Kaj je hiperinflacija? Vse, kar morate vedeti

Ključni odvzemi

• Inflacija je oktobra medmesečno zrasla še za 0.4 %, tako da je letna inflacija znašala 7.7 %.
• Medtem ko zvišanje obrestnih mer in naraščajoče cene tekmujejo, so se ljudje začeli spraševati, ali ZDA grozi hiperinflacija.
• Kot vlagatelj sta pravilna diverzifikacija in razporeditev sredstev ključna za obvladovanje visoke inflacije

Nobena skrivnost ni, da potrošniki in vlagatelji čutijo pekoč občutek zaradi naraščajočih cen. Na črpalki, v trgovini z živili, v Amazonovi košarici – ni nikjer, kjer še niso dosegle višje cene.

Ves ta govor o inflacija (še posebej, ker noče pasti sredi skokovite obrestne mere) postavljajo ljudje dve pomembni vprašanji:

• Kaj je hiperinflacija in ali so ZDA v nevarnosti?
• In za koliko se je leta 2022 zvišala inflacija?

Kaj je hiperinflacija?

Hiperinflacija je nenaden, pretirano visok skok inflacije za vsaj 50 % na mesec ali 14,000 % na leto. Ko pride do hiperinflacije, boste morda v ponedeljek porabili 5 dolarjev za kavo in 10 dolarjev za isto skodelico v petek. V skrajnih primerih lahko dnevna hiperinflacija preseže 200 %.

Vzroki hiperinflacije

Hiperinflacija se običajno pojavi, ko se več sil združi v najslabši možni scenarij. Sestavine pogosto vključujejo skorumpirane vlade, nestabilna gospodarstva in slabo denarno politiko. Naravni dogodki lahko prav tako igrajo vlogo, kot so dolgotrajne suše, ki zmanjšujejo sposobnost države, da proizvede dobrine ali se prehrani.

Povečanje ponudbe denarja

Eden najpogostejših neposrednih vzrokov za hiperinflacijo je, ko a centralna banka natisne preveč denarja. V preteklosti se to zgodi, ko morajo vlade v težavah odplačati velike dolgove ali financirati vojne.

Ko je na voljo več sredstev, vrednost vsake enote upada in cene rastejo. Potrošniki so prisiljeni porabiti več za isto blago in storitve, saj dobiček podjetja upada. Da bi bila v koraku z naraščajočimi cenami, lahko centralna banka še dodatno pospeši proizvodnjo in tako prispeva k ciklu.

Inflacija povpraševanja

Hiperinflacija nastane tudi, ko povpraševanje nenadoma in pretirano preseže ponudbo. Ker blaga postaja vse manj, se cene v odgovor dvignejo. Običajno hiperinflacija zaradi povpraševanja sledi hudim okoliščinam, kot so vojne ali desetletja trajajoče suše, ki povzročajo ogromno pomanjkanje ponudbe.

Psihologija

Potrošniška psihologija lahko prispeva k že naraščajoči hiperinflaciji. Višje cene lahko prisilijo potrošnike, da kopičijo osnovne stvari, kot so hrana, toaletni papir ali drugo blago, po katerem povprašujejo. Ko izdelki izginjajo s polic, povpraševanje narašča, kar dodatno omejuje zaloge in prispeva k nevarni povratni zanki.

Učinki hiperinflacije

Hitro razvrednotenje valut vodi do številnih uničujočih posledic, ki valovijo po gospodarstvu.

Za začetek si potrošniki težko privoščijo osnovne dobrine, kot so hrana in osnovni gospodinjski pripomočki. Ljudje lahko začnejo kopičiti zaželene predmete, kar prispeva k pogostejšemu pomanjkanju izdelkov.

Potrošniki se prav tako izogibajo bankam, ko vrednost valute upada, tako da nočejo položiti svoje valute ali pa jo v celoti umaknejo. Bančni begi lahko prisilijo finančne institucije, vključno s posojilodajalci, v stečaj. Vlagatelji lahko trgujejo s svojo valuto, da ohranijo bogastvo in nelojalno znižajo vrednost valute devizni trgi.

Medtem se lahko davčni prihodki zmanjšajo, ker ljudje in podjetja zamujajo s svojimi obveznostmi. To lahko onemogoči vlado, da zagotavlja storitve in vzdržuje red.

Zaradi teh mešanih učinkov je običajno, da gospodarstva, ki jih je zajela hiperinflacija, zapadejo v recesijo ali depresijo. V skrajnih primerih se lahko finančni sistem in valuta države popolnoma zrušita.

Primeri hiperinflacije

Hiperinflacija je v razvitih državah neverjetno redka, od leta 50 se je po vsem svetu pojavila manj kot 1796-krat. Vendar so bila nekatera največja ali najbolj znana gospodarstva žrtve, vključno z Grčijo, Kitajsko in Rusijo.

Morda najbolj znan primer je Weimarska republika v Nemčiji po prvi svetovni vojni. Mesečna inflacija v državi je dosegla vrh pri 29,500 %, potem ko je bila država obremenjena z velikim dolgom in odškodninami po vojni.

Madžarska po drugi svetovni vojni je zaradi uničene infrastrukture, sovjetskih odškodnin in šokov v ponudbi doživela podobne razmere. V nekem trenutku so se cene vsakih 15 ur podvojile.

Presenetljivo je, da je leta 1994 v Jugoslaviji mesečna inflacija dosegla 313 milijonov odstotkov.

Finančni kolaps države se je zgodil po tem, ko je voditelj Slobodan Milošević od centralne banke izdal 1.4 milijarde dolarjev nedovoljenih posojil. Že na robu razpada je vlada črpala valuto ter zapovedovala proizvodnji in plačam. Končno je to privedlo do pomanjkanja hrane, upada dohodkov – in na koncu do sprejetja nemške marke za stabilizacijo gospodarstva.

Kako popraviti hiperinflacijo

Ko enkrat nastopi hiperinflacija, je izredno težko ustaviti cikel, ki se sam ponavlja. Medtem ko so vlade preizkusile več taktik, jih je malo popolnoma učinkovitih.

Ena pogosta taktika je, da vlade uvedejo nadzor cen nad plačami in izdelki. Vendar je bila ta metoda omejeno uspešna, zlasti v hudih primerih.

Kontrakcijska denarna politika je še ena priljubljena taktika. To običajno vključuje zvišanje obrestnih mer, da bi podražili izposojanje in zmanjšali porabo, da bi ublažili pritiske povpraševanja. Vlade lahko združijo te politike z zmanjšano porabo v socialnih, vojaških in pomožnih programih.

Nekatere države sprejmejo drastične ukrepe s popolno zamenjavo svoje valute. Leta 1991 je Argentina vezala novo različico svoje valute na ameriški dolar, da bi zajezila hiperinflacijo. In leta 2000 je Ekvador svojo nagibno valuto zamenjal z ameriškim dolarjem, da bi ponovno uvedel gospodarsko stabilnost.

Koliko se je leta 2022 povečala inflacija v ZDA?

Ameriški urad za statistiko dela (BLS) meri inflacijo prek indeksa cen življenjskih potrebščin. CPI spremlja spremembe cen za več kot 100,000 blaga, storitev in enot za najem.

O najnovejši podatki BLS kaže, da se je inflacija med oktobrom 7.7 in oktobrom 2021 povečala za 2022 %. Vendar se je stopnja rasti od lanskega poletja močno upočasnila. Mesečna inflacija je junija dosegla vrh pri 1.3 %, septembra in oktobra pa sta se zvišala le za 0.4 %.

Nekateri največji dejavniki, ki so prispevali k povišani inflaciji v letu 2022, so cene najemnin, energije in hrane. Na primer, indeks zatočišč se je v zadnjem letu povečal za 6.9 %, medtem ko je hrana zrasla za 10.9 %. Največji krivec pa je bila energija, ki je v 17.6 mesecih narasla za 12 %.

Se ZDA usmerjajo v hiperinflacijo?

Pomembno si je zapomniti, da so nizke, stabilne ravni inflacije zdrave in morda celo potrebne v rastočem gospodarstvu. V ZDA Federal Reserve postavlja svoje letne inflacijske cilje okoli 2%.

In čeprav je 7.7-odstotna inflacija leta 2022 visoka, strokovnjaki ne vidijo ZDA na poti v hiperinflacijo.

Prvi razlog je, ker ZDA nimajo niti približno 50-odstotnega inflacijskega praga na mesec. Pravzaprav je najvišja referenčna vrednost inflacije v ZDA znašala okoli sorazmerno nizkih 30 % – davnega leta 1778.

Drugič, inflacija se ne pojavi brez opozorila. Ko vlada opazi, da inflacija narašča, Federal Reserve in centralna vlada posredujeta s političnimi ali monetarnimi orodji, da jo preprečita. (Trenutno se vlagatelji soočajo z vplivi enega od teh orodij, saj naraščajoče obrestne mere žrejo njihove portfelje. S stališča potrošnikov pa tudi njihove denarnice).

Tretjič, ker so ameriške zvezne rezerve ločene od strankarskih političnih organov, lahko Fed deluje neodvisno od zvezne vlade. To pomeni, da ZDA niso dovzetne za hiperinflacijo, ki pogosto pesti represivne ali diktatorske režime.

Kako ravnati z visoko inflacijo – tudi če ni hiper

Malo verjetno je, da se ZDA spuščajo s pečine v hiperinflacijo. Vendar to ne pomeni, da ne bi smeli načrtovati celo zmernih učinkov inflacije na vaš portfelj.

Če želite preprečiti naraščajoče cene, je najboljši korak pameten razporeditev sredstev in diverzifikacija odločitve.

Številni vlagatelji se obrnejo na sredstva, za katera menijo, da bodo med visoko inflacijo uspešnejša, kot so materialne dobrine. Blago in nepremičnine so priljubljena izbira, saj vam lahko kot vlagatelju njihova rast cen koristi.

Vrednostni papirji, zaščiteni z zakladnico (NASVETI) med naraščajočo inflacijo naredite drugo ljubljeno vozilo, saj je vaše načelo cenovno prilagojeno inflaciji.

In seveda, izkoriščanje varčevalnih računov z visokim donosom pomeni, da denar, ki ga relativno kmalu potrebujete, ne izgine tako hitro.

Morda je najpomembnejši nasvet, da ostanete vloženi, pika, tudi če to pomeni premikanje denarja. Druga možnost je, da pustite, da inflacija prigrizne vaše padajoče dolarje.

Preprečite visoko inflacijo s Q.ai

Če niste prepričani, kam vložiti svoj denar, ne skrbite – še zdaleč niste sami.

Na srečo ima naš AI precej dobro ugibanje.

Umetna inteligenca Q.ai uporablja s podatki podprte strategije za izdelavo specializiranih naložbenih kompletov za vse vrste gospodarskih vremenskih razmer. Za vlagatelje, ki želijo zaščititi razvrednotenje dolarjev, je naš Inflation Kit precej pameten začetek.

O Komplet za napihovanje je zasnovan za varovanje pred inflacijskimi tveganji ob hkratnem apreciaciji ob nenehnem inflacijskem pritisku. Ko cene rastejo, sledi naš komplet – in tako zaščiti vašo naložbo, ko se vaš proračun zmanjša.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja AI.