Kdaj se bo inflacija ustavila? Se bodo rastoče cene in dvigi obrestnih mer nadaljevali leta 2023?

Ključni izdelki

• Inflacija je od začetka leta 2 precej višja od cilja 2021 %.
• Čeprav se inflacija znižuje, je treba še videti, ali se bo ta trend nadaljeval.
• Zdi se, da je Federal Reserve zavezana boju proti inflaciji, čeprav tvega, da povzroči recesijo.

Leto 2022 je bilo leto gospodarske negotovosti. Eden glavnih dejavnikov, ki so prispevali k tej negotovosti, je bil inflacija. V ZDA je inflacija od začetka leta 2 močno presegla tipični cilj Feda pri 2021 %.

Čeprav se je inflacija v zadnjih nekaj mesecih nekoliko umirila, je še vedno precej visoka, zaradi česar mnoge ljudi skrbi prihodnja povišanja cen.

Ozadje

Inflacija je proces, skozi katerega denar sčasoma izgubi kupno moč. Verjetno ste seznanjeni s tem po zgodbah vaših starih staršev, ko so se pritoževali, da je kruh včasih stal cent.

Ekonomisti na splošno verjamejo, da so nizke in stabilne ravni inflacije dobre za gospodarstvo. Rahla inflacija spodbuja trošenje, kar ohranja gospodarstvo.

Ameriška centralna banka si tradicionalno prizadeva ohraniti inflacijo pri približno 2 % letno. Fed verjame, da ta raven inflacije predstavlja dobro ravnovesje med ohranjanjem stabilnih cen in spodbujanjem gospodarske rasti.

Približno od leta 1992 je Fed opravil dobro delo pri obvladovanju inflacije in ohranjanju stopnje pri približno 2 %. Inflacija je rasla in padala, vendar nikoli ni presegla 2 %. Leta 3.45 je dosegel najvišjo vrednost 2005 %, vendar je na splošno od leta 2.3 do 1992 v povprečju znašal 2021 %.

Leta 2021 se je inflacija začela dvigovati daleč nad 2-odstotni cilj. Aprila tega leta je inflacija dosegla 4.2 %. Še naprej je naraščal do leta 2021 in leta 2022, ko je junija dosegel vrh pri 9.1 %.

Inflacija različno vpliva na različne industrije. Nekatera najbolj prizadeta območja so vključevala bistvene stroške, kot so plin, motorna vozila in prevoz. To pomeni, da so vsi potrošniki občutili pritisk višjih cen.

TryqO naložbenem kompletu Q.ai Global Trends | Q.ai – Forbesovo podjetje

Kaj povzroča inflacijo?

Inflacija je zapletena, ker je toliko dejavnikov, ki lahko vplivajo nanjo.

Težave z dobavno verigo

Zaradi pandemije COVID-19 se je svetovno gospodarstvo ustavilo, ko so vlade uvedle blokade in zaprle potovalna središča. V današnjem neverjetno povezanem gospodarstvu bodo zaustavitve v enem delu sveta vplivale na druge regije.

Cene pošiljanja so se precej povečale, stroški goriva pa so to težavo še poslabšali in prispevali k višjim cenam.

OPEC

OPEC je večnacionalna skupina, ki nadzoruje velik odstotek svetovne proizvodnje nafte.

Skupina je nedavno napovedala, da bo zmanjšala proizvodnjo nafte za 2 milijona sodčkov na dan, kar je največje zmanjšanje od začetka pandemije.

OPEC trdi, da je to znižanje namenjeno zmanjšanju nestanovitnosti cen nafte, vendar je zmanjšanje ponudbe močno zvišalo cene goriva.

Podražitve podjetij

Številni politiki in ekonomisti so trdili, da korporacije dvigujejo cene zaradi inflacije. To je smiselno. Ker je proizvodnja blaga dražja, morajo podjetja zanj zaračunati več.

Vendar pa mnogi trdijo, da so zvišanja cen le delno posledica višjih proizvodnih stroškov in da so podjetja inflacijo uporabila kot krinko za povečanje svojih dobičkov. Poročilo New York Timesa je pokazalo, da je več kot 2,000 podjetij letos zabeležilo večje povečanje stopnje dobička od povprečja pred pandemijo.

Monetarna politika

Federal Reserve je odgovorna za upravljanje ponudbe denarja v ameriškem gospodarstvu. Zadnjih približno 15 let je Fed obrestne mere ohranjal neverjetno nizke, običajno blizu 0%, kar je spodbudilo zadolževanje in porabo.

Nekateri ekonomisti trdijo, da je to dolgo obdobje ohlapne monetarne politike preveč povečalo ponudbo denarja in prispevalo k trenutni inflaciji.

Ruska invazija na Ukrajino

Ruska invazija na Ukrajino je povzročila pretrese v svetovnem gospodarstvu in na nekaj načinov prispevala k inflaciji.

Prvič, Rusija je glavni dobavitelj nafte in drugih naravnih virov v Evropo. Ker številne evropske države zavračajo poslovanje z Rusijo, so se cene zvišale.

Ukrajina je tudi velika izvoznica hrane. Njegov izvoz se je med vojno razumljivo zmanjšal, kar je povzročilo zvišanje cen.

Gredo naprej

Težko je vedeti, kam gre od tukaj inflacija. Čeprav je v zadnjih mesecih padal, bi se lahko zgodil nenadzorovan ali nepredvidljiv dogodek, ki bi povzročil ponovno rast.

Zdi se, da je Federal Reserve precej predana boju proti inflaciji za skoraj vsako ceno. Jerome Powell, predsednik Federal Reserve, je opozoril, da "nihče ne ve, ali bo ta proces vodil v recesijo, ali če bo, kako pomembna bo ta recesija. Inflacijo moramo zaobiti. Želim si, da bi obstajal neboleč način za to. Ni.”

TryqO naložbenem kompletu Q.ai Global Trends | Q.ai – Forbesovo podjetje

Skratka, Fed bo naredil vse, kar je potrebno, da zajezi inflacijo, tudi če to pomeni, da bo gospodarstvo padlo.

Na svojem nedavnem decembrskem zasedanju je Federal Reserve objavila, da pričakuje, da bo še naprej zviševala obrestne mere do leta 2023. To bi lahko pomenilo, da Fed ocenjuje, da bo inflacija ostala visoka vsaj do konca naslednjega leta.

V isti objavi je navedeno, da Fed ne pričakuje, da se bodo obrestne mere vrnile na nevtralno referenčno vrednost 2.5 % do leta 2025, tako da bomo morda čakali kar nekaj časa, preden se bodo obrestne mere vrnile v normalno stanje.

Kaj to pomeni za vlagatelje

Za vlagatelje je pomembno, da spremljajo inflacijo. Zaradi visoke stopnje inflacije so vrednostni papirji s stalnim donosom in gotovina slaba naložba. Če imate obveznico s 5-odstotno obrestno mero in je inflacija 6-odstotna, izgubljate denar, namesto da bi ga zaslužili. Podobno vaš denar počasi izgublja kupno moč.

Namesto tega bi morali vlagatelji poskušati imeti vrednostne papirje, ki imajo koristi od inflacije. Delnice so dober način za zaščito pred njim. Podjetja običajno zvišujejo cene z inflacijo, kar povečuje dobičke in cene delnic. Nepremičnine so tudi priljubljena varovalka pred inflacijo.

Vlagatelji, ki niso naklonjeni tveganju, bi lahko razmislili Državni vrednostni papirji, zaščiteni pred inflacijo (TIPS). TIPS so vrsta obveznice, ki svojo obrestno mero redno prilagaja inflaciji.

Zadnjo besedo

Inflacija je zapleten problem, saj nanjo vpliva toliko različnih dejavnikov. Federal Reserve se je zavezala boju proti današnji visoki inflaciji, vendar znaki kažejo, da bo še eno leto ali več zvišanj cen in potencialne recesije, preden bo inflacija pod nadzorom.

Vlaganje v tako turbulentnih gospodarskih časih je lahko težavno, vendar je Q.ai tu, da vam pomaga. Naša umetna inteligenca lahko zgradi raznolik portfelj in ponuja dodatne strategije varovanja pred negativnimi učinki z Zaščita portfelja. Z naložbenimi kompleti Q.ai je lahko vlaganje preprosto in zabavno.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja umetna inteligenca. Ko položite 100 $, bomo na vaš račun dodali dodatnih 100 $.