Warren Buffett veliko zapravlja, ko se borza prodaja

Podjetje s sedežem v Omahi je kupilo 901,768 delnic

Occident Petroleum Corp.

OXY 8.21%

prejšnji teden, v skladu z regulativno dokumentacijo. Zaradi te poteze je Occidental, v katerem je Berkshire začel kupovati delnice konec februarja, verjetno eden od njegovih 10 največjih deležev.

V zadnjih nekaj mesecih je svoj delež povečal tudi Berkshire

Chevron Corp..

CLC 1.92%

, je dal stavo za združitev-arbitražo

Activision Blizzard Inc..

ATVI 0.47%

, kupil 11-odstotni delež in

HP Inc.

HPQ 2.62%

in še naprej povečeval svoj položaj v podjetju Apple Inc., njegovem največjem lastništvu. 

Vlagatelji si bodo ogledali, kaj je Berkshire še kupoval – in kaj je prodajal –, ko bo v ponedeljek pri komisiji za vrednostne papirje vložil tako imenovani obrazec 13F. SEC zahteva, da vsi institucionalni vlagatelji, ki upravljajo več kot 100 milijonov dolarjev, vložijo obrazec v 45 dneh po koncu vsakega četrtletja. Ker morajo institucije na obrazcu razkriti svoje lastniške deleže, pa tudi velikost in tržno vrednost vsake pozicije, vlagatelji pogosto uporabljajo 13F, da ocenijo, kako veliki upravljavci denarja igrajo na borzi.

Eden od zaključkov iz Berkshireve prijave je verjetno ta: nemir na trgu je podjetju omogočil, da pojdite na porabo.

G. Buffett, dolgoletni strokovnjak za vlaganje vrednosti, že dolgo svetuje, naj bodo vlagatelji »požrešni, ko se drugi bojijo«. To filozofijo je bilo verjetno težko izvajati večino zadnjih dveh let, v katerih se je razpoloženje vlagateljev večinoma zdelo vse prej kot strašno. Zdaj, ko trg upada, je Berkshire v odličnem položaju, da bi lahko dodal svoj ogromni delniški portfelj, pravijo vlagatelji.

"Denar je suh prah in ima ga veliko," je dejal

Rupal Bhansali,

glavni investicijski direktor za globalne delnice pri Ariel Investments, g. Buffetta. Gospa Bhansali upravlja Arielov globalni vzajemni sklad, ki ima v lasti delnice Berkshire.

Gospa Bhansali med drugim tudi meni, da bi Berkshireove naložbe v Chevron in Occidental morda odražale stavo, da bodo cene blaga še nekaj časa ostale povišane.

Zaloge energije so bile daleč naokoli letos najbolj uspešna skupina na lestvici S&P 500, ki je imela koristi od povišanja cen surovin, ki se je začela pozneje Invazija Rusije na Ukrajino izrazil zaskrbljenost zaradi motenj v oskrbi z nafto in plinom. Delnice Chevrona so se letos podražile za 43 %, delnice Occidentala pa za 121 %. Za primerjavo, S&P 500 je padel za 16 %.

"Jasno je, da imajo v lasti podjetja, ki bodo verjetno ščitila pred inflacijo," je dejala gospa Bhansali.

Energetske delnice ponujajo tudi dve značilnosti, h katerim je gospod Buffett tradicionalno gravitiral: nizko vrednotenje, pa tudi donose delničarjev v obliki odkupov in dividend, je dejal

Jim Shanahan,

višji analitik za raziskave lastniškega kapitala pri Edward Jones.

Delnice, ki plačujejo dividende, so letos presegle S&P 500, deloma zato, ker so vlagatelji, ki jih je pretresla nestanovitnost trga, iskali delnice, ki lahko nudijo stalne denarne donose. 

"Ustreza profilu," je dejal gospod Shanahan o nakupih delnic Berkshire Chevron in Occidental. 

Ker volatilnost delnic ostaja povišana, mnogi vlagatelji in analitiki pričakujejo gospoda Buffetta, pa tudi upravitelje portfelja Berkshire

Ted Weschler

in

Todd Combs,

da bo denar v prihodnjih mesecih še naprej deloval na trgu.

Berkshire je lansko leto končal z goro denarja na rokah – ne nujno zaradi želje po povečanju svoje vojne skrinje, temveč zato, ker je bilo nemogoče najti podjetja, v katera se je zdelo, da bi bilo vredno vlagati na dolgi rok, je dejal gospod Buffett. delničarji v njegovo letno pismo odposlan februarja. Imel je 106.3 milijarde dolarjev gotovine od 31. marca, kar je manj od 146.7 milijarde dolarjev konec leta 2021.

Letošnje leto je to spremenilo. Z zaostrovanjem denarne politike, upočasnitvijo gospodarske rasti in trajnimi motnjami v dobavni verigi, ki trge postavljajo na rob, je gospod Buffett v svojem elementu, je dejal David Kass, profesor financ na Poslovni šoli Robert H. Smith Univerze v Marylandu.

"To je tisto, kar bi menil, da je sladka točka Warrena Buffetta," je dejal g. Kass. "Skoraj veleprodaja na trgu je Berkshiru zagotovila priložnost za nakup vrednostnih papirjev po ugodnih cenah."

Pišite Akane Otani na [e-pošta zaščitena]