Warren Buffett je oklestil Taiwan Semiconductor, dodal v Louisiano-Pacific

• Berkshire Hathaway's 13F razkriva, da je v četrtem četrtletju 2022 kupil Lousiana-Pacific, Apple in Paramount Global.
• Podjetje je tudi zmanjšalo več delovnih mest.
• Na 13F ni bilo poročil o novih nakupih ali razprodanih pozicijah.

V torek, Warren Buffett (trgovanj, Portfelj)'s Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, finančni)(BRK.B, finančni) je razkril svoje posodobitve portfelja 13F za četrto četrtletje leta 2022, ki se je končalo 31. decembra.

Oracle of Omaha ni poročal o novih nakupih v četrtletju, je pa povečal obstoječe pozicije v Louisiana-Pacific Corp. (LP razširitev, finančni), Apple Inc. (AAPL, finančni) in Paramount Global (ZA, finančni).

Berkshire je prav tako zmanjšal svoje deleže v Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM, finančni), US Bancorp (USB, finančni), Bank of New York Mellon Corp. (BK, finančni), Activision Blizzard Inc. (ATVI, finančni), Chevron Corp. (CLC, finančni), McKesson Corp. (MCK, finančni), Ally Financial Inc. (VSE, finančni) in The Kroger Co. (KR, finančni). Večina teh znižanj je bila znatnih, vendar je prodaja delnic Ally Financial in Kroger predstavljala majhne prilagoditve, manjše od 1 %.

Ob koncu četrtletja je bil največji delež družbe Berkshire, ki je predstavljal 41.76 % delniškega portfelja, Apple Inc. (AAPL, finančni). Preostalih pet največjih holdingov je bila Bank of America Corp. (BAC, finančni) z 10.30-odstotno utežjo portfelja, Chevron Corp. (CLC, finančni) z 8.02 %, Coca-Cola Co. (KO, finančni) s 7.57 % in American Express Co. (AXP, finančni) z 6.91%.

Gurujev portfelj 296.10F, vreden 13 milijarde dolarjev, je bil 49. decembra 31 sestavljen iz 2022 delnic. Glede na težo portfelja je bil guru največ vložen v tehnološke delnice, ki predstavljajo 45.16 % portfelja (večinoma Apple), sledil je sektor finančnih storitev z utežjo 24.01 % in energetski prostor z 12.05 %.

Vlagatelji se morajo zavedati, da poročila 13F ne zagotavljajo popolne slike gurujevega imetja. Vključujejo le posnetek dolgih delniških pozicij v delnicah, ki kotirajo na borzi v ZDA, in ameriških depozitarnih potrdil od konca četrtletja. Ne vključujejo kratkih pozicij, mednarodnih imetij, ki niso ADR, ali drugih vrst vrednostnih papirjev. Vendar pa lahko tudi ta omejena vložitev zagotovi dragocene informacije.

Louisiana-Pacific Corp

Buffettovo podjetje je povečalo svoje naložbe v Louisiana-Pacific Corp. (LP razširitev, finančni) za 21.55 % za skupno 7,044,909 delnic. Pri povprečni četrtletni ceni delnice 58.96 USD je trgovanje portfelju delnic dodalo 0.02 %.

Z delnicami ameriškega proizvajalca gradbenih materialov se je 66.65. februarja trgovalo okoli 14 USD za tržno kapitalizacijo 4.78 milijarde USD in razmerje med ceno in zaslužkom z dne 4.28. The Grafikon vrednosti GF ocenjuje delnico kot zmerno podcenjeno, čeprav glede na prihodnjo vrednost GF na podlagi Morningstarja (JUTRO, finančni) po ocenah analitikov bi lahko bila delnica bližje pošteni vrednosti.

Apple Inc.

Berkshire je dodal več delnic svojega največjega holdinga Apple Inc. (AAPL, finančni), kar je povečalo delež za 0.04 % in dodalo 0.01 % teži lastniškega portfelja holdinga pri četrtletni povprečni ceni delnice 142.91 USD.

14. februarja se je z delnicami velikana potrošniške elektronike Apple trgovalo okoli 153.20 USD za tržno kapitalizacijo 2.42 bilijona USD in razmerje med ceno in zaslužkom od 26.01. Kljub zaskrbljenosti glede gospodarske upočasnitve v ZDA je Apple še vedno močan in dosega triletno stopnjo rasti dobička na delnico v višini 27.2 %.

AAPL Podatki GuruFocus

Paramount Global

Berkshire je povečal svoj delež v Paramount Global (ZA, finančni) za 16.32 % za skupni delež v vrednosti 91,216,510 delnic. Posel je delniškemu portfelju dodal 0.01 % pri četrtletni povprečni ceni delnice 24.01 $.

V torek je medijski in zabavni konglomerat trgoval okoli 22.45 USD na delnico za tržno kapitalizacijo 14.71 milijarde USD in razmerje med ceno in zaslužkom od 4.76. Podjetje ima solidno GF rezultat od 90 od 100, ki jih vodijo visoki činovi za donosnosti, Rast in GF vrednost kljub šibkemu finančna moč in zagon. Na splošno ta ocena GF na podlagi zgodovinske študije GuruFocusa kaže potencial za večjo uspešnost.

Tajvan Semiconductor Manufacturing Co Ltd

Orakelj iz Omahe je zmanjšal naložbo svojega podjetja v Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM, finančni) za 86.19 % na 8,292,724 delnic, potem ko je pravkar odprl položaj v prejšnjem četrtletju. Pri povprečni četrtletni ceni delnice 72.34 USD je to znižalo delniški portfelj za 1.20 %.

Livarna čipov s sedežem v Tajvanu, ki je največje podjetje te vrste na svetu s 57-odstotnim tržnim deležem po podatkih Gartnerja, je v torek trgovala okoli 97.96 USD na delnico s tržno kapitalizacijo 508.02 milijarde USD in razmerje med ceno in zaslužkom z dne 15.05. The Grafikon vrednosti GF delnico ocenjuje kot zmerno podcenjeno.

Ameriški Bancorp

Podjetje je nadaljevalo z zmanjševanjem svojega ameriškega bančnega podjetja (USB, finančni) holding in ga zmanjšal za 91.42 % na 6,670,835 delnic. Trgovanje je delniški portfelj zmanjšalo za 0.97 %. V četrtletju so delnice trgovale po povprečni ceni 42.80 USD.

Velika ameriška bančna institucija s poudarkom na potrošniškem bančništvu, US Bancorp, je 49.13. februarja trgovala okoli 14 USD na delnico s tržno kapitalizacijo 75.22 milijarde USD in razmerje med ceno in zaslužkom od 13.24. V finančni krizi se je presenetljivo dobro obdržal, danes pa ima več kot 50-odstotno izpostavljenost kreditnega portfelja poslovnim nepremičninam.

USB Podatki GuruFocus

Bank of New York Mellon Corp

Guru je prodal tudi 59.7 % svoje Bank of New York Mellon Corp. (BK, finančni) delež za preostali delež 25,069,867 delnic, s čimer se delniški portfelj zmanjša za 0.48 %. Z delnicami se je v četrtletju trgovalo po povprečni ceni 42.89 USD.

Podjetje za korporativno investicijsko bančništvo, ki se imenuje "banka bank", je 51.71. februarja trgovalo okoli 14 USD na delnico s tržno kapitalizacijo 41.80 milijarde USD in razmerje med ceno in zaslužkom z dne 17.83. The razmerje med ceno in knjigo 1.16 je blizu zgodovinske mediane podjetja, vendar nad mediano industrije 0.95.

BK Podatki GuruFocus

Activision Blizzard Inc.

Berkshire je zmanjšal svoj Activision Blizzard Inc. (ATVI, finančni) za 12.35 %, tako da ostane preostali delež v višini 52,717,075 delnic in zmanjšanje lastniškega portfelja za 0.19 %. V četrtletju so delnice trgovale po povprečni ceni 74.26 USD.

Ameriško podjetje za video igre, ki ga Microsoft (MSFT, finančni) je sklenil dogovor o nakupu za 68.7 milijarde dolarjev v gotovini, s katerim se je v torek trgovalo okoli 76.80 dolarja na delnico za tržno kapitalizacijo 60.08 milijarde dolarjev in razmerje med ceno in zaslužkom od 39.99. Če bi nakup potekal po dogovorjeni ceni, bi lahko vlagatelji v žep pospravili spodoben dobiček.

ATVI Podatki GuruFocus

Chevron Corp.

Buffettovo podjetje je doseglo rahlo 1.44-odstotno znižanje za svoj Chevron Corp. (CLC, finančni) holding (kar je opazno samo zato, ker ima Berkshire še vedno v lasti 8.43 % delnic družbe), ki zapušča položaj v vrednosti 162,975,771 delnic po povečanju v začetku leta. Trgovanje je zmanjšalo delniški portfelj za 0.12 % pri povprečni ceni delnice v četrtletju 174.51 USD.

Ameriški multinacionalni naftni in plinski velikan je v torek trgoval okoli 172.32 USD za tržno kapitalizacijo 333.20 milijarde USD in razmerje med ceno in zaslužkom od 9.43. Tesen energetski trg je leta 2022 dvignil dobiček Chevrona na rekordne ravni.

CLC Podatki GuruFocus

McKesson Corp.

Berkshire je zmanjšal svojo naložbo v McKesson Corp. (MCK, finančni) za 10.72 % za preostali delež 2,855,514 delnic. Posel je delniški portfelj znižal za 0.04 %. Z delnicami se je v četrtletju trgovalo po povprečni ceni 372.97 USD.

Veleprodajno podjetje za medicinske pripomočke in informacijsko tehnologijo je 365.85. februarja trgovalo okoli 14 USD na delnico s tržno kapitalizacijo 50.10 milijarde USD in razmerje med ceno in zaslužkom od 16.77. Grafikon Petra Lyncha prikazuje trgovanje z delnico nekoliko nad pošteno vrednostjo, vendar v skladu s srednjo zgodovinsko vrednostjo.