Raven cen narašča. Oktobra so se cene življenjskih potrebščin v ZDA povečale za 7.7 % v primerjavi z letom prej – manj od 9.1 % junija, a še vedno zaskrbljujoče visoke.
Visoka inflacija ima hude posledice za vaše denarne prihranke.
Na srečo ima legenda o vlaganju Warren Buffett veliko nasvetov o tem, kaj imeti v lasti, ko cene življenjskih potrebščin poskočijo.
Buffett je v pismu delničarjem iz leta 1981 poudaril dve poslovni lastnosti, ki bi ju morali vlagatelji iskati, ko se poskušajo boriti proti inflaciji: 1) moč za enostavno zvišanje cen in 2) sposobnost, da prevzamejo več poslov, ne da bi morali pretirano porabiti.
Tukaj so štiri Berkshire holdings, ki se večinoma ponašajo s temi lastnostmi.
Ne spreglejte
American Express (AXP)
Lani je American Express pokazal svojo cenovno moč, saj je zvišal letno pristojbino za svojo platinasto kartico s 550 $ na 695 $.
Podjetje ima tudi neposredne koristi v inflacijskem okolju.
American Express večino svojega denarja zasluži s provizijami za popust – trgovcem se zaračuna odstotek vsake transakcije s kartico Amex. Ko se cene blaga in storitev povečujejo, podjetje vzame večje račune.
Posel cveti. V prvem četrtletju so prihodki podjetja medletno poskočili za 3 % na 24 milijarde dolarjev.
American Express je peti največji holding v družbi Berkshire Hathaway. Berkshire, ki ima v lasti 151.6 milijona delnic AXP, je vreden okoli 23.2 milijarde dolarjev.
Berkshire ima v lasti tudi delnice konkurentov American Express Visa in Mastercard, čeprav so pozicije veliko manjše.
Delnice American Express trenutno ponujajo dividendni donos v višini 1.4%.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola je klasičen primer podjetja, odpornega na recesijo. Ne glede na to, ali je gospodarstvo v vzponu ali v težavah, je pločevinka kokakole dostopna večini ljudi.
Tržni položaj podjetja, ogromen obseg in portfelj ikoničnih blagovnih znamk – vključno z imeni, kot so Sprite, Fresca, Dasani in Smartwater – mu dajejo veliko cenovno moč.
Preberite več: Verjetno preplačujete, ko nakupujete prek spleta – pridobite to brezplačno orodje pred črnim petkom
Dodajte trdno geografsko diverzifikacijo – njeni izdelki se prodajajo v več kot 200 državah in ozemljih po vsem svetu – in jasno je, da lahko Coca-Cola uspeva skozi debelo in tanko. Navsezadnje je podjetje postalo javno pred več kot 100 leti.
Buffett ima Coca-Colo v svojem portfelju od poznih 80-ih. Danes ima Berkshire v lasti 400 milijonov delnic družbe v vrednosti približno 24.1 milijarde dolarjev.
Na delnice Coca-Cole po trenutnih cenah lahko zaklenete dividendni donos v višini 2.9 %.
Apple (AAPL)
Nihče, ki porabi 1,600 $ za popolnoma opremljen iPhone 14 Pro Max, tega ne bi označil za krajo. Toda potrošniki se vseeno radi razvajajo z izdelki Apple.
V začetku tega leta je vodstvo razkrilo, da je aktivna nameščena baza strojne opreme podjetja presegla 1.8 milijarde naprav.
Medtem ko konkurenti ponujajo cenejše naprave, milijoni uporabnikov ne želijo živeti zunaj Applovega ekosistema. Ekosistem deluje kot gospodarski jarek, ki podjetju omogoča, da zasluži prevelike dobičke.
Pomeni tudi, da kot inflacijski skoki, lahko Apple prenese višje stroške na svojo globalno potrošniško bazo, ne da bi ga preveč skrbelo upad obsega prodaje.
Danes je Apple Buffettov največji delniški delež, s katerim se po tržni vrednosti predstavlja skoraj 40 % Berkshirejevega portfelja. Seveda je eno od razlogov za to koncentracijo čisto zvišanje Applove delnice. V zadnjih petih letih so se delnice tehnološke gorile povečale za več kot 250%.
Apple trenutno ponuja 0.6-odstotni dividendni donos.
Chevron (CVX)
Ena od Buffettovih velikih potez v letu 2022 je nalaganje Chevrona. Glede na prijavo SEC je imel Berkshire 23.8. septembra v lasti 30 milijarde dolarjev energetskega velikana – kar je pomemben skok od njegovega deleža v višini 4.5 milijarde dolarjev konec leta 2021.
Danes Chevron predstavlja tretji največji javni holding v Berkshiru.
Ni težko razumeti zakaj. Čeprav je naftni posel kapitalsko intenziven, se nagiba k temu zelo dobro delajo v obdobjih visoke inflacije.
Nafta – najbolj trgovano blago na svetu – je do danes narasla za 16 %. In šok ponudbe, ki ga je povzročila ruska invazija na Ukrajino, bi lahko ohranil ta trend.
Visoke cene nafte koristijo proizvajalcem nafte. Zadnji četrtletni dobiček Chevrona se je v primerjavi z letom povišal za 84 %. Zaloga se je leta 50 povečala za več kot 2022 %.
Podjetje vlagateljem vrača tudi denar. Če izplačuje četrtletne dividende v višini 1.42 USD na delnico, ima Chevron letni donos 3.0%.
Kaj prebrati naslednje
"Predstavljajte si, da ste odpuščeni": Suze Orman 3 težki ljubezenski nasveti pripraviti na prihodnjo recesijo
"Ne živijo svojega življenja, da bi naredili vtis na druge": Tukaj so najboljše avtomobilske znamke, ki jih bogati Američani, ki zaslužijo več kot 200 $, vozijo največ - in zakaj bi tudi ti
Morgan Stanley: Cene ur Rolex, Patek Philippe in Audemars Piguet bodo še naprej padale zaradi poplave ponudbe – vendar ta 3 prava sredstva ostajajo redka in zaželena
Ta članek vsebuje samo informacije in ga ne smemo razumeti kot nasvet. Na voljo je brez kakršnih koli garancij.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-13f-hes-leaning-143000306.html