Nove špekulacije o nakupu Buffetta vzklijejo maja, tik okoli Berkshire's letno srečanje v Omahi, Neb. Letošnje špekulacije se vrtijo okoli energetskih zalog, potem ko je družba v finančnem poročilu v prvem četrtletju zapisala o veliki naložbi v naftnega giganta
Chevron
(CVX).
"Približno 66 % skupne poštene vrednosti je bilo koncentriranih v štirih podjetjih," piše v poročilu Berkshire za 10-Q. “
Podjetje American Express
,
28.4 milijarde dolarjev;
Apple Inc.
,
159.1 milijarde dolarjev;
Corporation of America Corporation
,
42.6 milijarde dolarjev in
Chevron
telo
govora, 25.9 milijarde dolarjev." Chevron je presenečenje številka štiri. Videti je, kot da je Berkshire v četrtletju dodal približno 120 milijonov delnic Chevrona.
Buffett ima dandanes rad olje. Cene nafte so narasle, toda razlog, zakaj so mu delnice všeč, je verjetno bolj v tem, kako podjetja porabijo svoj prosti denarni tok. Chevron delničarjem vrača več svojega denarnega toka, namesto da bi ga vlagal.
Buffett, ki je odgovarjal na vprašanje letnega srečanja o nakupih lastniškega kapitala v prvem četrtletju, je prav tako navedel
Occidental Petroleum
(OXY), ki pravi, da je bil njen načrt donosnosti kapitala preprost in smiseln. Berkshire je največji lastnik delnic Occidental.
Occidental izplača četrtletno dividendo v višini 13 centov, kar doseže približno 1-odstotni donos. Podjetje načrtuje tudi odkup lastnih delnic v vrednosti približno 3 milijarde dolarjev v naslednjih nekaj četrtletjih. Dividenda in odkup v višini približno 3.5 milijarde dolarjev porabita približno polovico prostega denarnega toka podjetja. Večina preostalega denarja gre za zmanjšanje dolga.
Skupni donos delničarjev Occidentala, ki ga lahko opredelimo kot dividende in odkupe, deljeni s tržno kapitalizacijo podjetja, je približno 7%. Celotni donos delničarjev Chevrona, ki temelji na odkupu delnic v prvem četrtletju, je približno 5 %.
Približno ena tretjina nefinančnih podjetij v
S&P 500
imajo skupni donos delničarjev večji od 5 % na podlagi številk, ki so jih poročali v zadnjih 12 mesecih. To je približno 120 podjetij in daje vlagateljem veliko izbiro.
Dve drugi naftni in plinski podjetji z donosnostjo delničarjev nad 5 %:
Maraton Petroleum
(MPC) pri približno 13 % in
APA
(APA) pri približno 6 %.
Najboljše obrambno podjetje, ki temelji na pregledu delnic S&P 500, je
L3 Harris Technologies
(LHX), z donosnostjo delničarjev približno 9 %. Eno najboljših industrijskih podjetij je proizvajalec motorjev
Cummins
(CMI) pri približno 8 %. Peščica kemičnih proizvajalcev daje privlačne donose, med drugim
DuPont de Nemours
(DD),
Dow Inc.
(DOL) in
Celanski
(ES).
Ne gre samo za podjetja starega gospodarstva.
Meta platforme
(FB) in
eBay
(EBAY) imajo donosnosti 10 % oziroma 26 %. (
eBay
v zadnjih 7.2 mesecih odkupil zaloge v vrednosti približno 12 milijarde dolarjev.)
Logistični velikan
FedEx
(FDX), ki se trguje za samo 9-kratnik ocenjenega dobička v koledarskem letu 2022, ima donos delničarjev približno 6%. In trgovci z izdelki za dom
Home Depot
(HD) in
Lowe je
(NIZKA) znašajo približno 12 % oziroma 7 %.
Zaslon ni nadomestilo za temeljitejšo preiskavo podjetja in njegovih delnic. Toda Buffettov pristop lahko pomaga vlagateljem v negotovih časih.
Pišite Al Root na [e-pošta zaščitena]