Kdaj stopnja brezposelnosti dejansko napoveduje cene delnic?

Stopnja brezposelnosti je ključni pokazatelj zdravja vsakega gospodarstva. Visoka stopnja brezposelnosti kaže, da gospodarstvo ne ustvarja dovolj delovnih mest – dolgotrajna stanja visoke brezposelnosti zmanjšujejo kupno moč, zmanjšujejo produktivnost in sčasoma vplivajo na fizično in duševno zdravje delovne sile.

Nasprotno pa nizka stopnja brezposelnosti kaže, da gre gospodarstvu dobro. To se odraža na borzi, saj bodo vlagatelji bolj verjetno vlagali v podjetja, ki so uspešna.

Koliko lahko torej stopnja brezposelnosti vpliva na tečaje delnic in kako ta napoved vpliva na posamezne delnice? Obstaja povezava? Nadaljujte z branjem, če želite izvedeti več o zgornjih temah in veliko več podrobnosti, vključno z razmerjem med brezposelnostjo, tečaji delnic, inflacijo in gospodarstvom.

Ali stopnja brezposelnosti napoveduje cene delnic?

Stopnja brezposelnosti lahko signalizira zdravo (ali nezdravo) gospodarstvo. Zato lahko do določene mere napove cene delnic. Več kot je ljudi brez dela, manj bo povpraševanja po storitvah in izdelkih podjetja, zato tečaji delnic padajo. Vlagatelji radi vlagajo v podjetja v dobičkonosna podjetja znotraj stabilnih gospodarstev, zato njihova naložbena aktivnost upade, ko kazalniki (kot je brezposelnost) pokažejo nevarnosti za dobičkonosnost.

Če je stopnja brezposelnosti visoka, to zahteva ukrepanje Federal Reserve, vključno z znižanjem obrestnih mer in nakupi sredstev na odprtem trgu. Ko Fed zniža obrestne mere za posojilojemalce in podjetja, je njegov cilj znižati stopnjo brezposelnosti. Nižje obrestne mere spodbujajo ljudi k izposojanju in trošenju denarja, kar povečuje povpraševanje po izdelkih in storitvah ter posledično ustvarja več delovnih mest.

Če je stopnja brezposelnosti nizka, je to znak zdravega in živahnega gospodarstva. Zdravo gospodarstvo spodbuja vlagatelje k ​​nakupu sredstev, saj predvidevajo, da se bo povpraševanje povečalo. Federal Reserve bo ostal brez rok, dokler se bo rast nadaljevala enakomerno.

Ne glede na to, ali je to dobro ali slabo, stopnja brezposelnosti vpliva na tečaje delnic zaradi vpletenosti Federal Reserve v ohranjanje borznega trga. Tukaj sta dva glavna načina, kako je Federal Reserve vključena v borzo.

Zvezna sredstva skladov

To so obrestne mere, ki si jih banke zaračunavajo za izposojo in posojo denarja čez noč. Zvišanje te obrestne mere olajša ali oteži izposojo denarja, odvisno od tega, ali Fed zviša ali zniža obrestne mere. Ko si je težje izposojati denar, se dvignejo obrestne mere in zavira gospodarska rast. Podjetja bodo nato znižala svoje ocene rasti, zaradi česar bodo vlagatelji manj zainteresirani za nakup njihovih delnic, ker se je tveganje povečalo. Posledično bo upadel trg kot celota.

Na primer, če vlagatelj pričakuje 9-odstotno donosnost svojega denarja, podjetje pa pravi, da pričakuje prihodnjo rast v višini 4 %, je bolje, da vloži v manj tvegano naložbo, po možnosti v obveznice.

Enako je z nasprotnim. Če se zvezna obrestna mera zniža, si bo lažje izposoditi denar. Podjetja lahko v tem okolju rastejo hitreje, ker je na voljo poceni denar za izposojo za financiranje prihodnje rasti. Posledično bo borza rasla.

Kvantitativnega popuščanja

Drugi način, kako Federal Reserve vpliva na delniški trg (čeprav posredno), je z nakupi sredstev. To se imenuje tudi kvantitativno sproščanje ali zmanjševanje. V tem scenariju Federal Reserve kupi vrednostne papirje državne blagajne – vrsto obveznic, ki jih izda zvezna vlada ZDA.

Ko se to zgodi, so donosi obveznic nižji, saj so cene obveznic in donosi obrnjeni. S povečanim povpraševanjem Fed po nakupu teh vrednostnih papirjev se njihova cena dvigne, obrestne mere pa znižajo.

Z nižjimi donosi obveznic si lahko podjetja poceni izposodijo denar, kar omogoča hitrejšo rast. Ko bo Fed prenehal kupovati te vrednostne papirje ali jih prodal nazaj na trg, se bodo cene obveznic znižale, donosi obveznic pa povečali, zaradi česar bo izposojanje denarja za podjetja dražje. Posledica je počasnejša rast in padec tečajev delnic.

Kako se izračuna stopnja brezposelnosti

Stopnja brezposelnosti je odstotek celotne delovne sile, ki je brezposelna in aktivno išče delo. To se izračuna tako, da se skupno število brezposelnih posameznikov deli s številom delovno aktivnih in pomnoži s 100.

Ob predpostavki, da je brezposelnih 25,500,000 ljudi in da je celotna delovna sila skupaj 330,500,000, bi bila stopnja brezposelnosti 7 % (25,500,000 / 330,500,000) x 100 = 7 %.

Ko se ta stopnja poveča ali zmanjša, ta dejanja vplivajo na gospodarstvo, kot je opisano zgoraj.

Da bi se kot vlagatelj zaščitili pred osekami in osekami gospodarskih vrtin, kot je brezposelnost, upoštevajte Naložbeni kompleti Q.ai. To so skupine delnic, ETF-jev, obveznic in drugih sredstev, ki so zasnovana tako, da povečajo donos ob hkratnem zmanjšanju tveganja, ki izhaja iz tržnih razmer, kot je visoka brezposelnost.

Brezposelnost proti borzi

Stopnje brezposelnosti lahko vlagatelje obvestijo o najboljšem času za nakup delnic.

V preteklosti so tečaji delnic naraščali, ko je bila brezposelnost nizka, in padali, ko je bila brezposelnost visoka.

Vendar pa to še ni vse. Razmerje med brezposelnostjo in borzo je zapleteno. Korelacija med obema ni vedno linearna in na to razmerje vpliva veliko dejavnikov.

Eden od teh dejavnikov je inflacija, ki lahko povzroči višje obrestne mere. Višje obrestne mere lahko povzročijo dražje zadolževanje in manjše povpraševanje po delnicah.

To velja za vse vlagatelje. Pri ljudeh, ki trgujejo z maržo, bodo opazili zvišanje maržne obrestne mere, ki jo plačujejo za izposojo denarja za naložbo. Z višjo obrestno mero bo manj verjetno, da si bodo izposodili denar, ker bo donos, ki ga morajo doseči za dobiček, težje doseči, saj se bo trg kot celota upočasnil.

Tudi mali vlagatelji bodo manj verjetno vlagali. Ta razlog je dvojen. Prvič, z manjšim donosom bodo ljudje svoj denar položili drugam, tudi v obveznice ali na varčevalne račune. Poleg tega se bodo z višjimi stroški izposojanja povečale obrestne mere za njihove kreditne kartice, hipoteke in druge dolgove. Če vzamejo avtomobilsko posojilo ali hipoteko, bo obrestna mera višja, kar jih bo vsak mesec stalo več denarja. Veliko ljudi bo videlo, da bo več njihovega mesečnega dohodka šlo za odplačilo dolga, kar bo zmanjšalo tisto, kar si lahko privoščijo za vlaganje v vrednostne papirje.

Brezposelnost v primerjavi s S&P 500Stopnja brezposelnosti in cena S&P 500 sta v tesnem inverznem razmerju, kar pomeni, da ko se stopnja brezposelnosti zniža, se S&P dvigne. Ko stopnja brezposelnosti raste, tečaji delnic padajo.

Vendar se to razmerje ne zgodi vedno istočasno ali v daljšem obdobju. Če preprosto pogledate letne karte, lahko zgrešite korelacijo. Indeks S&P 500 bo velikokrat padel pred vrhom brezposelnosti in do vrha se je trg kot celota že začel usmerjati višje.

Poglejte leto 2020 kot primer. Če pogledate letni donos S&P 500, vidite, da je indeks tisto leto pridobil 16 %. Vendar se je brezposelnost zaradi pandemije hitro povečala. Posledično je trg močno padel.

V drugem primeru je od leta 2000 do 2002 stopnja brezposelnosti vsako leto počasi naraščala. Hkrati se je indeks S&P 500 znižal.

Brezposelnost proti NASDAQTako kot S&P 500 ima tudi NASDAQ precej obratno razmerje med tečaji delnic in stopnjami brezposelnosti.

Ker pa NASDAQ obsega več tehnoloških delnic, je vpliv brezposelnosti še večji. To je posledica dejstva, da tehnološke delnice rastejo bolj agresivno, zato upočasnitev gospodarstva tem delnicam bolj prizadene. Nasprotno, ko bo upočasnitve konec, bo NASDAQ zabeležil večjo rast.

Za ponazoritev tega je med recesijo od leta 2000 do 2002 indeks S&P 500 v povprečju padel za 15 % letno. NASDAQ je padel v povprečju za 35 % letno.

V treh letih po koncu recesije je S&P 500 v povprečju pridobil 13 % na leto, NASDAQ pa v povprečju 20 % na leto.

Ali lahko stopnje brezposelnosti napovedujejo cene delnic?Ekonomske kazalnike lahko razvrstimo v dve glavni skupini: vodilne kazalnike in zaostajajoče kazalnike. Vodilni indikator vam pove, da prihajajo gospodarske težave. Kazalnik zaostanka vam pove, da je prišlo do gospodarskih težav, vendar šele po dejstvu.

Delniški trg je vodilni kazalnik in zaradi tega bodo cene delnic padle, preden pride do recesije.

Ali imajo podjetja dovolj delavcev za ustvarjanje dobička in ali imajo vlagatelji dovolj denarja, da še naprej kupujejo delnice, oboje vpliva na rast borznega trga.

To lahko vidimo, če se ozremo nazaj v čase, ko je bila brezposelnost visoka. Leta 1982 je bila inflacija več kot 13 % in da bi jo obvladal, je takratni predsednik Feda Paul Vockler začel agresivno dvigovati obrestne mere do 20 %.

Ta agresiven ukrep je povzročil, da se je stopnja brezposelnosti povečala na 10 %. Zaradi upočasnitve rasti poslovanja in upadanja povpraševanja potrošnikov, ker je bilo toliko brezposelnih, je borza nazadovala.

Če pa pogledate grafikon trga, boste videli, da se je indeks S&P 500 leta 14 povečal za 1982 %. To je zato, ker je trg vodilni kazalnik, kot je bilo omenjeno prej. Trg je že leta 1981 začel upadati, kar je tisto leto povzročilo 10-odstotni padec. Edini razlog, da se je trg tako hitro okreval, je bilo agresivno ukrepanje Federal Reserve.

Zgodnja 1990-a so še en primer. To je bilo bolj blago inflacijsko obdobje, vendar je Federal Reserve zaostrila ponudbo denarja. Delniški trg je leta 6 izgubil več kot 1990 %, a ker je bila recesija krotka, je bila kratkotrajna.

Bistvo stopnje brezposelnostiStopnja brezposelnosti je pomemben pokazatelj zdravja gospodarstva in pomembno vpliva na borzo. Ko opazite povečanje stopnje brezposelnosti, lahko pričakujete, da bodo cene delnic padle, saj bo manjše povpraševanje po delnicah, pa tudi po blagu in storitvah.

Če ste vlagatelj na borzi, pozorno spremljajte nihanja stopnje zaposlenosti in bodite pripravljeni ukrepati v skladu s tem.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja umetna inteligenca. Ko položite 100 $, bomo na vaš račun dodali dodatnih 50 $.