko je Nemčija zamenjala Deutsche Papiermark z Rentenmark, se je gospodarstvo začelo stabilizirati.

Azijska valutna kriza

Kriza azijske valute je bila obsežen svetovni gospodarski zlom, ki je destabiliziral azijsko in posledično svetovno gospodarstvo proti koncu devetdesetih let prejšnjega stoletja.

Kriza je nastala na Tajskem in se hitro razširila na okoliške države. Začelo se je s kolapsom valute, potem ko je Bangkok razveljavil vezavo tajskega bata na ameriški dolar, kar je povzročilo več depreciacij valute in velike odlive kapitala.

Vrednost indonezijske rupije je padla za 80 %, južnokorejski Won je padel za 50 %, tajski baht je padel za več kot 50 %, malezijski ringit pa za približno 45 %.

Kako se Federal Reserve bori proti inflaciji

Obstaja več načinov za nadzor inflacije. Čeprav nobeden ni gotov, so se nekateri izkazali za uspešnejše in so povzročili manj škode kot drugi. Obstajajo različna orodja denarne politike, ki jih centralna banka uporablja za vplivanje na gospodarstvo oziroma fiskalno politiko.

Kontrakcijska monetarna politika

Bolj razširjena strategija za zmanjšanje inflacije je kontrakcijska denarna politika. Namen kontrakcijske politike je zmanjšati ponudbo denarja v državi z zvišanjem obrestnih mer.

To omejuje gospodarski razvoj s podražitvijo posojil, kar destimulira izdatke potrošnikov in podjetij.

Zvišanje obrestnih mer za zakladne obveznice prav tako omejuje rast, saj vlagatelje in posojilodajalce spodbuja k nakupu obveznic, ki ponujajo fiksni letni donos, namesto bolj tveganih delniških skladov, ki imajo koristi od nižjih obrestnih mer.

Operacije na odprtem trgu

Pogodbe o povratnem nakupu so primer operacij odprtega trga, transakcij, pri katerih se kupujejo in prodajajo vrednostni papirji državne blagajne, vključno z menicami, menicami in obveznicami.

OMO so mehanizem, ki ga Federal Reserve uporablja za zmanjšanje ponudbe denarja in uravnavanje obrestnih mer. To storijo s prodajo zakladnih obveznic na prostem trgu. Ker ljudje vlagajo svoj denar, gotovine ni več mogoče uporabiti za nakup blaga ali storitev.

Velja tudi obratno, saj lahko Federal Reserve poveča ponudbo denarja. To storijo z nakupom zakladnih obveznic. Vlagatelji, ki prodajajo, imajo zdaj denar za nakup drugih naložb, blaga ali storitev.

Zvezna sredstva skladov

Obrestna mera zveznih sredstev je obrestna mera za posojila čez noč med finančnimi institucijami, kot so banke. Federal Reserve ne določi takoj obrestne mere zveznih sredstev. Namesto tega Zvezni odbor za odprti trg (FOMC) določi realističen razpon za zvezno obrestno mero in nato spremeni dve dodatni obrestni meri, obrestno mero pogodbe o povratnem nakupu čez noč in obresti na rezerve, da medbančne menjalne tečaje potisne v optimalni razpon zveznih sredstev. .

To vpliva na potrošnike z višjimi ali nižjimi obrestnimi merami za hipoteke, kreditne kartice in avtomobilska posojila. Vpliva tudi na obresti, ki jih zaslužite za varčevalne produkte, kot so potrdila o vlogah in varčevalni računi.

Diskontna stopnja

Diskontna mera je obrestna mera, ki jo zaračunava centralna banka Združenih držav za posojila, dana finančnim organizacijam, kot so poslovne banke. Svet skrbnikov vsake poslovne banke in Zvezni svet guvernerjev določita diskontno stopnjo.

Nadzor cen

Končno je tu nadzor cen. Nadzor nad cenami je zgornja ali najnižja cena, ki jo določi vlada, ne Zvezne rezerve, za določene izdelke. Omejitve plač se lahko uporabljajo z omejitvami cen za zmanjšanje inflacije plač. Večina ekonomistov se strinja, da nadzor cen ni dobra metoda za zniževanje inflacije, saj lahko vodi do večjih težav v prihodnosti, vključno s pomanjkanjem in presežkom blaga.

Inflacija in vaš portfelj

Kako bi se morali kot vlagatelj odzvati na obdobja visoke inflacije? Odgovor je odvisen od vaših naložbenih ciljev in časovnega obzorja.

Če se bližate upokojitvi ali potrebujete dohodek za financiranje svojih upokojitvenih let, lahko denar preusmerite naokoli, da dobite največjo donosnost svoje naložbe. To bi lahko pomenilo vlaganje v bančne CD-je ali državne vrednostne papirje, zaščitene pred inflacijo. Q.ai ima različne naložbene komplete s fiksnim donosom, ki vam pomagajo doseči te cilje.

Recimo, da ste na začetku svoje naložbene kariere. V tem primeru boste morda želeli kopičiti denar in počasi kupovati uničeno tehnologijo in druge delnice, tako da boste lahko ob ohlajanju inflacije in krepitvi borze dosegli znaten dobiček. Spet jih ima Q.ai veliko Naložbeni kompleti ki vam omogočajo vlaganje na način, ki je za vas smiseln in podpira vaše vrednote.

Česar ne bi smeli storiti v nobenem primeru, je razprodaja vašega imetja. Cilj vlaganja je zaslužiti denar, kar pomeni visoko prodajo. Vlagatelji tvegajo, da bodo izgubili, ko se predajo svojim čustvom in prodajo, ko trg pade. Velikokrat se bo med padci borz trg okrepil. Ti naključni dnevi velikih dobičkov močno vplivajo na vaše dolgoročno bogastvo.

Na primer, po besedah ​​Putnama, če bi konec leta 10,000 v S&P 500 vložili 2006 $ in ostali vloženi do konca leta 2021, bi imeli blizu 46,000 $. Če pa bi v tem času prodali in zamudili deset najboljših dni, bi imeli manj kot 21,000 $. Še huje, če bi zamudili najboljših 30 dni, bi izgubili denar in končali s približno 8,300 $. Ker nihče ne ve, kdaj se bodo ti dnevi zgodili, je najbolje, da ves čas ostanete vloženi.

Spodnja črta

Inflacija je dejstvo naše družbe, glede na zgornje primere svetovnega trga je ključnega pomena, da inflacija ostane pod nadzorom. Da bi dosegli prav to, ima Federal Reserve različna orodja, vključno z denarno politiko, operacijami odprtega trga, obrestno mero zveznih skladov in diskontno stopnjo. Splošni cilj glede inflacije je, da jo obdržimo okoli 2-3 % letno.

Trenutno so ZDA v stanju visoke inflacije, ki škoduje tako potrošnikom kot podjetjem. Priprava je v prvi vrsti ključna za preživetje obdobij visoke inflacije. Višja inflacija bo imela majhen vpliv na vas, če boste zagotovili zdravo osebno bilanco stanja.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja umetna inteligenca. Ko položite 100 $, bomo na vaš račun dodali dodatnih 100 $.