Kaj vmesne volitve pomenijo za stanovanjski trg - in eno "politično sporno" vprašanje, ki deli demokrate in republikance

In rezultat bo nato vplival na številna vprašanja, povezana s politiko stanovanjskega financiranja, je dejal.

Davčni dobropis za prvega kupca ni več

Če predpostavimo, da bodo republikanci "vsaj pridobili nadzor nad predstavniškim domom", je zapisal Seiberg, to verjetno pomeni ne davčni dobropis za prvega kupca.

Davčni dobropis naj bi z revizijo davčnega zakonika davčne službe tistim, ki prvič kupujejo stanovanje, dal do 15,000 $ vračljivih zveznih davčnih olajšav. Demokrati so lani poskušali prenesti davčno olajšavo s tako imenovanim usklajevalnim predlogom zakona, je opozoril Seiberg. A nov uskladitveni zakon ni verjeten, je dodal.

Ni verjetno, da bi dobili sredstva za stanovanje za obnovo

Prvotni spravni paket je imel še eno veliko stanovanjsko komponento – stanovanja za rehabilitacijo.

Paket je imel namenskih milijard sredstev za gradnjo, prenovo ali nakup cenovno dostopnih javnih stanovanj, je opozoril Seiberg, kar bi pomagalo pri najemniških stanovanjih. "Težko je videti, kako gre to mimo republikanske vlade," je opozoril.

Brez reform za Fannie in Freddieja

Fannie Mae
FNMA,
+ 0.97%
in Freddie Mac
FMCC,
+ 0.70%
bodo verjetno ostali pod nadzorom vlade, ne glede na izid volitev, je zapisal Seiberg.

Fannie in Freddie sta zvezno podprti hipotekarni podjetji, ki ju je ustanovil kongres. Kupujejo in jamčijo za hipoteke, izdane prek posojilodajalcev, kot so banke
KBE,
+ 2.60%
in fintech podjetja. Nato imajo hipoteke ali jih prodajo kot vrednostne papirje na sekundarnem trgu.

So pod neposrednim nadzorom zvezne vlade. Vlada je leta 2008 prevzela nadzor nad njimi in jih dala pod nadzor Zvezne agencije za stanovanjsko financiranje, ko se je stanovanjski trg začel topiti zaradi drugorazrednih posojil.

Trumpova administracija je imela želel Fannie in Freddieja vzeti iz vladnega skrbništva. Toda ne pričakujte, da se bo to zgodilo kmalu, je zapisal Seiberg, in ne glede na to, kdo zmaga.

»Zadeva je politično sporna. Razcepi demokrate in republikance. Ne vidimo dvostrankarske rešitve,” je opozoril. "Kar bi se lahko zgodilo, je več govorjenja o regulativnih reformah, čeprav težko vidimo ukrepanje šele po volitvah leta 2024."

Pričakujte znižanje premij FHFA

Ne glede na to, kdo zmaga, pričakujte nižje premije za potencialne hipotekarne posojilojemalce, je dejal Seiberg.

Če ima potencialni lastnik stanovanja nižjo kreditno oceno ali manjšo vsoto denarja, prihranjeno za predplačilo, lahko vzame posojilo FHA namesto običajnega. Toda posojila FHA so priložena premija hipotekarnega zavarovanja, ki je dodatno plačilo, ki ga bodo lastniki stanovanj plačali za zavarovanje posojila.

Premija je dvojna: vnaprejšnji strošek in letno plačilo.

posojilojemalci FHA trenutno plačati 0.80 % na leto v letnih premijah, glede na spletno stran agencije, za posojila, manjša ali enaka 625,000 $ in pologom 5 % ali več.

Če se stopnja premije hipotekarnega zavarovanja zniža, bi lahko lastnik stanovanja v enem letu prihranil na tisoče dolarjev, če kupuje nov dom ali refinancira.

Za dom v vrednosti 150,000 $ je premija 1,200 $ na leto (ali 100 $ na mesec).

»Predsednik Biden že ima svojega [zveznega stanovanjskega urada] komisarja in [stanovanjskega in urbanističnega razvoja] sekretarja. Zato niti pregled GOP ne bi smel ekipi Biden preprečiti znižanja premij FHA,« je dejal Seiberg.

"Še vedno pričakujemo znižanje vnaprejšnjega nadomestila za 25 bazičnih točk in znižanje letnega nadomestila za 25 bazičnih točk," je dodal.

Kaos na uradu za finančno zaščito potrošnikov

Sredi oktobra je zvezno prizivno sodišče sporočilo, da je urad za finančno zaščito potrošnikov, agencija za nadzor financ, je bil protiustaven zaradi svojega financiranja.

Če se vrhovno sodišče strinja, bi to lahko vodilo do Pravilo kvalificirane hipoteke, in revidirano Zakon o postopkih poravnave nepremičnin (RESPA), oba pa sta razveljavljena, je dejal Seiberg.

Po mnenju Urban Institute je pravilo QM ustvaril CFPB, ki postavlja standarde za posojilodajalce in investitorje, tako da lahko zaščititi pred tožbami s strani posojilojemalcev ki trdijo, da so jim dali posojilo, ki ga niso mogli vrniti.

RESPA prepoveduje stvari kot so povračila za poslovne napotitve, dogovore o nezasluženih honorarjih in tako naprej, kar je v interesu potrošnika.

In "to bi lahko povzročilo regulativni kaos, saj posojilodajalci ne bodo prepričani, katera pravila naj upoštevajo," je poudaril. Med letno konferenco Združenja hipotekarnih bankirjev v Nashvillu v zvezni državi Tennessee je bilo to vprašanje med posojilodajalci obravnavano kot pomembno.

Če so pravila cestnega prometa nejasna, lahko potrošniki pogosteje tožijo posojilodajalce zaradi plenilskega ali neetičnega vedenja, zato se lahko posojilodajalci soočijo s povečano pravno odgovornostjo, je opozoril Seiberg.

"Rešitev bi bila, da kongres odobri financiranje agencije," je dodal, "ki bi lahko nato ratificirala svoje prejšnje ukrepe."

Če bi republikanska stranka prevzela nadzor samo nad predstavniškim domom, bi takšno potezo lahko postalo zapleteno, "saj lahko republikanci bodisi zavrnejo financiranje agencije ali pa jo premalo financirajo," je dejal Seiberg. "To bi lahko povzročilo nasprotje z Bidnom, ki bi lahko zavrnil vse razen polnega financiranja."

Ali razmišljate o stanovanjskem trgu? Pišite novinarki MarketWatch Aarthi Swaminathan na [e-pošta zaščitena]