Kaj so delnice z dividendami?

Dividendne delnice so vrednostni papirji, ki vključujejo redno razdelitev dobička izdajateljskega podjetja. Delujejo kot navadne delnice in predstavljajo lastniški delež v podjetju. Cena delnice se lahko premika navzgor ali navzdol. Dokler ima delničar delnico, za vsako delnico prejmejo dividendo.

Kaj je dividenda?

Dividenda je plačilo podjetja (ali drugega subjekta) delničarjem, ki so vezani na lastništvo delnic. Večina podjetij, ki izplačujejo dividende, svojim delničarjem izplačuje četrtletno, čeprav je natančen čas dividende odvisen od upravnega odbora podjetja. Upravni odbor se odloči tudi o velikosti dividende in lahko vsako četrtletje spremeni številko glede na dobiček podjetja. Ko odbor izbere primerno številko, je dividendni donos predstavljen kot odstotek cene delnice.

Podjetja, ki izplačujejo dividende, so ponavadi stabilna, dobičkonosna podjetja, ki želijo svoje delnice narediti za privlačnejšo naložbo. Vendar se vsa donosna podjetja ne odločijo za izplačilo dividend. Nekatera podjetja ponovno vlagajo dobiček v podjetje ali povečajo nadomestila zaposlenih.

Številni ugledni vlagatelji – kot je Warren Buffett – radi vlagajo v podjetja, ki izplačujejo dividende, ker zagotavljajo več virov dohodka. Kot pri vsaki delnici lahko vlagatelj zasluži dobiček s prodajo delnice, ki izplačuje dividende, potem ko se cena dvigne. V kombinaciji s četrtletnimi dividendami lahko to ustvari privlačno donosnost naložbe.

Kako delujejo?

Izplačila dividend sledijo strogemu nizu dogodkov, da se določi, kdo je upravičen do prejema nadomestila.

Prvi korak je, da vodstvo družbe objavi izplačilo dividend. Nato se morajo delničarji strinjati z izplačilom dividend.

Naslednji korak je datum nekdanje dividende ali dan, ko poteče upravičenost do dividende. Vlagatelji morajo delnice kupiti pred datumom nekdanje dividende. Če je datum nekdanje dividende delnice na primer 15. oktober, vsi nakupi 15. ali po njem niso upravičeni do nadomestila. Upravičeni so vsi, ki imajo delnice pred tem datumom.

Referenčni datum je običajno dan po datumu nekdanje dividende in ga označi družba izdajateljica, ki zabeleži (od tod tudi ime) lastnike vseh delnic, ki izplačujejo dividende.

Končno je datum plačila dan, ko družba izplača svoje dividende, običajno prek plačil neposredno na borzniški račun delničarja.

Kako so obdavčene dividende?

Dohodek od dividend je obdavčljiv, vendar je natančen odstotek davka odvisen od tega, ali je dividenda kvalificirana ali nekvalificirana.

Kvalificirane dividende so obdavčene po stopnji dolgoročnega davka na kapitalski dobiček, ki je nižja od stopnje davka na redne dohodke. Za pridobitev statusa kvalificirane dividende mora dividendo izplačati ameriška korporacija ali korporacija, ki je obdavčena v ZDA in je lahko dostopna na ameriških borzah. Poleg tega je dividenda kvalificirana le, če je vlagatelj imel delnice vsaj 60 dni v 121 dneh, ki se začnejo 60 dni pred datumom prejšnje dividende. Pri prednostnih delnicah mora vlagatelj imeti delnico vsaj 90 dni v 181 dneh, ki se začnejo 90 dni pred datumom nekdanje dividende.

Dolgoročna stopnja davka na kapitalske dobičke za kvalificirane dividende je 0 %, 15 % ali 20 %, odvisno od dohodka vlagatelja. Tisti, ki zaslužijo manj kot 79,999 $ na leto, plačajo 0 %. Tisti, ki zaslužijo med 80,000 $ in 441,449 $, plačajo 15 %. Kdor letno zasluži več kot 441,500 USD, plača 20-odstotni davek na kvalificirane dividende.

Nekvalificirane dividende so obdavčene po stopnji davka na kratkoročni kapitalski dobiček, ki je enaka stopnji davka na redni dohodek. Trenutne stopnje se gibljejo od 10 % do 37 %, odvisno od ravni dohodka vlagatelja.

Primeri dividendnih delnic

Podjetja, ki izplačujejo dividende, so ponavadi zrela, stabilna podjetja, ki redno ustvarjajo čisti dobiček. Ponavadi so tudi podjetja, ki jim ni treba nameniti znatnega dela zaslužka inovacijam. Tako je veliko podjetij, ki izplačujejo dividende, iz sektorjev, kot so nafta in plin, banke in finance, zdravstvo in farmacija ali drugih zrelih sektorjev.

Med delnicami z največjimi dividendami so trenutno naslednje:

• Lumen Technologies (LUMN): 11.3 % terminski dividendni donos
• Altria GroupMO
  (MO): 8.9-odstotni terminski dividendni donos
• Communications VerizonVZ
  : 6.3 % terminski dividendni donos
• Walgreens Boots Alliance (WBA): 5.6 % terminski dividendni donos
• Prudential FinancialPRU
  : 4.87 % terminske letne dividende

Na stotine drugih podjetij v S&P 500 izplačuje dividende delničarjem. Drugi vrednostni papirji, ki izplačujejo dividende, vključujejo investicijske sklade za nepremičnine (REIT), glavne komanditne družbe (MLP), pa tudi nekatere vzajemne sklade in sklade, s katerimi se trguje na borzi (ETF).

Kaj so »dividendni aristokrati«?

Dividendni aristokrati so podjetja – običajno tista v S&P 500 – ki so povečala svoje dividende v zadnjih 25 letih. Trenutni seznam, ki vključuje 64 podjetij, vključuje številna najbolj zdrava podjetja v ZDA. Ta podjetja dosledno ustvarjajo dobiček, kar upravnemu odboru omogoča, da vsako leto odobri višje dividende. Podjetja na seznamu vključujejo IBMIBM
, Walmart in PepsiCoPEP
.

Seznam se redno letno posodablja, da se odstranijo podjetja, ki znižujejo svoje dividende, s čimer se zagotovi, da si le najbolj stabilna podjetja prislužijo mesto na seznamu dividendnih aristokratov.

Pet delnic z dividendami, ki premagajo trg, za zmanjševanje inflacije

Mnogi vlagatelji se morda ne zavedajo, da od leta 1930 dividende zagotavljajo 40 % vseh donosov delniških trgov. Manj znano pa je, da je njegov prevelik vpliv še izrazitejši v inflacijskih letih, kakršno imamo zdaj, neverjetnih 54 % dobičkov delničarjev.

Če želite dodati visokokakovostne dividendne delnice za zaščito pred inflacijo, je Forbesova naložbena ekipa ugotovila, 5 podjetij z močnimi osnovami za nadaljnjo rast, ko cene skokovito naraščajo.

Kliknite tukaj, če želite izvedeti več