Želite še naprej premagovati S&P 500 in pri tem veliko manj tvegati? Stavite na Buffetta in morda na tega mlajšega klona, ​​pravi upravitelj sklada.

Konec koncev je vse to le odvračanje pozornosti za vlagatelje, ki se morajo resnično osredotočiti na izbor delnic portfelja, kot Daniel Gladis, ustanovitelj sklada Vltava s sedežem na Malti, opominja stranke v svojih nedavno objavljeno pismo v tretjem četrtletju.

In v našem klic dneva, Gladis pravi, da morajo vlagatelji dobiti Berkshire Hathaway
BRK.A,
+ 1.54%

BRK.B,
+ 1.60%
v svojem portfelju, če ga še niso. Konglomerat Warrena Buffetta je bil najstarejši položaj v Vltavi – 11 let – in večinoma največji ves ta čas.

»Če bi moral ves denar vložiti v eno samo delnico in se je 5–10
let, potem bi brez pomislekov izbral BRK,« piše in ugotavlja, da so naložbe konglomerata nadpovprečne, kar zadeva kakovost, učinkovitost pri alokaciji kapitala in bilancah ter ponuja nizko poslovno tveganje.

Gladis pravi, da je moč zaslužka družbe Berkshire nekje pri 50 milijardah dolarjev na leto, kar daje celotnemu podjetju tržno kapitalizacijo v višini 590 milijard dolarjev in omogoča trgovanje z manj kot 12-kratnikom letnega dobička.

»Zelo realno je pričakovati, da bo cena delnice BRK rasla po povprečni stopnji približno
10 % na leto na dolgi rok. To je bistveno večje od enakega
od delniških trgov na splošno lahko pričakujemo realizem,« pravi.

»Zato pričakujemo, da bodo delnice družbe Berkshire še naprej premagovale indeks S&P 500
SPX,
+ 2.65%,
in to z veliko manjšim tveganjem kot tveganje celotnega indeksa,« pravi. Delnice družbe Berkshire so do danes padle za nekaj več kot 7 % v primerjavi z 22-odstotnim padcem S&P.

Gladis izpostavlja tudi Markela
MKL,
+ 1.22%,
holding za zavarovanje, pozavarovanje in naložbe, ki je eden redkih, ki gre po stopinjah Berkshira.

»Lahko rečemo, da Markel v svojem razvoju za Berkshire Hathaway zaostaja približno 30 let. Zato ima v prihodnjih desetletjih še veliko prostora za rast in eno nesporno prednost pred BRK. To je njegova manjša velikost,« pravi Gladis.

Ogromna tržna kapitalizacija Berkshira in skupna sredstva v višini 900 milijard dolarjev bodo verjetno upočasnila prihodnjo rast, medtem ko ima Markel s samo 15 milijardami dolarjev na prvem mestu veliko prostora za rast, pravi upravitelj.

Kaj je še všeč skladu s sedežem na Malti? BMW
BMW,
+ 2.89%,
»najbolje upravljano avtomobilsko podjetje« v sektorju, ki se spopada s pomanjkanjem polprevodnikov. Pomanjkanje njegovih avtomobilov na trgu "je več kot kompenzirano z visokimi maržami, ki BMW trenutno omogočajo nove rekordne dobičke," pravi Gladis in dodaja, da lahko vlagatelji pričakujejo, da delnice proizvajalca avtomobilov trgujejo po 4-kratnem dobičku. odkupi.

Zdravje CVS
CVS,
+ 1.78%
je še en izbor, ki so ga prinesli v sklad med padci pred pandemijo. Stabilno in dobičkonosno podjetje, močan prosti denarni tok, prihodki v višini 300 milijard dolarjev in osredotočenost na zmanjševanje dolga v zadnjih nekaj letih so zmagovalne točke. Trgovanje s približno 11-kratnim terminskim zaslužkom je tudi vrednotenje privlačno, pravi upravitelj.

Všeč jim je tudi "najmočnejša in najbolje vodena banka na svetu" - JPMorgan Chase
JPM,
+ 4.20%,
ki je poročala rezultati, ki so presegli napovedi prejšnji teden. »JPM je bil zelo donosen tudi v letih, ko so bile obrestne mere blizu ničle. Trenutna – in morda ne začasna – vrnitev v nekoliko bolj normalne, višje obrestne mere bi morale bistveno pozitivno vplivati ​​na banko.
obrestne prihodke in splošno dobičkonosnost,« je dejal Gladis.

Končno ima sklad tudi Lockheed Martin
LMT,
+ 2.03%,
ki je bilo letos v središču pozornosti, ko je ruska invazija na Ukrajino svet spomnila na potrebo po obrambnih podjetjih. Je eno od redkih velikih podjetij, ki igrajo prevladujočo vlogo v tem sektorju, njegova ključna stranka pa je US Plus, del njegove proizvodnje je označen kot tajen, kar pomeni dodatno prednost.

Trgi

Terminske pogodbe z delnicami
ES00,
+ 2.28%

YM00,
+ 2.09%
NQ00,
+ 2.54%
naraščajo, z obveznicami
TMUBMUSD10Y,
3.978%
TMUBMUSD02Y,
4.396%
miren in dolar
DXY,
-0.02%
mehkejša. Cene nafte
CL.1,
-0.18%

BRN00,
-0.03%
so tudi trdnejši, medtem ko bitcoin
BTCUSD,
+ 0.47%
trguje nekaj manj kot 19,000 $.

Se glasi: 11 delnic, ki bodo vodile okrevanje vašega portfelja po recesiji dobička in tržnem dnu

Buzz

Johnson & Johnson
JNJ,
+ 1.30%
je poročal o presežku dobička, vendar je zmanjšal svoje obete. Goldman Sachs
GS,
+ 2.24%
dobiček na delnico je padel, vendar je presegel napovedi. Lockheed Martin
LMT,
+ 2.03%
je poročal o mešanih rezultatih in načrtu odkupa delnic za dodatnih 14 milijard dolarjev. Združeno
UAL,
+ 1.78%,
sledi Netflix
NFLX,
+ 6.57%
po koncu.

Microsoft
MSFT,
+ 3.92%
menda namerava ukinil skoraj 1,000 delovnih mest.

Intel
INTC,
+ 1.97%
v lasti Mobileye Global
MBLY,

je cenil svojo IPO, in ocenjuje, da se z delnicami trguje pri 18 do 20 USD, kar pomeni, da je ocenjena na 15.9 milijarde USD.

Industrijska proizvodnja in izkoriščenost zmogljivosti sta predvidena ob 9:15 zjutraj, čemur sledi indeks razpoloženja Nacionalnega združenja gradbenikov stanovanj. Atlanta Fed Pres. Raphael Bostic bo govoril ob 2. uri v vzhodni in Minneapolis Fed. preds. Neel Kashkari ob 5

Najboljše na spletu

Kako se je najstarejša švicarska banka spremenila v zalogo memov.

Razkrita carinska baza podatkov kaže, da se oprema Cisco pošilja v Rusijo s Kitajske

Grafikon

Mesečno poročilo o upravljavcih skladov Bank of America, ki je bilo sveže objavljeno v tisku, je pokazalo, da so ravni denarja za upravitelje skladov najvišje v zadnjih 21 letih. Dodal je tudi nov glas tistim, ki jih skrbi likvidnost trga. Tukaj je ta grafikon:

Tickerji

To so bile najbolj iskane oznake na MarketWatch od 6. ure zjutraj po vzhodu:

Naključna branja

Neljuba nesreča pri Najstarejše japonsko stranišče.

Nič ni težjega kot a Laponska kraljica čmrljev.

Need to Know se začne zgodaj in se posodablja do otvoritvenega zvona, vendar Prijavite se tukaj da ga dobite enkrat na vaš e-poštni predal. Različica po e-pošti bo poslana približno ob 7 z vzhodne strani.

Poslušaj Podcast Najboljše nove ideje v denarju z novinarjem MarketWatch Charlesom Passyjem in ekonomistko Stephanie Kelton