(Bloomberg) — Zaradi negotovosti glede prihajajočega poročila o delovnih mestih se je indeks volatilnosti Cboe ali VIX v četrtek zaprl nad 30. In nekdo stavi, da se pri tem ne bo ustavilo.
Najbolj brano iz Bloomberga
Malo pred zaprtjem trga je trgovec stavil, da bi se lahko VIX do konca marca povečal na 150. S serijo poslov s bloki je trgovec - po mnenju udeležencev na trgu najverjetneje ena oseba - kupil 50,000 nakupnih opcij in plačal 950,000 $. To je bila najbolj aktivna opcijska pogodba VIX v četrtek.
"Če doživimo še en pomemben zlom, se lahko na to gleda kot na poceni način varovanja," je dejal Michael Beth, direktor trgovanja pri WallachBeth Capital. "Čeprav ima pogodba zdaj nizko delto, lahko vidimo, da se bo vrednost pogodbe znatno povečala, če se stvari hitro premaknejo."
Tovrstna množična dejavnost pri pogodbah, ki še zdaleč niso donosne, je redka. V tako negotovem okolju se trgovci ponavadi držijo kratkotrajnih opcij, ki niso preveč daleč od tega, da bi bile v denarju. Po podatkih Bloomberga iz leta 89.53 je bil 24. oktobra 2008 najvišji tečaj, s katerim je VIX kadarkoli trgoval znotraj dneva, 1990.
Od zdaj do 22. marca, ko pogodbe potečejo, se vlagatelji soočajo s kopico dogodkov, ki bi lahko vplivali na trg, kot so štiri objave obrestnih mer in šest odtisov inflacije. Po Chrisu Murphyju, sovodji strategije izvedenih finančnih instrumentov pri Susquehanna International Group, bi se kupec pogodb lahko znašel v situaciji, ko bi moral imeti varovanje pred tveganjem, ki bi lahko služilo kot zaščita v scenariju panike, če do njega pride.
"Ta repna živa meja ne potrebuje VIX, da se dejansko približa 150," je dejal Murphy. "Če pa se VIX in VVIX povečata, bi lahko vrednost teh klicev narasla pet- do desetkrat samo zaradi Vege."
Najbolj brano iz Bloombergovega poslovnega tedna
© 2022 Bloomberg LP
Vir: https://finance.yahoo.com/news/vix-surge-150-day-biggest-212916700.html