Warner Bros. Discovery bi lahko bil "novi Disney", saj so analitiki optimistični

Warner Bros. Discovery (WBD) poroča o rezultatih zaslužka v četrtem četrtletju ki je zgrešil na celi črti v četrtek - vendar je dejal en analitik strateški načrt podjetja zrcali drugega znanega medijskega velikana: Disneyjev (DIS).

"Strateški položaj, ki ga je sinoči orisal izvršni direktor WBD, odraža raznolike tokove prihodkov DIS-a, osredotočenost na filme, ki temeljijo na franšizi, več aplikacij DTC, povečanje marže itd.," je zapisala analitičarka Needhama Laura Martin v novem sporočilu za stranke, objavljenem v petek.

»Dve ključni prednosti WBD, kot ju vidimo, sta: a) večje zniževanje stroškov zaradi predhodnega lastništva AT&T; in b) WBD ima v lasti video igre, ne parkov, ki imajo višji ROIC in ciljajo na mlajše potrošnike. DIS je cenjen precej nad WBD, kar predlaga večkratno širitev, če je izvedba WBD uspešna,« je nadaljevala.

Zaslav poudarjeno na razpisu o zaslužku intelektualna lastnina podjetja bo očitno gonilo njegovega uspeha, saj napoveduje nov produkcijski posel za več filmov "Gospodar prstanov", kot tudi nadaljnjo osredotočenost na prenovo vesolja DC in prihajajoče pobude za pretakanje (tiskovni dogodek, predviden za 12. aprila bo razkritih več podrobnosti o ponovnem zagonu HBO Max/Discovery+).

Na strani iger je Zaslav dejal, da so videoigre "jedro" njegove strategije, potem ko je Hogwarts Legacy prodal več kot 12 milijonov enot in dosegel 850 milijonov dolarjev prihodkov v prvih dveh tednih od lansiranja: "Kot edini studio, ki se je razširil na področju iger, vidimo, kot pomembno razlikovalno sredstvo in pomembno priložnost.«

Martin, ki je ohranila svojo bonitetno oceno Hold za delnico s ciljno ceno 15.73 USD na delnico, je dejala, da Zaslav "prestavlja WBD kot 'pripovedovalsko' podjetje - podobno kot DIS," in dodal, da bo njegova zavezanost prostemu denarnemu toku in alokacija kapitala še dodatno spodbudila vrednotenje navzgor.

Delnice, ki so po objavi sprva padle za kar 4 %, so v petek trgovale razmeroma enakomerno, saj so vlagatelji prebavili pozitivne komentarje analitikov, skupaj z Zaslavovim optimističnim tonom.

Zgodba se nadaljuje

Težke odločitve "začenjajo imeti ekonomsko smisel"

Warner Bros. Discovery je kljub HBO Max v četrtem četrtletju dodal samo 1.1 milijona plačljivih uporabnikov vrnitev na Amazon Prime Video Channels (AMZN), poleg prvencev priljubljenih izvirnih serij, kot so "The Last of Us", "The White Lotus" in "House of the Dragon".

Ta številka ni dosegla soglasnih ocen, čeprav so izgube v diviziji neposrednih potrošnikov znašale 217 milijonov dolarjev – kar je 511 milijonov dolarjev več kot lani.

Medijski velikan v težavah je tudi napovedal, da bo prilagodil svoje sinergijske cilje v višini 3.5 milijarde dolarjev na 4 milijarde dolarjev v naslednjih dveh letih, kar bo vključevalo 2 milijardi dolarjev prihrankov v letošnjem letu. To bodo spremljali stroški prestrukturiranja v višini 5.3 milijarde dolarjev.

"To leto obljublja, da bo zelo razburljivo za naše podjetje," je Zaslav povedal vlagateljem. "Večina našega prestrukturiranja je za nami ... zdaj smo eno podjetje."

Analitik družbe Macquire Tim Nollen se je strinjal, da podjetje "obrne ovinek" v novem zapisu, objavljenem v petek: "Posebna ugotovitev WBD-jevega poročila o četrtem četrtletju je, da je težka naloga pri lanskoletni integraciji združitve končana, medtem ko makro vetrovi še vedno pihajo , so sprejete težke odločitve ekonomsko smiselne.”

Nollen je ohranil svojo oceno presežka delnice, vendar je ciljno ceno zvišal za 10 % na 22 USD na delnico.

Guggenheimov analitik Michael Morris je dodal, da vidi večjo prednost pretakanja pred ponovnim zagonom HBO Max/Discovery+: "Vidimo, da je zaupanje vlagateljev v vse bolj privlačno ponudbo pretakanja ključno za nadaljnje povečanje vrednosti delnic."

"Vidimo, da je potencial za nadaljnji izkoristek splošne zabave znamke za rast in učinkovitost podcenjen glede na trenutno ceno delnice."

Podobno je tudi Morris ohranil svojo bonitetno oceno Nakup in zvišal ciljno ceno na 18 USD na delnico - s prejšnjih 16.50 USD.

Alexandra je višja poročevalka za razvedrilo in medije pri Yahoo Finance. Sledite ji na Twitterju @ alliecanal8193 in ji pošljite e-pošto na [e-pošta zaščitena]

Za najnovejša poročila in analize zaslužka, šepetanja in pričakovanja o zaslužku ter novice o zaslužku podjetja kliknite tukaj

Preberite zadnje finančne in poslovne novice Yahoo Finance

Prenesite aplikacijo Yahoo Finance za Apple or Android

Sledite Yahoo Finance na Twitter, Facebook , Instagram, Flipboard, LinkedInin YouTube