Vanguard Group, izdajatelj skladov, s katerimi se trguje na borzi, št. 2, načrtuje velik prodor v neposredno indeksiranje, naložbeni slog, ki neposredno tekmuje z njeno paleto ETF-jev in vzajemnih skladov.
Izdajatelj ETF, ki je tudi največje podjetje vzajemnih skladov na svetu, bo "močno vlagal" v neposredne naložbe, je dejal izvršni direktor Tim Buckley med intervjujem na odru na konferenci Exchange ETF v Miami Beachu ta teden.
Neposredno indeksiranje so poimenovali »ubijalec ETF-jev«, ker strankam omogoča, da ustvarijo replike delniških indeksov in ustvarijo prilagodljive portfelje, s čimer nelojalno znižajo del vrednosti ETF-jev. Njegova velika privlačnost so lahko prednosti, ki znižujejo davčne račune: vlagatelji se lahko ukvarjajo z zbiranjem davčnih izgub, pri čemer se izgube iz naložb lahko uporabijo za izravnavo dobičkov na drugih področjih.
"Uporaba neposrednega indeksiranja prinaša ogromne davčne ugodnosti za veliko vlagateljev," je dejal Buckley, poroča Pensions & Investments.
Vanguard, ki upravlja 2.01 bilijona dolarjev v 81 ETF-jev, je oktobra 2021 začel prehod na neposredno indeksiranje z nakupom družbe Just Invest in njene platforme za neposredne naložbe, imenovane Kaleidoscope.
Neposredno indeksiranje je že leta na voljo bogatim vlagateljem. Po lanskem poročilu družbe Cerulli Associates lahko naraste tako, da bo do leta 2026 predstavljal eno tretjino ločenih računov maloprodaje, ki jih vodijo stranke z 2 do 3 milijoni dolarjev sredstev.
Ker je toliko ETF-jev in vzajemnih skladov povezanih z indeksi, se Vanguard s 7.2 bilijona dolarjev sredstev morda ne zdi očitno podjetje, ki bi sprejelo neposredno indeksiranje. Buckley je dejal, da namesto sovražnega pristopa Vanguard vidi, da bi to potencialno koristilo vlagateljem na splošno.
Ta poteza nakazuje, da bo neposredno indeksiranje ostalo in bo naredilo večji prodor v industrijo ETF. V določenih okoliščinah se lahko vlagateljem zdi boljša naložbena rešitev kot celo ETF.
"Ne gre za motnje ali konkurenco," je dejal višji analitik ETF.com Sumit Roy. "Gre za to, da vlagateljem ponudimo večjo izbiro in najboljšo rešitev za njihove naložbene potrebe."
Kontaktirajte Rona Daya na [e-pošta zaščitena]
Priporočljive zgodbe
permalink | © Avtorske pravice 2023 ETF.com. Vse pravice pridržane
Vir: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-going-direct-indexing-ceo-191500905.html