Warren Buffett kupuje delnice na padcu

Milijarder Warren Buffet je med nedavnim upadom trga pridobival delnice na padcu in je povečeval svoje deleže v naftnih družbah, kot je Occidental ((OXY) - Pridobite poročilo družbe Occidental Petroleum Corporation).

Do konca leta 2021 Berkshire Hathaway ( (BRK.A) - Pridobite poročilo razreda A Berkshire Hathaway Inc je zbral veliko denarja, kar je povečalo špekulacije o načrtih generalnega direktorja za podjetje. Konglomerat je imel 146.72 milijarde dolarjev in po nakupu zavarovalnice Alleghany Corp ( (Y) - Pridobite poročilo družbe Alleghany Corporation) za 11.6 milijarde dolarjev je porabil tudi milijone za pridobivanje delnic družbe Occidental, HP ( (HPQ) - Pridobite poročilo HP Inc) in Chevron ( (CLC) - Pridobite poročilo družbe Chevron Corporation). To je ob koncu prvega četrtletja pustilo zalogo denarja podjetja na 106.26 milijarde dolarjev.

Nedavni regulatorni vložki kažejo, da Berkshire ponovno kupuje delnice. Družba je pridobila še 901,768 delnic družbe Occidental, s čimer je februarja februarja odkupila prvotno. Proizvajalec nafte je zdaj v 10 največjih posestvih Berkshirea.

Kupite "čudovito podjetje po pošteni ceni"

Buffettov način vlaganja nikoli ni bil naklonjen nakupu blaga, vendar bi lahko višja stopnja inflacije igrala vlogo, je za TheStreet povedal Thomas Hayes, predsednik Great Hill Capital v New Yorku.

"Kar se tiče nakupa delnic v družbi OXY Buffetta, s tem ne bi zaslužil preveč," je dejal. »V preteklosti se je izogibal vlaganju v surovine. Danes to vidi kot varovanje pred inflacijo in potencialno neravnovesje med ponudbo in povpraševanjem.

Vlagatelji bi se morali namesto tega osredotočiti na dejstvo, da se je Buffettov apetit po tveganju "vrnil, potem ko v letih 2020 in 2021 ni naredil veliko," je dejal Hayes.

»Nakup Allegheny Corp in znatne naložbe v HP in Activision Blizzard povedo več o pripravljenosti za vstop na trg, kjer je treba imeti vrednost. V prihodnjih četrtletjih bomo morda ugotovili, da je tudi svojemu Appleovemu deležu dodal več. Medtem ko so se mnogi v zadnjih tednih potegovali za izstope, je bil Buffett selektiven kupec, kjer so ocene smiselne.

Berskhire Hathaway je podjetju Occidental že dodelil 7 milijard dolarjev, s čimer je svoj delež povečal na več kot 14%. Konglomerat je kupil tudi več delnic Chevrona, s čimer je dodal svoj prvotni delež, ki je pomenil naložbo v štiri največje skupne delnice konglomerata.

Chevron je zdaj četrti največji holding. Apple je največji holding podjetja, sledi mu Bank of America ( (BAC) - Pridobite poročilo Bank of America Corp) medtem ko American Express ( (AXP) - Pridobite poročilo podjetja American Express) drži prva tri mesta.

Zaloge energije so se hitro opomogle od padca leta 2020, ko se je gospodarstvo ustavilo zaradi svetovne pandemije. Delnice Occidentala so se v zadnjih šestih mesecih povečale za 115.3 %, v zadnjem letu pa za 159.8 % kot odziv na ponovno odprtje. Chevronovo okrevanje je bilo manjše, vendar je delnica v zadnjih šestih mesecih pridobila 48.8 % in 57.7 % v zadnjem letu.

Medtem ko je Buffett vedno govoril, da ne bo komentiral tržnih vrednotenj ali vrednotenja posameznih delnic, njegova dejanja govorijo veliko, je za TheStreet povedal Robert Johnson, profesor financ na univerzi Creighton.

"Dejstvo, da uporablja svojo vojno skrinjico denarja, je močan pokazatelj, da on in njegovi poročniki verjamejo, da so tam zunaj podcenjene delnice," je dejal. »To ne pomeni, da verjame, da je trg podcenjen ali da se bo v bližnji prihodnosti opomogel, ampak da nekatera podjetja prepričljivo kupujejo. To je dober signal za vredne vlagatelje."

Buffettove energetske naložbe kažejo naložbeno strategijo 91-letnika, ki je pridobil delnice v podjetjih, ki imajo nizke ocene in donose delničarjev v obliki dividend in odkupov, je za TheStreet povedal Art Hogan, glavni tržni strateg B Riley Financial.

"Warren Buffett je dolgo časa, obarvan v volno, praktik vlaganja vrednosti," je dejal. "Vlagateljem je vedno svetoval, naj bodo požrešni, ko se drugi bojijo."

Velik kup gotovine iz leta 2021 pomeni, da lahko Buffett ta suh prah uporabi med tem umikom trga.

Pomaknite se do Nadaljuj

"Njegove nedavne naložbe v naftni družbi Occidental in Chevron govorijo o dinamiki večjega povpraševanja kot ponudbe energentov v bližnji prihodnosti," je dejal Hogan.

Izkoristil je tudi »umike v enem svojih najljubših imen Apple, pred kratkim pa je dal zanimivo arbitražno stavo za združitev na Activision Blizzard,« je dejal.

"Trenutno okolje na delniških trgih sodi ravno v ciljno območje Warrena Buffetta - neusmiljena neselektivna prodaja delnic je Berkshiru prinesla priložnost, da kupi vrednostne papirje po ugodnih cenah," je dejal Hogan.
Buffett je že rekel, da je "veliko bolje kupiti čudovito podjetje po pošteni ceni kot pošteno podjetje po čudoviti ceni."

Buffettov nakup upada je pozitiven znak za male vlagatelje, je za TheStreet povedal Mike Maynes, finančni svetovalec pri Maynes IM Financial v Boca Ratonu na Floridi.

"Obstaja množica kakovostnih podjetij, ki trgujejo z velikimi popusti v primerjavi z začetkom leta," je dejal. "Za vlagatelje z veliko rezervo likvidne gotovine in dolgim časovnim okvirom je popolnoma smiselno kupiti različne padce."

Nedavni nakupi Buffetta

Buffett je na letni aprilski skupščini delničarjev Berkshire razkril, da ima konglomerat v lasti 9.5-odstotni delež Activision Blizzard ((ATVI) - Pridobite poročilo Activision Blizzard, Inc) od svojega začetnega 2-odstotnega deleža igralniške družbe, ki naj bi jo prevzel Microsoft ( (MSFT) - Pridobite poročilo Microsoft Corporation).

"Če gre posel, zaslužimo nekaj denarja," je dejal na letni skupščini delničarjev družbe.

Povedal je, da je bil nakup več delnic njegova odločitev.

Aprila je večina delničarjev Activision Blizzarda glasovala za januarsko napovedano pogodbo v vrednosti 69 milijard dolarjev. Ta združitev bi bila največja v tehnološkem sektorju, kar bi Microsoftu dalo prednost, saj bi imel v lasti Activisionove video igre, kot so Candy Crush, Call of Duty in World of Warcraft.

Pričakuje se, da bo posel sklenjen poleti, saj se sooča z nadaljnjim nadzorom vladnih subjektov, kot je ameriška zvezna komisija za trgovino.

Shutterstock

Buffettova neto vrednost narašča

Medtem ko so drugi vlagatelji opazili, da se je velik odstotek njihovega bogastva razpršil v nedavni razprodaji trga, se je Buffett povzpel na vrh.

Buffet je eden od dveh ljudi v prvih desetih najbogatejših ljudi na svetu, katerih neto premoženje se je povečalo od januarja, Bloomberg indeks Bloomberg.

Oracle of Omaha je na petem mestu indeksa, ki je dnevna lestvica najbogatejših ljudi na svetu. Njegova skupna neto vrednost znaša 112 milijard dolarjev, do konca trgovanja 3.38. maja pa je pridobil 15 milijarde dolarjev.

Na Bloombergovem seznamu je le še en milijarder med deseterico najboljših – Gautam Adani, indijski infrastrukturni magnat, ki ima v lasti nepremičnine, blago ter proizvodnjo in prenos električne energije, katerega skupna neto vrednost znaša 10 milijarde dolarjev, njegova dosedanja uspešnost pa je dobiček. 99.5 milijarde dolarjev do 22.9. maja.

Samo 24 milijarderjev je med 12 najbogatejšimi ljudmi zabeležilo povečanje neto premoženja od leta do danes do konca trgovanja 100. maja.

Buffettov slog vlaganja ostaja enak

Medtem ko se njegovi napadalci osredotočajo na podjetja, v katera bi Buffett moral vlagati prej, kot je Apple, zaradi njegove odpornosti do lastništva tehnoloških delnic in njegovih napak z delnicami letalskih družb, se je Buffett držal svoje naložbene strategije nakupa kakovostnih podjetij, je Johnson pred tem povedal za TheStreet.

"Toliko njihovih podjetij je teh stabilnih, neseksi podjetij, ki nenehno ustvarjajo denarne tokove in niso cenjena nad tržnimi večkratniki," je dejal. »Ljudje prepogosto želijo poskusiti spremeniti svoj način vlaganja, da bo ustrezal trgu. Buffett je pravi sever. On tega ne počne."

Konglomerat ima v lasti nešteto drugih podjetij, od manjših deležev do popolnih deležev, od zavarovalništva, železnic, javnih služb do tehnoloških podjetij in njegovih zloglasnih deležev, kot je Coca-Cola ((KO) - Pridobite poročilo podjetja Coca-Cola), Kraft Heinz ( (KHC) - Pridobite poročilo podjetja Kraft Heinz) in See's Candies.

Buffett se je osredotočil na lastništvo bank na drobno in obdržal svoje deleže v Bank of America ((BAC) - Pridobite poročilo Bank of America Corp), njegova druga največja pozicija za Applom ( (AAPL) - Pridobite poročilo Apple Inc) in USBancorp ( (USB) - Pridobite poročilo US Bancorp). Prodal je delnice Wells Fargo ((WFC) - Pridobite poročilo Wells Fargo & Company), JPMorgan Chase ( (JPM) - Pridobite poročilo JPMorgan Chase & Co) in Goldman Sachs ( (GS) - Pridobite poročilo Goldman Sachs Group, Inc) v zadnjih dveh letih.

Vir: https://www.thestreet.com/investing/buffett-buying-stocks-on-the-dip?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo