Kateri je najcenejši način za pomoč odraslim otrokom?

Lahko unovčite IRA pred obdavčitvijo, Roth IRA ali zelo cenjeno delnico. Ena strategija je lahko veliko boljša od drugih.

Našim otrokom – hčerkam, starim 40 let, želimo narediti veliko darilo. Ja, lahko si to privoščimo.

Ali bi morali unovčiti premoženje, za katerega bi morali plačati davek? Ali pa bi morali izkoristiti nizke hipotekarne obrestne mere za izposojo denarja in upati, da vlada ne bo odpravila povečanja osnove?

Naš obdavčljivi denar je sestavljen iz dobička v višini več kot 75 %. Imamo znatne količine v tradicionalnih IRA in Rothovih IRA, pa tudi vrednost »Kalifornija« v našem domu. Dolgov tako rekoč nimamo. Prepričan sem, da bom našel mesto za odbitek obresti.

Starost, 75. Smo v zgornjem razredu. Tudi naše hčerke.

Michael, Kalifornija  

Moj odgovor:

Zaskrbljeni ste zaradi davkov za uspešne ljudi. To je lep problem. Ampak poglejmo, kaj lahko malo aritmetike naredi za vas.

Vaša dilema je pogosta in je nekoliko zapletena, saj vključuje medsebojno delovanje davkov na dohodek in davkov na smrt. Ne poznam vaših podatkov, vendar predvidevam, da bo vaša družina plačala zvezni davek na nepremičnine/darila, ko bo premoženje prešlo na naslednjo generacijo. (Kalifornija ne zaračunava davka na dediščine, zvezna vlada pa oprosti zapuščine zakoncu.)

Sedanja zvezna izjema je velikodušnih 23 milijonov dolarjev na par, vendar se ta znesek prepolovi, ko bo davčna zakonodaja iz leta 2017 prenehala veljati konec leta 2025. Zelo verjetno je, da boste vi ali vaša žena ali oba živa, ko se bo razcvet znižal. . Zato bi morali razmišljati o davku na nepremičnine.

Predvidevam, da izkoriščate 16,000 $ letne izključitve davka na darila. To velja na darovalca na prejemnika na leto, tako da, če sta vajini hčerki poročeni, lahko vi in ​​vaša žena izplačata 128,000 $ na leto, ne da bi porabili doživljenjsko oprostitev darila/posestva.

Kar se tiče dohodnine, imate v zraku veliko žogic:

— IRA pred obdavčitvijo je obdavčljiva po visokih (navadnih) stopnjah dohodka, ko pridejo dolarji. Ko ste dopolnili 72 let, ste zdaj prisiljeni dvigniti določen znesek vsako leto. Vaši preživeli bodo imeli tudi pooblastila za odstop od katere koli IRA pred obdavčitvijo, ki jo podedujejo od vas.

— Denar Roth IRA je popolnoma brez davka. Prav tako je brez mandata za umik, dokler ste vi ali vaša žena živa.

— Vse delnice, ki jih imate na obdavčljivem računu, odbijejo dividende, obdavčene po znižani stopnji. Kar se tiče apreciacije, se to ne obdavči, dokler ne prodaš, zato domnevam, da imaš navado, da se za nedoločen čas držiš zmagovalca.

Očitno ste iz svojega obdavčljivega portfelja počistili vse poražence in tudi obveznice. Ostale so zaloge, ki so se po štirikrat povečale ali bolje od vaše nakupne cene. Prodaja zdaj pomeni realizacijo kapitalskega dobička. Čeprav je ta dobiček obdavčen po znižani stopnji dividend, se želite izogniti prodaji zmagovalca. Če vztrajate, dokler ne umrete, pravilo "pospešenega" pomeni, da bo vsa apreciacija kapitala do te točke oproščena davka.

Zdaj pa recimo, da želite dobiti 100,000 $, da jih lahko izročite svojim otrokom. To je denar, ki ga bodo sčasoma podedovali, a ta dan bi lahko minil še dolgo. Predvidevam, da bi se jim zdaj, ko morajo plačati šolnino ali obnovo doma, zdel nepričakovani dobiček bolj dragocen kot ko so v 60. letih.

Imate štiri načine, kako prestrašiti denar.

(a) Lahko bi dvignili nekaj denarja IRA pred obdavčitvijo. To bi bilo boleče. Če ste v najvišjem zveznem razredu in ne povsem v najvišjem državnem razredu, je vaša kombinirana mejna davčna stopnja 47.3 %. Torej bi potrebovali distribucijo v višini 190,000 $, da bi zagotovili 100,000 $ porabe denarja.

(b) Lahko bi prodali nekaj svojih cenjenih delnic, pri čemer bi plačali davek na kapitalski dobiček v višini 34.1%. (Ta številka je osnovna zvezna obrestna mera, plus 3.8-odstotni dodatek za dohodek od naložb, plus kalifornijski davek.) Izbrali bi delnice z najmanjšim odstotkom podražitve. Iz vašega pisma sklepam, da je najboljše, kar lahko storite, prodati nekaj, katerega osnova je 25 centov na dolar trenutne vrednosti. V tem primeru bi morali likvidirati 134,000 $ sredstev, da bi ustvarili 100,000 $ za otroke.

Čeprav je davčni račun za izbiro (b) samo 34,000 $, boli, ker zamudite korak naprej. Dolar vrednosti delnic je torej precej drugačen od dolarja v IRA pred obdavčitvijo, ki je obsojena na obdavčitev dohodnine v nekem trenutku.

(c) Lahko bi unovčil nekaj Rothovega denarja. Davka ni treba plačati, zato bi umik znašal le 100,000 $. Toda Rothov račun, ki obljublja leta brezobdavčevanja, je dragoceno premoženje. Običajno se od Rotha ločiš šele, ko so vse druge možnosti izčrpane.

(d) Denar bi si lahko izposodil.

Kateri je optimalen? Moj odgovor vas lahko preseneti. Priporočam (d), čeprav se za 75-letnika sliši nekoliko noro, da najame hipoteko.

Če želite zagotovo vedeti, katera od teh štirih možnosti je boljša, bi morali vedeti, kaj bo naredila borza, kdaj boste umrli in kdaj bo umrla vaša žena. Nobene od teh stvari ne poznate.

Najboljše, kar lahko storite v takšni situaciji, je, da naredite nekaj predpostavk, pri katerih neznanke pristanejo na sredini njihovih verjetnih razponov. Predvidevam torej, da se delnice vračajo 5 % na leto in da boš ti ali tvoja žena umrla leta 2032. Poglejmo, kako se bodo računi odvijali.

Mentalno ločite 190,000 $ vašega IRA pred obdavčitvijo, 100,000 $ vašega računa Roth in 134,000 $ vaših obdavčljivih delnic. Za pošteno primerjavo je treba vse te zneske vložiti v isti delniški indeks, ki zasluži 5%.

Z možnostjo (a) IRA pred obdavčitvijo izgine. Roth v desetih letih naraste na 163,000 $. Obdavčljivi račun je ob tem obdavčen z davki na dividende, vendar uživa brezplačen vstop za vse svoje cene. Ključni dejavnik pri tem je, da je Kalifornija skupnostna lastnina, zato se zakonsko premoženje ob prvi smrti popolnoma poveča. Obdavčljivi račun bo leta 209,000 vreden 2032 $ po obdavčitvi. Skupna končna vrednost: 372,000 $.

Z možnostjo (b) IRA pred obdavčitvijo preživi, ​​vendar je predmet obveznih umikov v naslednjih desetih letih. Te distribucije uničijo davek po visoki stopnji običajnega dohodka; kar ostane od njih, gre na davčni račun, ki ima isti delniški sklad. Leta 2032 bomo domnevali, da je obdavčljivi račun likvidiran in da je veliko prihodkov uporabljenih za pretvorbo Rotha na 179,000 $, ki ostanejo v IRA pred obdavčitvijo. Končne vrednosti: 342,000 $ Rothovega denarja in še 42,000 $ gotovine, skupaj 384,000 $.

Z možnostjo (c) izvirni račun Roth izgine. Tako kot pri (b) predvidevamo Rothovo pretvorbo leta 2032 tistega, kar je takrat ostalo v IRA pred obdavčitvijo. Po plačilu davka na preoblikovanje bi družina imela 251,000 $ gotovine, večino od tega, ker bi pustila, da se obdavčljivi račun poveča. Skupna vrednost leta 2032: 430,000 $.

V tej primerjavi je na točki, zamrznjeni leta 2032, (c) videti bolje kot (b). Toda po vsej verjetnosti je mogoče Roth ohraniti pri življenju še dolgo, zato je zaradi bogatejšega ravnovesja Roth načrta (b) dolgoročno precej konkurenčen. To sta obe razumni izbiri.

Vendar niti (b) niti (c) nista tako dobra kot (d), strategija, financirana z dolgom.

Za možnost (d) predpostavljam 4-odstotno posojilo, ki traja deset let in se nato odplača s 148,000 $ gotovine. Tako kot pri možnostih (b) in (c) imamo leta 2032 Rothovo pretvorbo vsega, kar je ostalo znotraj IRA pred obdavčitvijo. Končne vrednosti: 342,000 $ v Rothu plus 103,000 $ gotovine, skupaj 445,000 $.

Možnost izposoje je videti dobra iz dveh razlogov. Ena je, da ohranja vse tri davčne izmike (konvencionalna IRA, Roth IRA in step-up). Drugi je, da vam omogoča financiranje delnic, ki zaslužijo 5 %, posojilo pa stane 4 %. To dodaja malo tveganja vašim financam; delnice bi lahko bile veliko slabše od 5 %. Mislim, da lahko obvladaš to tveganje.

Ta 4-odstotni strošek posojila je približno tisto, kar ljudje danes plačujejo za 20-letno hipoteko. Stroški po obdavčitvi bi bili nižji, če bi našli način za odbitek obresti. Misliš, da zmoreš to. sem skeptičen.

Obresti se odštejejo od posojil, ki se uporabljajo za nakup sredstev, ki ustvarjajo dohodek (kot je delniški portfelj ali nakupovalno središče) ali, znotraj omejitev, stanovanja. Toda če že imate premoženje in se nato sposodite proti njemu, pri čemer izkupiček porabite za osebne namene (nakup čolna ali dajanje denarja svojim otrokom), obresti ne morete odšteti.

Po drugi strani pa lahko znižate stroške obresti z uporabo maržnega posojila namesto hipoteke. Interactive Brokers bodo posojali delniški portfelj po obrestni meri, ki ne presega 1%. Pri maržnih posojilih obstaja še ena vrsta tveganja, in sicer da bodo obrestne mere kratkoročnih posojil narasle, ko se bo Fed zaostrila. Morda pa se lahko spopadete tudi s tem tveganjem.

Z več denarja, kot ga potrebujete za upokojitev, imate veliko možnosti za pomoč svojim hčeram. Vsi so precej dobri, nekateri pa so nekoliko boljši.

Ponudil bom še eno točko v prid strategijam, ki se na koncu nagibajo k velikim Rothovim stanjem. Rothov dolar je za dediča vreden več kot dvakrat več kot dolar v IRA pred obdavčitvijo, vendar sta oba v davčni napovedi za nepremičnine vredna popolnoma enako. Če je verjetno, da boste plačevali davek na nepremičnine, dajte prednost računom Roth.

Imate uganko za osebne finance, ki bi jo morda bilo vredno ogleda? Vključuje lahko na primer pavšalne zneske pokojnine, načrtovanje nepremičnin, možnosti zaposlenih ali rente. Pošljite opis williambaldwinfinance—at—gmail—dot—com. V polje za zadevo vnesite »Poizvedba«. Vključite ime in državo stalnega prebivališča. Vključite dovolj podrobnosti, da ustvarite uporabno analizo.

Pisma bodo urejena zaradi jasnosti in kratkosti; izbrani bodo le nekateri; odgovori so namenjeni izobraževanju in ne nadomestijo strokovnega nasveta.

Več v seriji Bralec sprašuje:

Ali naj odplačam hipoteko?

Ali naj vložim ves svoj denar za obveznice v NASVETITE?