VC-ji pozivajo startupe, naj dvignejo sredstva iz banke Silicon Valley Bank

Podjetja tveganega kapitala na obeh straneh Atlantika pozivajo svoja portfeljska podjetja, naj denar odmaknejo od posojilodajalca v težavah. Banka Silicijeve doline, kar poglablja strah pred napadom na tehnološko osredotočeno banko.

Delnice banke Silicon Valley Bank so v četrtek padle za 60 %, potem ko je razkrila, da mora okrepiti svoj kapital z zvišanjem lastniškega kapitala v višini 2.25 milijarde dolarjev od vlagateljev, vključno z General Atlanticom. Delnice podjetja so se v petkovem trgovanju pred borzo znižale za dodatnih 60 %.

SVB je glavna banka na področju tehnoloških zagonov, ki je v štirih desetletjih obstoja razvila odnose s skupnostjo VC. Zagotavlja tradicionalne bančne storitve in hkrati financira tehnološke projekte in velja za hrbtenico industrije tveganega kapitala v ZDA

Številni skladi tveganega kapitala, vključno z glavni igralci kot so Founders Fund, Union Square Ventures in Coatue Management, so podjetjem v svojih portfeljih svetovali, naj premaknejo svoja sredstva iz SVB, da bi se izognili tveganju, da bi bili ujeti v morebitni propad banke. Po besedah ​​ustanoviteljev z računi pri banki, ki so pod pogojem anonimnosti govorili s CNBC, bi zamrznitev sredstev pri SVB lahko bila smrtonosna za zagonsko podjetje, ki kuri denar.

Pear VC, podjetje tveganega kapitala v zgodnji fazi s sedežem v San Franciscu, je v četrtek pozvalo svojo portfeljsko mrežo, naj umakne sredstva iz SVB. Pearov portfelj vključuje odprtokodno bazo podatkov Edge DB in platformo za upravljanje plač Gusto.

»Glede na situacijo z banko Silicon Valley Bank, za katero smo prepričani, da jo vsi spremljate, smo se želeli obrniti in vam priporočiti, da morebitne denarne depozite, ki jih imate pri SVB, premaknete na drugo bančno platformo,« je povedala Anna Nitschke, Pear's. glavni finančni direktor, v elektronskem sporočilu ustanoviteljem, ki ga je pridobil CNBC.

»Na tem trgu je najbolj primerna večja banka denarnega središča (pomislite na Citi Bank, JP Morgan Chase, Bank of America), toda v interesu časa boste morda lahko hitreje odprli vmesne račune z manjšimi bančnimi platformami, kot je PacWest. , Mercury ali First Republic Bank.«

Pear ni bil takoj dosegljiv za komentar, ko je stopil v stik s CNBC.

SVB ni takoj odgovoril na vprašanje CNBC, ali ima na voljo dovolj sredstev za obdelavo dvigov iz startupov.

Umirjanje kriptocentričnosti srebrna vrata Banka in pritisk na banko Silicon Valley Bank sta ta teden spomnila nekatere ustanovitelje na finančno krizo leta 2008, v kateri so banke propadle med hipotekarnim zlomom.

SVB se spopada s težkim okoljem financiranja tehnologije, saj trg IPO ostaja hladen, tvegani kapital pa ostaja previden glede na šibkejše makroekonomske razmere in naraščajoče obrestne mere.

V tehnološkem razcvetu leta 2020 in 2021 so izjemno nizke obrestne mere pomenile, da je bilo startupom veliko lažje zbrati kapital.

Ker so obrestne mere narasle, so se vrednotenja podjetij nekoliko ponastavila, podjetja, ki jih podpira tvegano podjetje, pa čutijo stisko, saj se trg financiranja tveganega kapitala upočasnjuje. Čeprav so se krogi financiranja upočasnili, morajo startupi še naprej porabljati denar, zbran v prejšnjih krogih, da pokrijejo režijske stroške.

To je slaba novica za SVB, saj pomeni, da so morala podjetja črpati depozite iz banke v času, ko ta izgublja denar zaradi odvečne gotovine, vložene v ameriške dolžniške vrednostne papirje, ki so se po zvišanju obrestnih mer Feda zdaj pocenili.

Hoxton Ventures, podjetje tveganega kapitala s sedežem v Londonu, svetuje ustanoviteljem, naj od SVB umaknejo dvomesečni "burn" ali tvegani kapital, ki bi ga uporabili za financiranje režijskih stroškov.

Hussein Kanji, Hoxtonov ustanovni partner, je v četrtkovem sporočilu ustanoviteljem dejal: »Videli smo, da nekateri skladi posredujejo mnenje, da ostajajo prepričani v SVB. Vidimo, da drugi skladi spodbujajo podjetja, da umaknejo svoja sredstva iz SVB. Videti je treba, kako se bo vse to odvilo.

"Če pride do samouresničujoče se prerokbe, so tveganja za vas asimetrična."

Ločeno za CNBC je Kanji dejal: "Velika nevarnost za startupe je, da bodo njihovi računi zamrznjeni, medtem ko se nered ureja."

Kanji meni, da bi lahko SVB bodisi rešila ameriška centralna banka bodisi kupila druga družba.

Družba ima najeli svetovalce za raziskovanje potencialne prodaje potem ko so poskusi banke, da bi zbrala kapital, propadli, so viri povedali Davidu Faberju iz CNBC v petek.