Ko kupite delnice podjetja, upate, da bo osnovno podjetje poslovalo dobro in povzročilo dvig cene delnice. Ko vlagate v indeksni sklad, upate, da se bo celoten sektor trga, ki mu sledi indeks, dobro odrezal in povzročil, da bodo vsa podjetja v njem pridobila vrednost, s čimer se bo povečala vrednost imetja vašega indeksnega sklada. To je na kratko razlika med indeksnimi skladi in delnicami. Zdaj pa se poglobimo v podrobnosti. Razmislite o sodelovanju z a finančni svetovalec da poiščete najboljšo kombinacijo posameznih delnic in deležev indeksnih skladov za svoj portfelj.
Kaj je indeksni sklad?
Indeksni sklad je portfelj sredstev, ki jih ima in upravlja investicijsko podjetje. Na splošno bo narejen pretežno (ali v celoti) iz zalog in korporativne obveznice. Tako kot v delnice vlagate v indeksni sklad z nakupom posameznih delnic. Nato imate v lasti odstotek celotnega portfelja, ki ustreza številu delnic, ki ste jih kupili, in ste upravičeni do donosa sklada na tej sorazmerni osnovi.
Na primer, recimo, da sklad ABC sprosti 50 % svoje vrednosti v obliki 100 delnic. To pomeni, da je podjetje, ki upravlja sklad, obdržalo lastništvo polovice portfelja. Drugo polovico je ponudil vlagateljem. Če kupite eno delnico tega sklada, ste lastnik 0.5 % celotnega portfelja in ste upravičeni do 0.5 % njegovih donosov.
To je osnovna struktura tako imenovanega premoženja, ki temelji na skladih, kot ga podjetja običajno prodajajo Vzajemni skladi in ETF.
Indeksni sklad je specializirana oblika sredstev, ki temeljijo na skladih. Z indeksnim skladom podjetje za upravljanje izbere sredstva portfelja, da se ujemajo z indeksom, ki sledi določenemu segmentu trga. Ideja je, da bo podjetje uspešnost svojega sklada vezalo na določeno idejo, panogo, sektor ali drugo tržno metriko.
Cilj sklada je izenačiti uspešnost indeksa. To je v nasprotju s številnimi sredstvi, ki temeljijo na skladih in so zgrajena tako, da preprosto ustvarjajo donose ali ublažijo tveganje ne glede na trg kot celoto. Za razliko od drugih vrst sredstev indeksni sklad, ki izgubi vrednost, pogosto deluje točno tako, kot je načrtovano. Na primer, podjetje lahko ustvari indeksni sklad tehnološkega sektorja. To pomeni, da sklad spremlja uspešnost tehnoloških delnic kot industrije. Če tehnološka podjetja dobro poslujejo in pridobijo vrednost, bo pridobil vrednost tudi indeksni sklad. Če se tehnološka podjetja znajdejo v težavah in njihove cene padejo, bo vrednost indeksnega sklada padla – načrtno.
Da bi to naredili, bo podjetje, ki vodi indeksni sklad, zgradilo svoj portfelj iz sredstev, ki so pomembna za uspešnost njegove izbrane metrike. Na primer, podjetje, ki gradi indeksni sklad tehnološkega sektorja, lahko zgradi portfelj iz delnic tehnoloških podjetij, obveznic, ki so jih izdala tehnološka podjetja, in vseh drugih sredstev, za katera meni, da odražajo uspešnost tehnološkega sektorja kot celote. Na primer, glede na sklad lahko to podjetje kupi opcijske pogodbe v zlatu, silicij in drugi polprevodniki. Lahko pa vlaga v logistična podjetja, za katera je znano, da veliko sodelujejo s tehnološkimi podjetji.
Natančna sestava indeksnega sklada je odvisna od podjetja, ki upravlja sklad, in investicijska podjetja si zelo prizadevajo ustvariti prave formule za indeksni sklad, ki uspe slediti vrednosti svoje industrije. Vendar pa je splošni princip dosleden: indeksni sklad je zgrajen iz sredstev, za katera podjetje meni, da predstavljajo vrednost tržnega segmenta.
Najbolj priljubljeni indeksni skladi spremljajo glavne dele trga. To zlasti vključuje:
Tržni indeksi, kot sta S&P 500 in Dow Jones Industrial Average, kjer bo indeksni sklad sledil vrednosti teh tržnih meritev; in
Industrijski indeksi, kjer bo podjetje zgradilo svoj indeksni sklad za sledenje vrednosti industrije kot celote, kot je trgovina na drobno, tehnologija ali energija.
Kako se indeksni skladi razlikujejo od delnic
Zaloga je medtem lastniški delež v posameznem podjetju. Z nakupom delnice ste dobesedno kupili delno lastništvo v osnovnem poslu. Na primer, recimo, da podjetje sprosti svojo celotno vrednost za prodajo v 100 delnicah. Če kupite eno delnico tega podjetja, ste zdaj lastnik 1 % samega podjetja. Odvisno od tega, kako to podjetje upravlja svoje zaloge, ste lahko upravičeni do deleža njegovega dobička obliki dividend. Prav tako vam lahko daje pravico do glasovanja pri upravljanju podjetja glede na to, koliko delnic imate v lasti. (Seveda, glede na to, da lahko velika podjetja izdajo milijarde delnic, je potrebna znatna naložba, preden lahko pridobite pomemben glas v zadevah javna družba.)
Večinoma zaslužite od delnic prek tako imenovanega kapitalski dobički. Ko gre podjetju dobro, se zanj zanimajo tudi drugi vlagatelji. To povečuje povpraševanje po delnicah podjetja, kar posledično zvišuje njihovo ceno na trgu. Če se ta cena dvigne, medtem ko imate delnice, lahko prodate svoje delnice za več, kot ste plačali za njihov nakup, in ustvarite dobiček. Delnice lahko izplačajo tudi donose v obliki dividend, ko podjetje delničarjem izplača del dobička podjetja.
Ne glede na podrobnosti, z delnico na koncu zaslužite z uspešnostjo enega podjetja.
Indeksni skladi proti delnicam
Največja razlika med naložbami v indeksne sklade in naložbami v delnice je tveganje.
Posamezne delnice so ponavadi veliko bolj nestanovitne kot produkti, ki temeljijo na skladih, vključno z indeksnimi skladi. To lahko pomeni večjo možnost za rast ... pomeni pa tudi znatno večjo možnost izgube. Nasprotno pa raznolika narava indeksnega sklada na splošno pomeni, da ima njegova uspešnost veliko manj vrhov in padcev. Tako kot vsi produkti, ki temeljijo na skladih, ima indeksni sklad v svojem celotnem portfelju veliko število različnih sredstev. Namesto da bi vlagali samo v eno delnico, kot bi to storili z delnico, vlagate v desetine (če ne stotine) delnic, obveznic. in drugo premoženje.
To pomeni, da tudi če eno podjetje izgubi vrednost, običajno obstaja drugo podjetje, ki nadomesti to uspešnost. Seveda, če eno podjetje objavi velike dobičke, bo te donose zmanjšal preostali del portfelja kot celote.
Raznolikost indeksnega sklada je odvisna od narave samega sklada. Sklad, ki vlaga v določeno panogo ali tržni sektor, bo manj raznolik kot sklad, ki vlaga v trg kot celoto. Na primer, lahko vlagate v indeksni sklad tehnološkega sektorja in indeksni sklad S&P 500. Lažje je, da se nekaj zgodi (dobro ali slabo) tehnološkemu sektorju posebej, kot da se nekaj zgodi (spet dobro ali slabo) celotnemu delniškemu trgu.
Industrija lahko pade ali se razcveti lažje, kot lahko celoten trg zdrsne v recesijo ali vzpon.
Prednosti indeksnega sklada
Za posameznega vlagatelja imajo indeksni skladi na splošno dve veliki prednosti pred vlaganjem v posamezne delnice. Prvič, prezrite, kaj so nekatere druge finančne spletne strani zapisale o nadzoru nad svojimi premoženji in osebnem zadovoljstvu s finančnim uspehom. Zelo malo vlagateljev je kdaj premagalo trg. To velja tudi med profesionalci. Študije dosledno ugotavljajo, da več kot 90 % profesionalnih vlagateljev ne more izbrati delnic, ki so dolgoročno uspešnejše od trga kot celote.
Vzemi dva naložbeni portfelji. V enega od njih vložite le indeksni sklad S&P 500, nato pa aktivno kupujte in prodajajte delnice v drugem. Vaš indeksni sklad bo skoraj vsakič več vreden iz leta v leto. To ni trdno pravilo, vendar boste devetkrat od desetih zaslužili več denarja z indeksnimi skladi.
Drugič, indeksni sklad zmanjša kompleksnost. Vlaganje v borzo pomeni sledenje uspešnosti, sledenje osnovam podjetja, branje izkazov dobička in še veliko, veliko več. To je težko narediti dobro in lahko hitro požre vaš čas in pozornost. Vlaganje v indeksni sklad je a pasivna naložbena strategija. Sredstvo kupite in ga nato pustite pri miru, da zbira vrednost in ustvarja donose. Ni vam treba slediti uspešnosti ali igrati na borzi.
Vlaganje v delnice ni nespametno. Pravzaprav veliko vlagateljev uživa v aktivnem vlaganju. Ugotovijo, da je vznemirjenje poskušati premagati trg. Vendar pa se morate, tako kot vsa špekulativna sredstva, prepričati, da posamezne delnice sestavljajo le špekulativni del vašega portfelja. V ta sredstva vlagajte denar, ki si ga lahko privoščite izgubiti. Za dolgoročni, stabilen segment vašega portfelja so indeksni skladi pogosto odlična ideja.
Bottom Line
Delnica vam daje en delež lastništva v enem samem podjetju. Indeksni sklad je portfelj sredstev, ki na splošno vključuje delnice v številnih podjetjih, pa tudi obveznice in druga sredstva. Ta portfelj je zasnovan tako, da sledi celotnim segmentom trga, naraščanju in padcu, kot to počnejo ti segmenti.
Nasveti o vlaganju
Bi morali več tvegati? Je čas, da začnete igrati na varno? Tukaj vam tega ne moremo povedati, vendar je to natanko takšen pogovor, ki ga lahko imate s pametnim finančnim svetovalcem. Iskanje enega ni nujno težko. SmartAssetovo orodje za ujemanje vam lahko pomaga najti finančnega strokovnjaka na vašem območju, ki vam bo pomagal pri vprašanjih, kot so ta … in še veliko več. Če ste pripravljeni, začni zdaj.
Odločanje med delnicami in indeksnimi skladi ni edina izbira, s katero se srečujejo previdni vlagatelji. Med drugimi izzivi je dobra ocena, kako bo vaš portfelj deloval čez čas. Tam je zastonj investicijski kalkulator lahko pride prav.
Foto: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Pošta Indeksni skladi proti delnicam: ključne razlike pojavil prvi na Blog SmartAsset.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html