Kot del svojega načrta je Endo (oznaka: ENDP) pridobil dogovor z upniki o nakupu podjetja s kreditno ponudbo v višini 6 milijard dolarjev. Drugi potencialni kupci bi lahko ponudili višje ponudbe v postopku, ki ga bo podjetje zaprosilo za vodenje stečajnega sodišča.
Dogovor z upniki bi vključeval sklad za poplačilo zahtevkov za opioide, ki bi se v 550 letih financiral do 10 milijonov dolarjev. V izjavi v torek, Massachusetts Generalni državni tožilec Maura Healey je dejala, da je Endo dosegel dogovor o plačilu 450 milijonov dolarjev v 10 letih.
Endo se sooča s trditvami zaradi trženja in prodaje opioidov ter domnevnega neuspeha poročanja o sumljivih naročilih. Družba je zanikala odgovornost.
Dva proizvajalca generičnih zdravil, ki sta se soočila tudi s tožbami zaradi opioidov –
Teva farmacevtska industrija
(TEVA) in
AbbVie
(ABBV) hčerinska družba Allergan – obe sta v zadnjih tednih dosegli poravnavo po vsej državi, ne da bi se zatekli k stečaju. Endo pa se je bolj boril kot njegovi vrstniki. Tržna vrednost podjetja je med sodnim postopkom zdesetkana in je padla z najvišje vrednosti sredi leta 2015 pri 18 milijardah dolarjev na samo 88 milijonov dolarjev v torek.
Delnice Enda so v sredo v predborznem trgovanju poskočile, vendar so po odprtju padle za 9.4 %. Od zaključka trgovanja v torek je delnica letos padla za 90 %.
V začetku tega meseca je podjetje poročalo o prihodkih v višini 1.2 milijarde dolarjev v prvih šestih mesecih leta in prilagojenem dobičku pred obrestmi, davki, depreciacijo in amortizacijo ali Ebitda v višini 471.1 milijona dolarjev za isto obdobje.
Bolj pomembno za bližnjo prihodnost podjetja pa je bila njegova dolžniška obremenitev: Endo je imel 8.1. junija 30 milijarde dolarjev dolga; dolgov, ki je bil 5.6-krat večji od prilagojenega Ebitda. Endo je 9. avgusta opozoril, da bo vloga za stečaj verjetno prišla "takoj".
Tako kot druga specializirana farmacevtska podjetja se je tudi Endo sredi prejšnjega desetletja zadolžil in leta 8 kupil proizvajalca generičnih zdravil Par Pharmaceuticals za 2015 milijard dolarjev, potem ko je leta 2014 kupil Auxilum Pharmaceuticals za 2.6 milijarde dolarjev. Prevzem družbe Par se je za Endo izkazal slabo: poleg dolga je Par prinesel opioidne obveznosti ki so omajale podjetje.
Stečajni dokumenti družbe Endo so prispeli v torek pozno na zvezno stečajno sodišče v južnem okrožju New Yorka. V izjavi, vloženi pri sodišču v sredo, je glavni finančni direktor podjetja Mark Bradley zapisal, da je "sotočje dejavnikov povzročilo pritisk na finančno uspešnost podjetja in zahtevalo celovito rešitev, ki jo je mogoče doseči le s postopkom iz 11. poglavja .”
"Obstoječa kapitalska struktura podjetja je postala nevzdržna," je zapisal Bradley. Endo, je zapisal, porabi več kot 550 milijonov dolarjev na leto samo za plačilo obresti.
Kot del prijave je Endo objavil sporazum z nekaterimi svojimi dolžniki, po katerem so se dolžniki strinjali, da bodo dejansko izbrisali 6 milijard dolarjev dolga podjetja za nakup podjetja. Ta ponudba bo služila kot tako imenovana ponudba zalezovalnega konja; skupino dolžnikov bi lahko presegli s prihodnjimi ponudbami. Endo je v vlogi pri komisiji za vrednostne papirje in borzo v sredo dejal, da sporazum predvideva, da bo za podjetje dražba, ki jo vodi stečajno sodišče.
»Ponudba Stalking Horse bid, če bi bila izpolnjena, bi zagotovila, da [Endovo] poslovanje nadaljuje kot delujoče podjetje, prihranila več kot tisoč delovnih mest in kupcu omogočila, da sčasoma financira stotine milijonov dolarjev nadomestil, ki bi jih dali v sklade za opioid. Tožniki, ki se odločijo prostovoljno sodelovati v takšnih skladih,« je Bradley zapisal v svoji izjavi.
Endo ima trenutno 1,560 zaposlenih. Proizvaja nekaj farmacevtskih izdelkov z blagovnimi znamkami in 130 različnih generičnih zdravil.
Med drugimi vprašanji, ki so pospešila vložitev stečaja, je Bradley omenil izgubo patentne zaščite, ki je bila prej kot je bilo pričakovano, za farmacevtski izdelek z blagovno znamko, ki ga podjetje prodaja in se imenuje Vasostrict, ter sodni spor glede opioidov. Zapisal je, da Endo porabi 21 milijonov dolarjev na mesec za sodne takse in stroške ter da na letni ravni pravni stroški podjetja dvakrat presegajo porabo za raziskave in razvoj.
Endo je dejal, da je izplačal 242 milijonov dolarjev v poravnavah zaradi opioidov in porabil 344 milijonov dolarjev za obrambo pred tožbami zaradi opioidov. Kljub tem izdatkom ostaja proti njemu vloženih 3,100 opioidnih tožb.
Bradley je v sodni vlogi zapisal, da je pomanjkanje napredka pri široki poravnavi s preostalimi strankami v sporu zaradi opioidov privedlo do tega, da se je podjetje začelo pogajati o prodaji iz stečaja.
Pišite Joshu Nathan-Kazisu na [e-pošta zaščitena]