Na katere delnice neposredno vpliva recesija stanovanjskega trga?

Nobena skrivnost ni, da je stanovanjski trg že nekaj let v vzponu. Toda zdaj se je trg premaknil, z zvišanjem obrestnih mer in zmanjšanjem povpraševanja kupcev. Ne glede na to, ali ste izkušen vlagatelj ali ste šele začeli, je ključnega pomena, da ste na tekočem z najnovejšimi novicami in trendi. S stanovanjskimi zalogami, ki pokrivajo vse tržne segmente, so nekateri, ki morajo pritisniti gumb za premor, drugi pa razmisliti o nakupu.

Ključne Takeaways:

• Vlagatelji so lahko izpostavljeni vsem sektorjem stanovanjskega trga od gradbenikov stanovanj do trgovcev na drobno in celo REIT-ov.
• Tečaji morda ne bodo padli do konca leta 2023, kar bi lahko še nekaj časa ohranilo pritisk na znižanje prodaje stanovanj.
• Preverite svoj portfelj in preverite, ali je v njem zastopan nepremičninski sektor. Spodaj si oglejte seznam delnic stanovanjskega trga.

Zakaj se pričakuje recesija stanovanjskega trga?

Strokovnjaki predvidevajo recesijo stanovanjskega trga zaradi različnih poskusov zvezne vlade, da "zavira" inflacijo. V letu 2021 in v začetku leta 2022 je bil stanovanjski trg vroč zaradi več dejavnikov, pri čemer so bile naložbe v nepremičnine in poceni financiranje glavna gonila rasti cen stanovanj.

Vlagatelji so preplavili stanovanjski trg v iskanju naložbenih nepremičnin, ki bi jih lahko spremenili v kratkoročni in dolgoročni najem. Okolje z nizkimi obrestnimi merami je pomenilo, da so vlagatelji lahko ustvarili odlične donose od svojih najemnih nepremičnin. Posojilodajalci so vlagateljem omogočili, da so jim dovolili, da svoje obstoječe nepremičnine uporabijo kot jamstvo za svoj naslednji nakup. Po drugi strani pa se je močno povečala konkurenca za omejeno število domov za prodajo.

Če k temu dodamo pomanjkanje novih domov, ki se gradijo zaradi težav z dobavno verigo, bodo cene višje. Gre za klasično ponudbo in povpraševanje.

Federal Reserve se je odzvala z močnim zvišanjem referenčne obrestne mere v kratkem obdobju. Referenčna obrestna mera je bila do junija 225 dvignjena za 2022 bazičnih točk za osnovno obrestno mero 2.5 %. Hipotekarna obrestna mera pa je v povprečju dosegla 5 %.

Zvišanje hipotekarnih obrestnih mer je takoj vplivalo na dostopnost tako za vlagatelje kot za kupce stanovanj. Z zmanjšano donosnostjo najema in povečanjem hipotekarnih plačil si povprečni kupec stanovanja ne bi mogel tako zlahka privoščiti stanovanja. Zmanjšanje povpraševanja kupcev, ko so ocenili stanje v gospodarstvu, je povzročilo, da so bile hiše naprodaj dlje kot v nedavni preteklosti. Cene stanovanj pa so se znižale le na nekaterih trgih.

To resda niso edini dejavniki, ki vodijo v stanovanjsko recesijo, so pa največji, ki vplivajo na padec prodaje stanovanj. Predsednik Federal Reserve Jerome Powell je avgusta 2022 napovedal, da bo Federal Reserve še naprej zviševala obrestne mere, dokler inflacija ne pade na 2 %. Tečaji morda ne bodo padli do konca leta 2023, kar bi lahko še nekaj časa ohranilo pritisk na znižanje prodaje stanovanj.

Delnice v nepremičninskem sektorju, na katere morate biti pozorni

Sledi pogled na delnice stanovanjskega trga, vredne ogleda. Vedno si zapomnite, da se lahko samo vi odločite o potencialu uspešnosti določene delnice in o tem, kako se prilega vašemu portfelju.

Gradbeniki domov

Domači graditelji morajo graditi ali pa tvegajo propad. Raje kupijo zemljišča za gradnjo, nato pa večino izstopijo ali pa so vsi domovi prodani. Zaradi tega so delnice gradbenikov stanovanj bolj občutljive na padce na stanovanjskem trgu, saj nimajo pomembnih deležev ali se ne ukvarjajo z upravljanjem stanovanj, ki ustvarja ponavljajoče se prihodke.

Nekateri gradbeniki stanovanj so previdni in se še bolj zadolžijo ter kupujejo nepremičnine za gradnjo, da bi izkoristili morebitne nepričakovane prihodke od prodaje dokončanih stanovanj. To povzroča težave med upadom nepremičnin, saj se graditelj stanovanj zadrži več dolgov, ko se prodaja stanovanj zmanjša. Tukaj je nekaj delnic domačih gradbenikov za nadaljnje raziskovanje.

DR Horton

Delnice DR Horton so dosegle najvišjo vrednost poleti 2022 in od takrat upadajo, vendar to ne pomeni, da je domači graditelj v težavah. Namesto tega DR Horton gleda v prihodnost in meni, da se bodo milenijci preselili iz urbanih območij v predmestja v iskanju krajev za ustvarjanje družine. Podjetje vidi potencial za izboljšano donosnost po zvišanju obrestnih mer.

Bratje s cestnino

Podjetje Toll Brothers, ustanovljeno leta 1967, je peti največji graditelj stanovanj v ZDA. Podjetje omogoča gradnjo stanovanjskih in poslovnih nepremičnin višjega cenovnega razreda ter skrbi za financiranje obeh vrst nepremičnin. Na seznamu Fortune 411 je uvrščen na 500. mesto in je utrpel rahel upad vrednosti delnic, medtem ko so drugi gradbeniki domov doživeli dramatične izgube. Podjetje gradi domove v 24 državah in ima portfelj nepremičnin za najem v mestnih območjih po ZDA

NVR

NVR gradi različne vrste stanovanj za prve kupce stanovanj, selitve in luksuzne domove. Osredotoča se na gradnjo kakovostnih domov na vseh ravneh. Graditelj ima disciplino, saj se ne želi več zadolžiti za nakup več nepremičnin med močnimi stanovanjskimi trgi. Ta strategija preprečuje, da bi NVR zadrževal preveč dolgov in bil občutljiv na padce prodaje. NVR ima tudi hipotekarni oddelek, ki predstavlja približno 20 % prihodkov podjetja.

Delnice nepremičninskega posrednika

Nepremičninska podjetja se ukvarjajo s prodajo stanovanj in zastopajo tako kupce kot prodajalce. Segajo od operacij v tradicionalnih pisarniških prostorih do spletnih podjetij, ki sodelujejo z neodvisnimi agenti. Te delnice so lahko občutljive na tržne sile, saj se zanašajo na to, da dve zainteresirani stranki kupujeta in prodajata dom ali podobno nepremičnino. Ko je kupcev ali prodajalcev malo, se morajo nepremičninski posredniki bolj potruditi, da prodajo.

Redfin

Redfin se zanaša predvsem na svojo spletno stran, da pritegne potencialne stranke k nakupu in prodaji njihovih domov. Lokalni agenti sodelujejo s stranko, da pokažejo ali prodajo dom prek spletnega mesta. Spletno mesto prav tako navaja stanovanja za najem, ponuja hipotekarno financiranje za kupce in zagotavlja podatke v realnem času za nedavne prodaje stanovanj na danem trgu. Kljub temu, da je Redfinov model drugačen od tradicionalnih nepremičninskih podjetij, je dovzeten za ista vprašanja manjšega povpraševanja kupcev zaradi naraščajočih obrestnih mer.

RE / MAX

RE/MAX je tradicionalni nepremičninski posrednik z lokalnimi agenti, ki prodajajo stanovanja pod svojo zastavo. Podjetje deluje že desetletja in je dokazalo svojo vzdržljivost. RE/MAX ima prednost pred samo internetnimi posredniki v obliki lokalnih agentov, ki poznajo območje in lahko zagotovijo poznavanje kraja. To je stabilno podjetje, ki nudi celovito izkušnjo pri prodaji na domu.

Newmark

Newmark Group, Inc., je komercialno nepremičninsko podjetje, ki deluje po vsem svetu. Zagotavlja integrirane storitve za investitorja, lastnika in uporabnika nepremičnine. Newmark zagotavlja kapital za prodajo naložb, upravljanje nepremičnin, prodajo posojil, agencijski lizing, dolg in strukturirane finančne storitve. Podjetje naj bi raslo, vendar nima dobrega denarnega kritja za svoj dolg.

REIT

REITs ali nepremičninski investicijski skladi so vrsta podjetja, ki upravlja z nepremičninami, ki ustvarjajo dohodek. Sem spadajo nakupovalna središča, poslovne nepremičnine, stanovanjske zgradbe, hoteli in drugo. Nekateri skladi REIT so začeli kupovati in oddajati enodružinske hiše in se izogibati poslovnim nepremičninam, saj je ta segment postal veliko bolj nestanoviten.

Simona lastnina

Simon Property Group je najbolj znan po svojem portfelju večjih nakupovalnih središč v Združenih državah. Je največji lastnik nakupovalnih središč in je med pandemijo COVID-19 utrpel izgubo peš prometa. Vendar ljudje ponovno začenjajo kupovati izdelke v maloprodaji. Kar je negotovo glede prihodnosti Simonovih nakupovalnih središč, je njihova sposobnost, da konkurirajo spletnim mestom za e-trgovino, kot je Amazon. Vendar pa je večina Simonovih nepremičnin zaželenih, vrhunskih nakupovalnih središč, zaradi česar so bolje opremljeni za obvladovanje konkurence.

Prologis

Prologis se osredotoča na upravljanje velikih skladišč po vsej državi in ​​olajšanje pošiljanja blaga. Junija 2022 se je Prologis združil z Duke Realty Corporation v transakciji vseh delnic v vrednosti 26 milijard USD. Združena podjetja zdaj obsegajo 153 milijonov kvadratnih čevljev operativnega prostora v 19 glavnih logističnih območjih in imajo 11 milijonov kvadratnih čevljev v razvoju. Prologis gleda v prihodnost intermodalnih nepremičnin s širitvijo svojega odtisa in načrtovanjem, da bo vodilni v industriji skladišč.

Prihodki od nepremičnin

Realty Income vlaga in upravlja samostojne nepremičnine z enim najemnikom z dolgoročnimi neto najemi. Sodeluje s komercialnimi strankami pri zasedenju stavb in uporablja strategijo neto najema za stabilizacijo stroškov najema. Podjetje ima raznovrsten portfelj komercialnih nepremičnin, vključno z vinogradi v dolini Napa, mednarodnimi trgovinami z živili in industrijskimi lastninami ter prenavlja samostojne komercialne nepremičnine, da bi izboljšalo njihovo vrednost.

Prodajalci izdelkov za izboljšanje doma

Trgovci na drobno z izboljšavami doma običajno ne sledijo trendom stanovanjskega trga, saj se zanašajo na prodajo ljudem, ki želijo popraviti ali izboljšati stvari v svojih domovih. Tečaji njihovih delnic so odvisni od stanovanjskih trendov in stroškov surovin. Podjetja za izboljšave doma dobavljajo predmete, po katerih vedno povprašujejo lastniki stanovanj in izvajalci, ne glede na stanovanjski trg.

Home Depot

Home Depot ponuja različne sezonske in celoletne izdelke, namenjene trgu "naredi sam" in izvajalcem. Prenaša vrtne rastline in pripomočke, izdelke za nego trate, les, barve in orodja nižje do srednje kakovostne ravni. Ponujajo tudi izdelke višje kakovosti, vendar ti izdelki niso tako dobro založeni kot nižji razredi. Ta strategija spodbuja večji promet od prodaje izdelkov, kar na koncu poveča dobičkonosnost.

Lowe je

Lowe's Companies je podobna ponudbi podjetja Home Depot in je enako občutljiva na trge domačih DIY in izvajalcev. Lowe's in Home Depot si neposredno konkurirata in med njima ni veliko razlik, razen blagovnih znamk trgovin.

Vendar je imel Lowe's poročilo o dobičku, ki je bilo nižje od pričakovanega, zaradi česar je vrednost delnice močno padla. Kljub temu je Lowe's dobro uveljavljen in pričakuje, da bo prodaja ostala stabilna, saj se bo trend izboljšav doma nadaljeval.

zaključek

To je le nekaj od številnih delnic, ki jih morate spremljati na nepremičninskem trgu. Vlagatelji so lahko izpostavljeni vsem tržnim področjem, od gradbenikov stanovanj do trgovcev na drobno in celo REIT-ov. Za vas kot vlagatelja je najpomembneje, da naredite domačo nalogo in ste na tekočem z dogajanjem v gospodarstvu. Federal Reserve se je zavezala, da bo nadaljevala z višjimi obrestnimi merami za boj proti inflaciji, ki lahko vpliva na stanovanjski trg tako zdaj kot v prihodnosti.

Ljudje bodo vedno potrebovali prostor za bivanje, ne pozabite preveriti svojega portfelja, da vidite, ali imate zastopan nepremičninski sektor. Za dodatno znanje o naložbah glejte Q.ai – specializirano za naložbene strategije, ki temeljijo na umetni inteligenci, z umetno inteligenco, ki preiskuje trge za najboljše naložbe za vse vrste toleranc do tveganja in gospodarske situacije. Nato jih združi v priročno Naložbeni kompleti zaradi katerih je vlaganje preprosto in – upam si reči – zabavno.

Najboljše od vsega pa je, da lahko aktivirate Zaščita portfelja kadar koli, da zaščitite svoje dobičke in zmanjšate izgube, ne glede na to, v katero panogo vlagate.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja umetna inteligenca. Ko položite 100 $, bomo na vaš račun dodali dodatnih 100 $.