Kaj bo z inflacijo, obrestnimi merami in stanovanji? Tukaj je, kaj lahko pričakujete v naslednjih dveh letih in kaj bi lahko šlo narobe.

Centralna banka upočasnjuje gospodarstvo s vrsto bolečih dvigov obrestnih mer. Njegov cilj: zmanjšati trenutno 8.3-odstotno medletno rast cen življenjskih potrebščin, s čimer so se spustili na cilj Feda 2 %.

S petimi takšnimi zvišanji obrestnih mer v letošnjem letu se mnogi od nas morda sprašujejo: Kaj je naslednje?

Glej tudi: Ali inflacija bolj prizadene bogate ali revne?

Pripravite se na novo leto visokih obrestnih mer – in cen

Večina analitikov se strinja – in predsednik Feda Jerome Powell je povedal toliko –, da je do zvišanja obrestnih mer še dolga pot. Kratkoročne obrestne mere so trenutno okoli 3 %, Fed pa cilja na 4 % do 4.5 %, zato se bodo dodatni dvigi obrestnih mer verjetno nadaljevali do začetka leta 2023.

"Medtem ko bodo višje obrestne mere, počasnejša rast in mehkejši pogoji na trgu dela znižali inflacijo, bodo prinesli tudi nekaj bolečine gospodinjstvom in podjetjem," je dejal Powell na simpoziju o ekonomski politiki 26. avgusta. "To so nesrečni stroški zmanjševanja inflacija."

Torej, kdaj bo bolje?

Tako se pričakuje, da bodo stvari potekale, ko bomo inflacijo izprali iz gospodarstva:

Do konca leta 2022

Pričakujte še dva dviga obrestnih mer do Fed, novembra in decembra.

To pomeni, da bodo stroški denarja za nakup stanovanj in refinanciranje verjetno dražji, dokler se inflacija ne umiri. Medtem ko so trenutne 30-letne hipotekarne obrestne mere v višini okoli 6 % pod povprečjem pol stoletja, ki znaša skoraj 8 %, v naslednjih 12 do 18 mesecih verjetno ne bomo videli veliko nižje stopnje.

Prav tako boste še naprej videli višje obresti za prenašanje tehtnice na vaši kreditni kartici.

V 2023

Naslednje leto bo verjetno prišlo do ponovnega zvišanja obrestnih mer - in takrat bo Fed morda vztrajal, ko bo videl, kako manjša ponudba denarja vpliva na gospodarstvo in, kar je najpomembnejše, na potrošniške cene.

Po daljšem obdobju trdne rasti delovnih mest, ko bo pandemija pojenjala, se bo zaposlovanje zmanjšalo. Verjetno bodo odpuščanja in krčenja v podjetjih. Manj bo govora o "velikem odstopu" ali "tihem odstopu".

Vse več analitikov meni, da je bližajoča se gospodarska upočasnitev morda dovolj spraviti ZDA v recesijo.

Eden pomembnih glasov v množici, ki oglaša alarm za recesijo, je Doug Duncan, glavni ekonomist Fannie Mae, podjetja, ki ga sponzorira vlada in spodbuja financiranje trga stanovanjskih hipotekarnih posojil. Pričakuje, da se bo "zmerna recesija začela v prvem četrtletju 2023."

Poglej: Kako prihraniti 50,000 USD pri hipoteki, kreditni kartici in avtomobilskih posojilih – in zmagati v bitki proti inflaciji

V 2024

Septembrska raziskava CNBC med analitiki, ekonomisti in upravitelji skladov razkriva, da večina verjame, da se bo inflacija do leta 2024 približala 2-odstotnemu cilju Feda.

Če je tako, bomo uživali v nižjih cenah živil, potrošniških dobrin in splošnih življenjskih stroškov. Vendar pa bomo verjetno doživeli tudi višjo brezposelnost in razpršeno gospodarstvo.

Ko bo Fed dosegel cilj 2-odstotne inflacije, bo začel zniževati obrestne mere, da bi ponovno spodbudil gospodarstvo.

Da, nižje stopnje.

To je tako, kot da bi se z avtom vozili sredi puščave, dokler ne zmanjka bencina — in potem upaš, da boš našel bencinsko (ali električno) črpalko, da natočiš gorivo in ponovno zaženeš motor. Tako naj bi delovala denarna politika.

Ti scenariji temeljijo na »ravno pravšnji« gospodarski reakciji na Fedovo obrestno mero. Seveda, kot dokazujejo naši časi pandemije: obstaja veliko neznank, ki lahko pokvarijo najboljše načrte.

Kaj bi lahko šlo narobe? Fed bi lahko ustavil gospodarstvo z višjimi obrestnimi merami, vendar bi lahko ostali tudi stroški potrošnikov – sploh se ne bi znižali. Imenuje se stagflacija.

Z drugimi besedami, Fed Powell bi si želel potegniti vožnjo do svoje naslednje postaje.

Ne zamudite: Večina ekonomistov vidi, da se bodo ZDA leta 2023 spremenile v nepremičninski trg za kupce. Tukaj boste opazili največje padce vrednosti.

Kaj to pomeni za vaše finančne odločitve?

Življenja ne živimo v skladu z makroekonomskim načrtom. Zaljubljamo se, imamo otroke, kupujemo hiše in dobivamo nove službe, vse po volji neznanih sil. Fed bo torej naredil svoje - vi pa bi morali narediti svoje.

Poskus sprejemanja finančnih odločitev v optimalnih okoliščinah je vstopnica za Misery Bay v Michiganu. Kaj lahko storite je:

• Ne poslabšajte dvomljivega finančnega položaja, na primer s prevzemom preveč dolga.

• Ne pozabite, da je izboljšanje vašega finančnega statusa trajen in vseživljenjski proces. Majhni koraki dajejo dolgoročne rezultate.

• Razumite, da bo dobra ideja danes dobra ideja tudi jutri. Odločitve v naglici so pogosto sprejete pod lažnimi roki.

Več od NerdWallet

Hal M. Bundrick, CFP® piše za NerdWallet. E-naslov: [e-pošta zaščitena]. Twitter: @halmbundrick.