Kaj je Margin Call? In kako se izogniti temu, da bi ga dobili?

Ključni izdelki

• Poklic kritja se zgodi, ko posrednik od vlagatelja zahteva, da svoj račun kritja dvigne na zahtevano najnižjo raven praga tako, da položi dodatna sredstva ali proda vrednostne papirje.
• Če ne morete izpolniti zahtevanega kritja, lahko vaš borzni posrednik proda vaše vrednostne papirje brez vaše odobritve. To bodo verjetno storili, ne da bi upoštevali vaše izgube ali davčne ugodnosti.
• Pomembno je razumeti tveganja, povezana z maržnim trgovanjem, saj ko se nekaj zdi prelepo, da bi bilo res, skoraj vedno tudi je.

Ko boste bolj zakoreninjeni pri vlaganju, boste neizogibno slišali izraze, kot so opcije, pozivi k kritju in trgovanje z maržo. Ti izrazi se lahko zdijo zastrašujoči, če ste začetnik vlaganja, zato se bomo potrudili, da jih tukaj poenostavimo skupaj s praktično razlago za vlagatelje.

Številni vlagatelji odprejo maržni račun, da lahko vlagajo z maržo, kar pomeni, da si izposodijo denar od posrednika za nakup določenih vrednostnih papirjev. Nakup z maržo lahko poveča potencialne dobičke, lahko pa tudi poveča potencialne izgube.

To je tveganje pri trgovanju z maržo in lahko povzroči poziv k kritju, zlasti v času izjemne nestanovitnosti trga. Ogledali si bomo definicijo klica h kritju in kaj lahko storite, da se izognete temu, ko trgujete z opcijami.

Kaj je maržno trgovanje?

Preden razpravljamo o pozivih k kritju, si poglejmo trgovanje z maržami na splošno. Ko kupujete z maržo ali začnete trgovati z maržo, si od svojega borznega posrednika izposodite denar za nakup vrednostnih papirjev. Ko odprete maržni račun pri katerem koli investicijskem posredniku, lahko kupite vrednostne papirje (delnice, obveznice, ETF) z mešanico svojega denarja in denarja, ki vam ga posrednik posodi.

Denar, ki si ga izposodite za naložbo, se imenuje marža. Ta marža vam bo omogočila, da vložite več denarja v vrednostne papirje. To pomeni, da bi lahko povečali svoj potencialni dobiček, če se cena delnice dvigne in vam uspe visoko prodati. Vendar pa tudi tvegate, da bo vrednost vrednostnega papirja padla in ne boste mogli vrniti izposojenega denarja.

Upoštevajte, da če vaš račun kritja preveč pade in ne morete izpolniti zahtevanega kritja, lahko vaš borzni posrednik proda vaše vrednostne papirje brez vašega dovoljenja in ne glede na davčne strategije. Čeprav imate običajno dva do pet dni časa, da rešite situacijo, zagotovo ne želite preizkusiti posrednika tako, da zamudite rok.

TryqO kompletu Q.ai Active Indexer | Q.ai – Forbesovo podjetje

Kaj je klic kritja?

Poziv k kritju se zgodi, ko vrednost naložb na posredniškem računu pade pod določeno raven, imenovano vzdrževalna marža. Imetnik računa mora nato položiti dodaten denar ali vrednostne papirje, da doseže zahtevano raven kritja.

V bistvu poziv k kritju pomeni, da vaš posrednik želi, da prispevate več sredstev ali prodate svoje trenutne vrednostne papirje, da bi izpolnili zahteve po vzdrževanju. Do tega običajno pride po padcu vrednosti vrednostnih papirjev na vašem računu. Če ne ukrepate, lahko posrednik proda vaše premoženje, da bi vaš račun ponovno vzpostavil dobro stanje.

Prav tako ne boste mogli kupiti več vrednostnih papirjev prek svojega posredniškega računa, dokler ne izpolnite zahtev za poziv k kritju.

Zakaj pride do klicev kritja?

Poziv k kritju se običajno zgodi, ko je obdobje izjemne nestanovitnosti delniškega trga. Tukaj je nekaj situacij, ki bi lahko privedle do zahtevanega kritja.

• Nestanovitnost trga. Ko je na trgu veliko nestanovitnosti, bodo cene vrednostnih papirjev nihale in lahko njihova vrednost znatno upade.
• Na vašem računu primanjkuje denarja, verjetno zaradi slabega trgovanja. V popolnem svetu bi vedno kupovali poceni in prodajali visoko. Kot smo videli leta 2022, lahko mislite, da kupujete nizko, in nadaljujete z opazovanjem, da se bo varnost do konca leta znižala za dodatnih 50 %.

Zastrašujoče pri pozivih k kritju je, da se običajno pojavijo v času nestanovitnosti trga. To lahko pomeni prodajo vaših vrednostnih papirjev po še nižji ceni kot običajno za financiranje računa.

Ko smo pogledali Zaloga karvanesmo opazili, kako so delnice v enem letu padle za 98 %. Ljudje, ki so med letom kupili delnice tega podjetja z maržo in so mislili, da se bo okrepila, so zaradi velike volatilnosti verjetno dosegli poziv k kritju. Čeprav je to le en primer, si lahko ogledate skoraj vse vrednostne papirje iz leta 2022 in ugotovite, da je bilo leto težko vlagati na borzo, kaj šele izposojati denar za naložbe.

Kako se izognete klicu kritja pri trgovanju z opcijami?

Na splošno morate imeti maržni račun, ko trgujete z opcijami. V celoti se boste želeli izogniti ukvarjanju s pozivi k kritju ali pa se boste po najboljših močeh pripravili nanj.

Kako se lahko izognete klicu h kritju?

• Imejte na voljo dodatna sredstva. Pomembno je, da imate na voljo denar za polog na svoj maržni račun, če se kaj zgodi.
• Razpršite svoje naložbe. Volatilnost svojega maržnega računa lahko omejite tako, da razpršite vrednostne papirje, s katerimi trgujete.
• Spremljajte svoj račun. Spremljajte svoje naložbe in svoj račun, da boste pripravljeni na vse, kar se lahko zgodi.

Je trgovanje z maržo tvegano?

Kadar koli si izposodite denar za naložbo, prevzamete veliko tveganje. Med gospodarsko rastjo se je enostavno pohvaliti, kako so se investicije podražile.

Ko pa gospodarstvo upada, opazimo, da celo največjim podjetjem pade vrednost zaradi razširjenih razprodaj na delniških trgih. Naraščajoča inflacija je lani močno vplivala na gospodarstvo, Fed se je odločil boriti proti njej z agresivno kampanjo dvigovanja obrestnih mer. Rezultat so bile množične razprodaje na delniških trgih skozi vse leto. Zaradi tega so bile prefinjene naložbene strategije, kot je trgovanje z maržo, še posebej tvegane, in mnogi ljudje so izgubili znatne zneske svojega kapitala.

Leta 2021 je Regulativni organ za finančno industrijo (FINRA) Robinhoodu naložil globo v višini skoraj 70 milijonov dolarjev zaradi obtožb, da je borznoposredniška družba povzročila »obsežno in znatno« škodo svojim strankam. FINRA je trdila, da je Robinhood širil lažne in zavajajoče informacije o zapletenih finančnih temah, kot je dajanje poslov na maržo.

Številnim vlagateljem, ki ne bi smeli prevzeti tveganj trgovanja z opcijami, je to odobril Robinhood. FINRA je ugotovila, da so napačne informacije podjetja Robinhood stranke stale več kot 7 milijonov dolarjev.

Kaj še morate vedeti?

Vlaganje v borzo z maržo prinaša veliko tveganj in ne bi bilo priporočljivo, če poskušate varčevati za pomemben cilj ali če imate razmeroma nizko toleranco do tveganja. Na primer, morda ne želite vložiti denarja, ki ga nameravate porabiti za svojo poroko ali nakup svoje prve hiše naslednje leto prek te strategije.

Kaj se zgodi, ko delnice, ki jih kupite, prodate z maržo?

Podobno kot pri prodaji hiše morate izkupiček od prodaje najprej porabiti za plačilo posredništvu za denar, ki ste si ga izposodili. Nato dobite svoja sredstva, ob predpostavki, da ste lahko zaslužili dobiček.

Kaj je marža vzdrževanja?

To je najmanjši znesek denarja, ki ga mora imeti vlagatelj po nakupu na svojem maržnem računu. Če vaš račun pade pod to raven, se bo sprožil klic kritja in morali boste položiti dodatna sredstva ali odprodati naložbe.

FINRA zahteva, da vlagatelji vzdržujejo minimalno raven lastniškega kapitala, ki znaša 25 % skupne vrednosti njihovih vrednostnih papirjev, ko se ukvarjajo s trgovanjem z maržo. Nekateri posredniki bodo imeli višje zahteve po vzdrževanju, do 30 % ali celo 40 %.

Koliko kritja velja za varen znesek?

Ni določenega zneska denarja, ki bi veljal za varnega za izposojo in vlaganje, saj imamo vsi različne finančne razmere. Ne pozabite upoštevati možnosti, da bi lahko izgubili denar s svojim trgovanjem z maržo in obtičali pri odplačevanju začetnega posojila pri posredniku.

Recimo, da si izposodite denar, da bi vložili 5,000 USD v delnico, za katero menite, da je dobra stava – če račun pade in prejmete poziv za plačilo kritja, morate najti način za financiranje tega računa ali prodati to naložbo z izgubo. Potem morate skrbeti za vračilo maržnega posojila skupaj z morebitnimi obrestmi ali provizijami, ki jih zaračuna vaš posrednik.

Kako bi morali vlagati?

Čeprav obstaja veliko zgodb o uspehu ljudi, ki so dobro zaslužili s trgovanjem z maržo, to ni za ljudi s slabim srcem ali nepoznavalce.

Če niste prepričani, kako bi morali vlagati svoj denar, vam lahko Q.ai pomaga. Naša umetna inteligenca brska po trgih za najboljše naložbe za vse vrste toleranc do tveganja in gospodarske situacije. Nato jih združi v priročno skupino Naložbeni kompleti zaradi katerih je vlaganje preprosto in strateško.

Najboljše od vsega pa je, da lahko aktivirate Zaščita portfelja kadar koli, da zaščitite svoje dobičke in zmanjšate izgube, ne glede na to, v katero panogo vlagate.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja AI.