Warren Buffett pravi, da so to najboljše delnice, ki jih je treba imeti v lasti, ko inflacija naraste - ker cene življenjskih potrebščin še vedno rastejo, je čas, da sledimo njegovemu zgledu

Raven cen še naprej raste s hitrostjo, ki je nismo videli že desetletja. Aprila so se cene življenjskih potrebščin v ZDA zvišale za 8.3 % – nekoliko nižje od marčevskih 8.5 %, vendar še vedno blizu 40-letnih najvišjih vrednosti.

Visoka inflacija ima hude posledice za vaše denarne prihranke.

Na srečo ima investicijska legenda Warren Buffett veliko nasvetov o tem, kaj imeti v lasti, ko cene življenjskih potrebščin poskočijo.

Buffett je v pismu delničarjem iz leta 1981 poudaril dve poslovni lastnosti, ki bi ju morali vlagatelji iskati, ko se poskušajo boriti proti inflaciji: 1) moč za enostavno zvišanje cen in 2) sposobnost, da prevzamejo več poslov, ne da bi morali pretirano porabiti.

Tukaj so štiri Berkshire holdings, ki se večinoma ponašajo s temi lastnostmi.

Prijava da bi naše glasilo MoneyWise prejemalo stalen tok izvedljive ideje iz najboljših podjetij Wall Streeta.

American Express (AXP)

Lani je American Express pokazal svojo cenovno moč, saj je zvišal letno pristojbino za svojo platinasto kartico s 550 $ na 695 $.

Podjetje ima tudi neposredne koristi v inflacijskem okolju.

American Express večino svojega denarja zasluži s provizijami za popust – trgovcem se zaračuna odstotek vsake transakcije s kartico Amex. Ko se cene blaga in storitev povečujejo, podjetje vzame večje račune.

Posel cveti. V prvem četrtletju so prihodki podjetja medletno poskočili za 1 % na 29 milijarde dolarjev.

American Express je peti največji holding pri Berkshire Hathaway. Berkshire, ki ima v lasti 151.6 milijona delnic AXP, je vreden skoraj 24 milijard dolarjev.

Berkshire ima v lasti tudi delnice konkurentov American Express Visa in Mastercard, čeprav so pozicije veliko manjše.

Delnice American Express trenutno ponujajo dividendni donos v višini 1.3%.

Coca-Cola (KO)

Coca-Cola je klasičen primer a odporna na recesijo posel. Ne glede na to, ali je gospodarstvo v razcvetu ali v težavah, je pločevinka koka-kole dostopna večini ljudi.

Tržni položaj podjetja, ogromen obseg in portfelj ikoničnih blagovnih znamk – vključno z imeni, kot so Sprite, Fresca, Dasani in Smartwater – mu dajejo veliko cenovno moč.

Zgodba se nadaljuje

Dodajte trdno geografsko diverzifikacijo – njeni izdelki se prodajajo v več kot 200 državah in ozemljih po vsem svetu – in jasno je, da lahko Coca-Cola uspeva skozi debelo in tanko. Navsezadnje je podjetje postalo javno pred več kot 100 leti.

Buffett ima Coca-Colo v svojem portfelju od poznih 80-ih. Danes ima Berkshire v lasti 400 milijonov delnic družbe v vrednosti približno 25.8 milijarde dolarjev.

Na delnice Coca-Cole po trenutnih cenah lahko zaklenete dividendni donos v višini 2.7 %.

Apple (AAPL)

Nihče, ki porabi 1,600 $ za popolnoma opremljen iPhone 13 Pro Max, tega ne bi označil za krajo. Toda potrošniki se vseeno radi razvajajo z izdelki Apple.

V začetku lanskega leta je vodstvo razkrilo, da je aktivna nameščena baza strojne opreme podjetja presegla 1.65 milijarde naprav, vključno z več kot 1 milijardo telefonov iPhone.

Medtem ko konkurenti ponujajo cenejše naprave, mnogi potrošniki ne želijo živeti zunaj Apple ekosistema. To pomeni, da lahko Apple, ko inflacija narašča, prenese višje stroške na svojo globalno bazo potrošnikov, ne da bi bil preveč skrben zaradi padca obsega prodaje.

Danes je Apple Buffettov največji delniški delež, s katerim se po tržni vrednosti predstavlja skoraj 40 % Berkshirejevega portfelja. Seveda je eno od razlogov za to koncentracijo čisto zvišanje Applove delnice. V zadnjih petih letih so se delnice tehnološke gorile povečale za več kot 280%.

Apple trenutno ponuja 0.6-odstotni dividendni donos.

Chevron (CVX)

Ena od velikih Buffettovih potez v letu 2022 je nalaganje Chevrona. Glede na prijavo SEC je imel Berkshire od 25.9. marca v lasti 31 milijarde dolarjev energetskega velikana, kar je občutno več kot njegov delež v višini 4.5 milijarde dolarjev konec leta 2021.

Danes Chevron predstavlja tretji največji javni holding v Berkshiru.

Ni težko razumeti, zakaj. Čeprav je naftni posel kapitalsko intenziven, je v obdobjih visoke inflacije ponavadi zelo dober.

Nafta – najbolj trgovana surovina na svetu – je do danes narasla za 45 odstotkov. In oskrbovalni šok, ki ga povzroča Invazija Rusije na Ukrajino bi lahko ohranili ta trend.

Visoke cene nafte koristijo proizvajalcem nafte. Zadnji četrtletni zaslužek Chevrona se je več kot štirikrat povečal v primerjavi z letom. Delnice so se leta 40 povečale za skoraj 2022 %.

Podjetje vlagateljem vrača tudi denar. Če izplačuje četrtletne dividende v višini 1.42 USD na delnico, ima Chevron letni donos 3.4%.

Prijava da bi naše glasilo MoneyWise prejemalo stalen tok izvedljive ideje iz najboljših podjetij Wall Streeta.

Več od MoneyWise

Ta članek vsebuje samo informacije in ga ne smemo razumeti kot nasvet. Na voljo je brez kakršnih koli garancij.