Wells Fargo se umika s hipotekarnega trga

Ključni odvzemi

• Wells Fargo, tretji največji hipotekarni posojilodajalec v državi, se umika s hipotekarnega trga.
• Čeprav ga ne bodo popolnoma zapustili, se bodo osredotočili le na zagotavljanje hipotek svojim obstoječim strankam in tistim v manjšinskih skupnostih.
• Gre za velik pretres, zaradi katerega bo Wells Fargo prevzel vodstvo od konkurentov, kot sta Bank of America in JPMorgan Chase, s poudarkom na investicijskem bančništvu in nezavarovanih posojilih, kot so kreditne kartice.

Eden od treh največjih hipotekarnih posojilodajalcev (in nekoč na prvem mestu) v Združenih državah, Wells Fargo, se umika s hipotekarnega trga. Iz tega se ne bodo povsem izognili, vendar bodo drastično spremenili svojo strategijo, v enem največjih pretresov, kar smo jih videli v zadnjih letih.

Cilj Wells Farga je bil nekoč pridobiti čim več ameriških domov (in pridobiti hišno listino). Zdaj želijo svojo glavno dejavnost bolj uskladiti s svojimi največjimi konkurenti, kot sta Bank of America in JPMorgan Chase, ki sta po finančni krizi leta 2008 zmanjšala ponudbo hipotekarnih posojil.

To je zadnja sprememba v spreminjajočem se bogastvu Wall Streeta, ki je po letu 2008 še naprej doživljal motnje in spremembe. To je deloma posledica novih predpisov in izkušenj podjetij, pridobljenih iz nesreče, pa tudi pritiska motilcev v sektorju.

Za lastnike stanovanj in morebitne lastnike stanovanj bo velik izstop s trga, kot je ta, zagotovo imel posledice. Kaj so torej in kako bo to verjetno vplivalo na hipotekarno industrijo?

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja AI, vključno z delnicami, ETF-ji in vrednostnimi papirji, ki vam lahko pomagajo kar najbolje izkoristiti hipotekarni trg.

Kakšne spremembe izvaja Wells Fargo?

Strategija Wells Farga je bila včasih osredotočena na čisti volumen. Pridobiti čim več hipotekarnih strank, kot bi lahko, v vseh segmentih trga. Zdaj se bo izvršni direktor Charlie Scharf osredotočil na posojanje obstoječim strankam, pa tudi na izboljšanje njihove ponudbe storitev za manjšine.

Glavno gonilo spremembe je bila politika obrestnih mer Feda. Čeprav je opaziti, da se je neto obrestna marža znatno povečala, je povpraševanje po hipotekah padlo. 30-letne fiksne hipoteke so šle z obrestnih mer pod 3 % na okoli 7 %.

To pomeni, da se je povprečna mesečna hipoteka povečala za več sto dolarjev na mesec, zaradi česar so sanjske hiše izven dosega mnogih potencialnih kupcev.

Wells Fargo je očitno zaskrbljen zaradi dolgoročnih posledic te spremembe politike obrestnih mer.

Podjetje se je moralo spopadati s precejšnjim deležem težav tudi po finančni krizi leta 2008. To je temeljito spremenilo način delovanja posojil v ZDA in kot eden največjih posojilodajalcev nepremičnin v državi so občutili vso moč sprememb predpisov.

Da bi bile stvari še hujše, je bil leta 2016 Wells Fargo pod drobnogledom zaradi škandala z navzkrižno prodajo, ki se je na koncu končal s poravnavo v višini 3 milijard dolarjev. S to nedavno zgodovino je banka postala veliko bolj nenaklonjena tveganju in po besedah ​​vodje potrošniškega posojanja Kleberja Santosa se "akutno zavedajo (česa) dela, ki ga moramo opraviti, da povrnemo zaupanje javnosti."

Na žalost za zaposlene v banki to pomeni odpuščanje. Čeprav uradne številke niso bile objavljene, so višji direktorji jasno povedali, da bodo v njihovem oddelku za hipotekarne operacije znatno zmanjšali število zaposlenih.

Interno je že nekaj časa na steni, s hipoteko na banki do 90% v pozni 2022.

Wells Fargo se usklajuje z glavnimi konkurenti

Glede na to, da je hipotekarni trg po letu 2008 postal veliko bolj zahteven trg, so številni največji konkurenti Wells Farga že naredili korak nazaj pri poslih stanovanjskih posojil.

Podjetja, kot sta JPMorgan Chase in Bank of America, so se veliko bolj osredotočila na svoj posel investicijskega bančništva, pa tudi na nezavarovana posojila, kot so kreditne kartice in osebna posojila.

Stran investicijskega bančništva je lahko izjemno dobičkonosna, medtem ko nezavarovano posojanje vključuje veliko nižjo zahtevo po skrbnem pregledu in veliko nižje zneske (in s tem tveganje), povezane z vsako posamezno transakcijo.

Kaj to pomeni za stanovanjski trg?

Vsekakor ne bo pomagalo. Stanovanjski trg je bil pod velikim pritiskom od začetka leta 2022, saj je Fedova politika zaostrovanja obrestnih mer padla na udarec številu transakcij.

Količine so padle v vodo, novi kupci so se soočili z možnostjo veliko višjih odplačil, lastniki obstoječih stanovanj pa so skoraj ujeti v svoje trenutne hipotekarne posle.

Težava se bo verjetno poslabšala. Inflacija je glede na zgodovinske standarde še vedno neverjetno visoka in predsednik Feda Jerome Powell je dal jasno vedeti, da se ne bodo ustavili, dokler ne doseže ciljne stopnje 2-3 %.

Zaradi manjše konkurence je verjetno le težje za tiste, ki iščejo domove, pa tudi za druge sektorje, kot so nepremičninski posredniki, ki se pri svojem zaslužku zanašajo na velike količine.

Glede na to ni, da je Wells Fargo edina igra v mestu. Največji hipotekarni posojilodajalec v ZDA ostaja Rocket Mortgage (prej Quicken Loans), ki je napisal $ 340 milijarde hipotek v vrednosti 2021. Istega leta je United Wholesale Mortgage ustvaril 227 milijard dolarjev, Wells Fargo pa se je uvrstil na tretje mesto z novimi hipotekami v vrednosti 159 milijard dolarjev.

Kaj pa vlagatelji?

Cena delnic Wells Fargo je bila ob novicah na splošno nespremenjena, kar kaže na to, da vlagatelji trenutno ne vlagajo veliko delnic na nepremičninski trg.

Zoženje fokusa je bila tema, ki ji opažamo, ne samo v finančnem sektorju, ampak v mnogih drugih. Še posebej tehn. Je smiselno. Ko trgi postanejo nekoliko nemirni, je osredotočanje na ključne, donosne storitve lahko razumen načrt, dokler se ne vrnejo dobri časi.

To je eden od razlogov, zakaj se zdi, da se vrednostne delnice vračajo. V letih pred 2008 so bili največji borzni zmagovalci tisti v finančnem sektorju. Rekordni dobički so bili ustvarjeni v sektorju, ki se na splošno ocenjuje na podlagi trenutnega denarnega toka in ne na potencialnih prihodnjih obetih za rast, kot jih vidimo v tehnologiji.

Seveda je ta balon počil in po njem in dobi poceni kreditov smo videli, da so rastoče delnice (namreč tehnološke) postale ljubljenke naložbenih portfeljev.

Zdaj se zdi, da nihalo niha nazaj. Ker so se obrestne mere zvišale prvič v več kot desetletju, hitro rastoča podjetja niso videti tako privlačna. Ne samo to, bančni sektor je postal veliko bolj reguliran, kar lahko pomaga zagotoviti, da se kriza iz leta 2008 ne ponovi.

Toda kako kot posamezni vlagatelj krmarite po teh spremembah? Kako veste, kdaj je čas za prodajo vrednostnih delnic in nakup rastočih delnic? Ali prodati te rastoče delnice, da bi kupili zagonske delnice?

Iskreno povedano, ni lahko.

Zato smo izkoristili moč umetne inteligence, da to stori namesto nas. Naš Pametnejši beta komplet vlaga v vrsto ETF-jev, ki temeljijo na dejavnikih, in vsak teden naša umetna inteligenca analizira ogromno podatkovnih točk in napove, kako bodo uspešni na podlagi prilagojenega tveganja.

Nato samodejno ponovno uravnoteži komplet na podlagi teh projekcij. Torej, če želite zagotoviti, da vlagate v skladu s trenutnimi tržnimi trendi, naj AI opravi težko delo namesto vas.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja AI.