Kaj morajo vlagatelji vedeti, ko obrestne mere rastejo

Ključni izdelki

• Trenutne hipotekarne obrestne mere so okoli 7.05 %, kar je blizu najvišje vrednosti po letu 2008.
• Pričakuje se, da bodo obrestne mere narasle, ko bo Federal Reserve zvišala obrestno mero za zvezna sredstva.
• Vsak stanovanjski segment se sooča z različnimi izzivi, ki so posledica višjih obrestnih mer in upočasnjene prodaje stanovanj.

Cene stanovanj so se dvigovale in nekaj časa vztrajno rasle. Ker pa Federal Reserve zvišuje obrestne mere za boj proti inflaciji, se cene stanovanj začenjajo ustavljati. Ne le to, domači mojstri ustavljajo proizvodnjo.

Tu so hipotekarne obrestne mere in vpliv višjih obrestnih mer na stanovanjsko industrijo kot celoto.

Trenutne hipotekarne obrestne mere

Od 14. oktobra 2022 je hipotekarna obrestna mera za 30-letno fiksno hipoteko znašala 7.05 %, kar je rahel padec z najvišje vrednosti 7.10 % prejšnji teden. 15-letna fiksna obrestna mera je 6.24 %, ARM 5/1 pa 5.34 %.

Novembra 2008 je bila fiksna obrestna mera zadnjič višja od 6 %. Federal Reserve je med letom 2022 večkrat zvišala obrestno mero zveznih sredstev, da bi upočasnila inflacijo. Ta povečanja so povzročila, da so banke zvišale obresti, ki jih zaračunavajo na hipoteke.

Hipotekarne obrestne mere se razlikujejo od banke do banke, vendar lahko pričakujete, da boste v bližnji prihodnosti plačali približno 7 % obresti za 30-letno fiksno hipoteko.

Kam vodijo obrestne mere

Hipotekarne obrestne mere naj bi ostale visoke do oktobra 2022 in bodo verjetno še višje. Naslednje srečanje Federal Reserve bo novembra 2022, vendar ni jasno, ali bo upravni odbor na sestanku zvišal obrestne mere.

Trenutne napovedi predvidevajo zvišanje obrestne mere zveznih skladov, ki je trenutno nastavljena med 3% in 3.25%. Do konca leta 4.4 bi lahko dosegel 2022 %, leta 2023 pa bi se še povečal in morda dosegel 4.6 %.

TryqO naložbenem kompletu Q.ai Global Trends | Q.ai – Forbesovo podjetje

Vpliv višjih stopenj na cene stanovanj

Federal Reserve je dolga leta ohranjala zgodovinsko nizke obrestne mere. Posledično si lahko izposodite denar po zelo nizki meri. Ta poceni denar je spodbudil stanovanjski trg.

Olja na ogenj je prilila tudi pandemija, zaradi katere so ljudje bežali iz velikih metropolitanskih območij zaradi strahu in ker so zdaj lahko delali od doma.

Z zaporami so se pojavile težave z dobavno verigo, zaradi česar so mojstri izredno težko zgradili nove domove. Cene stanovanj so narasle, ko združite majhno stanovanjsko zalogo z velikim povpraševanjem potrošnikov in poceni denarjem za izposojo.

V mnogih delih države so ljudje dražili nad izklicno ceno in se odpovedali pregledom, da bi dosegli dogovor o prodaji. Zdaj, ko Fed agresivno zvišuje obrestne mere, nakup stanovanj se je močno upočasnil.

Veliko vlogo igrajo višje obrestne mere. Lani je 30-letno fiksno posojilo znašalo 3.5 %. Pri povprečni ceni stanovanja 440,300 USD z 20-odstotnim znižanjem bi vaše mesečno plačilo glavnice in obresti znašalo približno 1,582 USD.

Z istimi številkami, vendar s trenutno 7.05-odstotno obrestno mero, znaša mesečno plačilo približno 2,355 USD. To je več kot 770 USD razlike vsak mesec.

Prodajalci stanovanj so začeli zniževati svojo izklicno ceno stanovanj sedite na trgu dlje. Razumno je pričakovati, da se bo upočasnitev nadaljevala z naraščanjem obrestnih mer.

Kako višje obrestne mere vplivajo na bančne delnice

Višje obrestne mere koristijo bančnemu sektorju, saj lahko posojilne institucije zaračunajo višje obresti na posojeni denar. Vendar pa bodo nekateri posojilni produkti, kot so hipoteke s fiksno obrestno mero, verjetno zmanjšali povpraševanje, ker si manj ljudi lahko privošči mesečno plačilo.

Namesto tega se lahko kupci stanovanj odločijo za kratkoročne hipoteke s prilagodljivo obrestno mero za nižja plačila in upajo, da bodo obrestne mere čez nekaj let nižje, kot so danes.

Posojilodajalci imajo še vedno dobiček od določenih oblik potrošniškega posojanja, vendar ti dobički zdaj prihajajo počasneje kot takrat, ko so obrestne mere nižje. Vendar to ne pomeni, da vse oblike posojil usahnejo.

Podjetja in posamezniki si morajo še vedno izposojati denar za financiranje svojih projektov in plačilo potrebščin. Nekateri se morda zaradi višjih obresti zadolžujejo manj kot prej, a se še vedno zadolžujejo. Banke še naprej ustvarjajo dobiček, posledično pa koristijo tečaji njihovih delnic.

To ne pomeni, da bodo bančne delnice imune na umike trga ali celo recesijo. Kljub temu bi morali vihar bolje prebroditi, saj več zaslužijo s posojili z višjimi obrestnimi merami.

TryqO kompletu za porabo infrastrukture | Q.ai – Forbesovo podjetje

Višje obrestne mere in hišni mojstri

V nasprotju z bankami graditelji stanovanj trpijo v času visokih obrestnih mer, razen če ponujajo tudi hipotekarno financiranje ali sodelujejo s posojilodajalcem.

Graditelji stanovanj si izposojajo denar za nakup zemljišča, ki ga potrebujejo za gradnjo, nakup gradbenega materiala in plačilo dela. Dobijo nižje obrestne mere za svoja posojila, saj jih v celoti vrnejo hitreje. S tem se izboljša njihova donosnost, saj so stroški zadolževanja minimalni.

Višje obrestne mere za gradbena posojila vplivajo na dobičkonosnost in prodajo hišnega graditelja. Naročila pred gradnjo in prodaja upadajo, prodaja dokončanih enot se upočasni, mesečno plačilo za dokončan dom pa se poveča.

Navsezadnje to potisne ceno izven dosega kupcev, ki bi si lahko privoščili plačilo pred zvišanjem obrestne mere. Manjše število prodaj stanovanj graditelju stanovanj oteži odplačilo posojila, zaradi česar gradbenik črpa denar iz drugih področij poslovanja.

Domači graditelj z izgubami in zmanjšanim poslovnim dohodkom bo verjetno doživel zmanjšanje vrednosti delnic zaradi upada kupne moči potrošnikov. Projekti so pogosto opuščeni in domači graditelj se mora prestrukturirati, da preživi, ​​dokler se obrestne mere spet ne znižajo.

To je danes vidno v celotni industriji. Nekateri gradbeniki stanovanj prodajajo svoj inventar zgrajenih domov naložbenim skupinam, ne kupcem, tako da lahko inventar umaknejo iz knjig in zaslužijo.

Naslednjih nekaj mesecev je za graditelje stanovanj videti zahtevnih, saj namerava Fed še naprej zviševati obrestne mere. To bo dodatno upočasnilo stanovanjski trg.

Dolgoročno pa bi to domačim mojstrom lahko zelo koristilo. Z nizkimi zalogami lahko zgradijo nove domove in zaračunajo premijo.

Obrestne mere in maloprodajne zaloge gradbenega materiala

Maloprodajne zaloge materialov za dom, kot sta Home Depot in Lowe's, so glede svojih obetov na sredini. Po eni strani lahko pričakujejo povečanje prodaje, saj se bodo ljudje namesto za nakup novega odločili za posodobitev in preoblikovanje svojega trenutnega doma.

Po drugi strani pa je inflacija še vedno visoka, zaradi česar si ljudje težko privoščimo vsakdanje stroške. To bi lahko projekte prenove doma postavilo v zadnji gorilnik.

Za vlagatelje bo pomembno spremljati ravni zalog in poročanje o dobičku teh trgovcev na drobno. Ti bodo dali vpogled v to, ali se ljudje odločijo za posodobitev svojih domov ali pa je inflacija previsoka.

Spodnja črta

Stanovanjska industrija predstavlja velik del ameriškega gospodarstva. Z naraščajočimi obrestnimi merami lahko pričakujete, da se bodo cene stanovanj ohladile in padle. Vpliv, ki ga bo to imelo na industrije, povezane s stanovanjskim trgom, je različen.

Nekateri sektorji, kot so bančne delnice, bi morali dobro prenašati spremembe na stanovanjskem trgu. Toda domače graditelje lahko čakata huda zima in pomlad. Kot vlagatelj je vaša najboljša možnost diverzifikacija, da bi omejili tveganje.

Naložbeni kompleti Q.ai vam lahko pomaga pri diverzifikaciji v različnih panogah. Naša umetna inteligenca brska po trgih za najboljše naložbe za vse vrste toleranc do tveganja in gospodarske situacije.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja umetna inteligenca. Ko položite 100 $, bomo na vaš račun dodali dodatnih 100 $.