Ta objava se je prvotno pojavila na The Basis Point: Kaj se dogaja z Wells Fargo, ki zapušča svoj položaj najboljšega ameriškega ponudnika hipotekarnih storitev in tretjega največjega originatorja?
Wells Fargo je največji ameriški ponudnik hipotekarnih storitev s portfeljem v vrednosti 962 milijard dolarjev in tretji največji hipotekarni posojilodajalec, ki je financiral 94 milijard dolarjev (na IMF, do 3Q23). Kljub temu bodo skrčili svoj portfelj hipotekarnih kreditov, pri čemer bodo ukinili eno ključno posel izvora in zmanjšali drugo. Tukaj je nekaj kratkih opomb o tem, kaj to pomeni.
– Hipoteke so zelo težke: veliko zaposlenih in tehnike za vodenje številnih razdrobljenih procesov, zelo delovno intenzivne nianse skrbi za stranke, tveganje kapitalskih trgov in regulativni pritisk
– Zato ni presenetljivo, da bi glavni igralec zmanjšal svoj odtis, zlasti po strogih ukrepih, kot je a Zadetek za 3.7 milijarde USD CFPB v decembru.
– Ko vidite, da Wells pravi (na spodnji povezavi), da zapušča svoje korespondenčno podjetje, to pomeni, da zapirajo oddelek, ki kupuje posojila od hipotekarnih bank, ki niso Wells Fargo. Deluje tako, da je manjša lokalna hipotekarna družba lahko vaš hipotekarni posojilodajalec, vendar bo morda prodala vaše posojilo Wellsu, ko ga bo zaprla. To je velik del hipotekarnega posla: večji igralci dajejo manjšim igralcem boljše možnosti, da igrajo lokalno prek teh korespondenčnih odnosov.
– Wells, ki zapre svoja korespondenčna vrata, bo odprl druga vrata za konkurenčne korespondenčne akterje, ki bodo služili neodvisnim hipotekarnim bankirjem – in potrošnikom, ki jim ti manjši bankirji služijo – na lokalnih trgih po vsej Ameriki.
– Večina potrošnikov tega verjetno ne bo opazila.
– Vendar obstaja kritična niša, ki jo je dopisniški oddelek Wells Farga zapolnil na dražjih stanovanjskih trgih, kjer so posojila večja. Vse od kriznih let po letu 2008 so bili neposreden vodja pri velikih hipotekah z najnižjo obrestno mero za potrošnike. Zaračunajo lahko manj, ker ta posojila pustijo v svoji ogromni bilanci stanja v višini 1.9 bilijona dolarjev, namesto da bi jih prodali, zaradi česar so (močno poenostavljeno) njihovi stroški sredstev nižji.
– Izguba tega korespondenčnega oddelka bo močno prizadela lokalne hipotekarne banke na trgih z visokimi cenami, rezultat pa bo dvoje.
– Prvič, potrošniki (in nepremičninski posredniki, ki napotujejo potrošnike) na trgih z visokimi cenami, ki so bili navajeni na konkurenčne cene od svojega lokalnega hipotekarnega posojilodajalca, bi lahko opazili, da se cene še zdaleč ne začnejo zdaj. To bo vsaj deloma posledica te Wellsove poteze. Ameriška banka je decembra naredila podobno potezo in zaprla oddelek, ki je služil lokalnim hipotekarnim posrednikom na trgih z visokimi cenami z visokimi obrestnimi merami. Ti dve potezi skupaj sta velik udarec za nebančne posojilodajalce, ki izdajajo veliko velikih posojil.
– Drugič, to bo pomenilo, da se bodo ti posojilodajalci na trgih z visokimi cenami, ki so se v letih konjunkture pred letom 2022 preselili k nebančnim posojilodajalcem in posrednikom, zdaj morda preselili nazaj k velikim bankam, da bodo lahko spet postali konkurenčni pri ogromnih hipotekah za svoje potrošnike in nepremičninske posrednike.
– Toda ti uradniki za posojila se morda ne bodo preselili v Wells Fargo, ker Wells prav tako zmanjšuje svojo lastno prodajno silo za uradnike za posojila na drobno, da bi se »osredotočili predvsem na bančne stranke in skupnosti s premajhnimi storitvami«.
– Wells Fargo bankira eno od treh gospodinjstev, tako da imajo posojilodajalci pri Wells Fargo kljub novim spremembam precej dobre priložnosti. Toda za uradnike za podjetniška posojila, ki radi ustvarjajo in vodijo svoje lastne poslovne knjige, Wells Fargo morda ne bo na vrhu njihovega seznama ... razen če so odlični ali si želijo priti v službo premalo poskrbljenih skupnosti.
– To je pravzaprav ogromna priložnost in Wells v svoji objavi podrobneje opiše načrte za rast manjšinske skupnosti, vključno s ključno opombo vodje oddelka za stanovanjska posojila in različne segmente Kristy Fercho: »Zaposlili bomo tudi dodatne hipotekarne svetovalce v skupnostih barva.”
– In končno, Wells načrtuje zmanjšanje njihove servisne knjige, ki zdaj znaša skoraj 1 bilijon dolarjev. Skratka, njihova knjiga servisiranja v prihodnje bo usklajena s prilagoditvijo, ki so jo naredili na strani izvorov: izvori in servisiranje bodo v prvi vrsti osredotočeni na stranke, ki jih izvajajo v banki (namesto izvorov ali servisiranja, ki prihajajo iz kanalov tretjih oseb, kot je korespondenca).
– Tako bo Wells Fargo še naprej sodeloval z vsemi, ki pri njih sklenejo hipoteko, portfelj pa bo na koncu še vedno precej ogromen. Wellsu omogoča, da doseže svoj cilj in ve, da so vsa posojila v portfelju prevzeli iz prve roke.
– Obstajajo drugi igralci servisiranja velikih hipotekarnih posojil, ki vidijo to Wellsovo potezo, da zmanjša svojo knjigo servisiranja, kot priložnost za rast, kateri koli tržni delež servisiranja, ki ga Wells ne bo več dosegel, bodo z veseljem prevzeli drugi igralci.
Wells Fargo pohvalim za dve stvari: sprejemanje zelo težkih odločitev, potem ko je celotno obdobje kraljeval na ameriškem hipotekarnem trgu, in sprejemanje odkritih zavez k spodbujanju rasne pravičnosti v našem stanovanjskem sistemu. Predvidevam tudi, da bo Wells Fargo ostal zelo pomemben akter na področju hipotekarnih posojil v ZDA še dolgo po tem, ko bo ta naslovni šok minil.
Prosimo, komentirajte (premišljeno) spodaj ali mi neposredno pošljite vprašanja.
___
Reference:
ALI STE VŠEČ DENARJA? VEČ NA OSNOVNI TOČKI®
Odgovori na 3 kritična stanovanjska vprašanja za začetek leta 2023
Vir: https://finance.yahoo.com/news/wells-fargo-exiting-position-america-024308019.html