Warren Buffett pravi, da so to najboljše delnice, ki jih je treba imeti v lasti, ko inflacija naraste – ko so cene življenjskih potrebščin najvišje v 40 letih, je čas, da sledimo njegovemu zgledu

Raven cen še naprej raste s hitrostjo, ki je nismo videli že desetletja.

Decembra so se cene življenjskih potrebščin v ZDA medletno zvišale za 7 %, kar je najhitreje od junija 1982, ko je inflacija dosegla 7.1 %.

Če kopičite gotovino, bo visoka inflacija resne posledice za vaše prihranke.

Na srečo ima legenda o vlaganju Warren Buffett veliko nasvetov o tem, kaj imeti v lasti, ko cene življenjskih potrebščin poskočijo.

Buffett je v pismu delničarjem iz leta 1981 poudaril dve značilnosti, ki podjetjem pomagata uspevati ob visoki inflaciji: sposobnost enostavnega zvišanja cen in sposobnost prevzemanja več poslov, ne da bi morali porabiti preveč.

Z drugimi besedami, vlagajte v podjetja z nizkimi vrednostmi sredstev z močjo oblikovanja cen.

Tukaj so tri Berkshire holdings, ki ustrezajo opisu.

American Express (AXP)

American Express je pred kratkim pokazal svojo cenovno moč, saj je zvišal letno pristojbino za svojo platinasto kartico s 550 dolarjev na 695 dolarjev.

Podjetje ima tudi neposredne koristi v inflacijskem okolju.

American Express večino svojega denarja zasluži s provizijami za popust – trgovcem se zaračuna odstotek vsake transakcije s kartico Amex. Ko se cene blaga in storitev povečujejo, podjetje vzame večje račune.

Dejstvo je, da poslovanje že cveti, saj so prihodki podjetja medletno poskočili za 25 % na 10.9 milijarde dolarjev v tretjem četrtletju.

American Express je tretji največji delež pri Berkshire Hathaway, le za Appleom in Bank of America. Berkshire, ki ima v lasti 151.6 milijona delnic AXP, je vreden več kot 24 milijard dolarjev.

Berkshire ima v lasti tudi delnice konkurentov American Express Visa in Mastercard, čeprav so pozicije veliko manjše.

Da, American Express trguje po več kot 170 $ na delnico. Lahko pa dobite manjši del podjetja z uporabo naložbenih aplikacij, ki vam omogočajo nakup delčkov delnic s toliko denarja, kot ste ga pripravljeni porabiti.

Delnice American Express trenutno ponujajo dividendni donos v višini 1%.

Coca-Cola (KO)

Coca-Cola je klasičen primer tako imenovanega "recesijsko odpornega" poslovanja. Ne glede na to, ali je gospodarstvo v razcvetu ali v težavah, je preprosta pločevinka kokakole še vedno dostopna večini ljudi.

Zgodba se nadaljuje

Tržni položaj podjetja mu daje tudi določeno cenovno moč. Poleg tega se lahko Coca-Cola vedno zanese na trik, ki ga je uporabljala v preteklosti: ohranjanje enakih cen, vendar subtilno zmanjšanje velikosti steklenice.

Upoštevajte njegove prednosti iz portfelja ikoničnih blagovnih znamk in dejstva, da se njegovi izdelki prodajajo v več kot 200 državah in ozemljih.

Navsezadnje je podjetje postalo javno pred več kot 100 leti. Preživela je – in uspevala – v mnogih obdobjih visoke inflacije.

Buffett ima Coca-Colo v svojem portfelju od poznih 80-ih. Danes ima Berkshire v lasti 400 milijonov delnic družbe v vrednosti približno 23.1 milijarde dolarjev.

Po trenutnih cenah lahko zaklenete dividendni donos v višini 2.8 % na delnice Coca-Cole.

Apple (AAPL)

Nihče, ki porabi 1,600 $ za popolnoma opremljen iPhone 13 Pro Max, ne bi temu rekel krajo, a potrošniki vseeno radi razmetavajo z izdelki Apple.

V začetku tega leta je vodstvo razkrilo, da je aktivna nameščena baza strojne opreme podjetja presegla 1.65 milijarde naprav, vključno z več kot 1 milijardo telefonov iPhone.

Medtem ko konkurenti ponujajo cenejše naprave, mnogi potrošniki ne želijo živeti zunaj Apple ekosistema. To pomeni, da lahko Apple, ko inflacija narašča, prenese višje stroške na svojo globalno bazo potrošnikov, ne da bi skrbel toliko za upad obsega prodaje.

Danes je Apple Buffettov največji delniški delež, s katerim se po tržni vrednosti predstavlja več kot 40 % Berkshirejevega portfelja.

Eden od razlogov za to koncentracijo je čisto zvišanje cene delnic tehnološkega velikana. V zadnjih petih letih so delnice Apple narasle za več kot 500%.

Apple trenutno ponuja 1.7-odstotni dividendni donos.

Več od MoneyWise

Ta članek vsebuje samo informacije in ga ne smemo razumeti kot nasvet. Na voljo je brez kakršnih koli garancij.