Kaj čaka Verizon? Po žalostnem letu 2022 je čas, da slišimo načrt preobrata.

Verizon bo podrobno navedel, koliko naročnikov je pridobil, ko bo v torek zjutraj poročal o rezultatih za četrto četrtletje, še pomembnejši pa bodo obeti podjetja za prihodnje leto - in morda tudi pozneje.

Analitik Deutsche Bank Bryan Kraft meni, da trenutna težava podjetja ni nujno lastna. Vendar to ne pomeni, da za Verizon obstajajo preprosti odgovori. Kot največji igralec na ameriškem naročniškem brezžičnem trgu je Verizon ranljiv za prebeg naročnikov. Poleg tega njegovi uveljavljeni kolegi izboljšujejo lastne ponudbe, medtem ko kabelska podjetja predstavljajo novo konkurenco.

»Po našem mnenju vodstvo Verizona ni bilo nič manj učinkovito pri upravljanju podjetja; še naprej delujejo na visoki ravni, vendar je konkurenca izboljšala svojo operativno uspešnost in spodkopala tisto, kar je bila precejšnja operativna prednost za Verizon na trgu, ki je v bistvu predstavljal tri igralce,« je Kraft zapisal v sporočilu strankam. Kabelski predvajalniki Comcast Corp.
CMCSA,
+ 3.22%
in Charter Communications Inc.
CHTR,
+ 3.10%
so zdaj ta trg naredili bolj gnečo.

Kaj to ozadje pomeni za obete za leto 2023? »Pričakujemo, da bodo na Verizonove smernice za leto 2023 vplivali isti konkurenčni in makro pritiski, zaradi katerih je vodstvo julija znižalo smernice za leto 2022,« je nadaljeval Kraft. Hkrati se zdi, da se "zgoraj omenjeni pritiski že odražajo v soglasnih ocenah."

Podjetje mora ugotoviti, kako uravnotežiti različne dejavnike, ki vplivajo na uspešnost naročnikov. Promocije in znižanja cen lahko pomagajo pritegniti nove stranke v dano omrežje in obdržati nove, vendar pridejo na račun marž. Na drugi strani zvišanje cen nudi blažilec dobička, vendar lahko nekatere stranke odtuji.

Verizon je sredi lanskega leta zvišal cene nekaterih načrtov in na splošno velja za discipliniranega igralca v industriji.

"Verizon seli stranke na vrhunske neomejene stopnje, vendar se trudi pospešiti rast prihodkov od storitev, potem ko je lansko leto zvišal cene, kar je izravnano z nekaterimi znižanji zadrževanja in s promocijo povezano amortizacijo prihodkov od storitev," je zapisal analitik JPMorgan Philip Cusick v nedavnem obvestilu strankam.

Poleg tega je Verizon lani uvedel nov paket Welcome Unlimited, za katerega družba pravi, da se uveljavlja, vendar Cusick ugotavlja, da mesečna cena 25 USD na vrstico pritiska na povprečni prihodek na uporabnika.

Od Verizona pričakuje "mehko" letno napoved, "zaradi ovir za njegovo potrošniško brezžično poslovanje, večjo konkurenco v poslovanju in upade obstoječih žičnih povezav."

Gregory Williams, analitik družbe Cowen & Co., je zapisal, da bodo Verizonovi celoletni obeti "središče" prihodnjih dobičkov, čeprav dvomi, da bo poročilo katalizator, "saj vlagatelji iščejo preobrat v potrošniškem brezžičnem segmentu (trenutno neusklajen v tržnica).«

Verizonovi obeti za tekoče leto so toliko bolj zanimivi glede na to, da je Vestberg konec leta 2022 pretresel potrošniško poslovanje in napovedal, da bo prevzeti enoto, ki je zamenjala Manon Brouillette, ki skupino potrošnikov vodil manj kot leto dni.

Poglej več: Delnice Verizona so imele težko leto. Ali je primeren 'drastičen' pretres?

"Iščemo dodatne podrobnosti o strategiji podjetja na področju potrošnikov in o tem, kako Hans Vestberg upa, da bo spremenil segment," je zapisal Williams.