- Z indijsko rupijo se v petek zaradi ponovnega povpraševanja po ameriških dolarjih trguje negativno.
- Ponovni skok cen surove nafte in sokobna drža Feda obremenjujejo INR.
- V petek bo vrhunec končno branje ameriškega marčevskega indeksa cen izdatkov za osebno potrošnjo (PCE).
Indijska rupija (INR) v petek izgublja oprijem, podprt s ponovnim povpraševanjem po ameriškem dolarju (USD). Okrevanje cen surove nafte in odlivi tujega kapitala obremenjujejo INR. Poleg tega bo sokolovo spreminjanje pričakovanj znižanja obrestnih mer ameriške centralne banke Federal Reserve (Fed) sredi povišane inflacije še naprej spodbujalo USD in omejilo padce para. Vendar pa bi mehkejši USD v primerjavi s ključnimi tekmeci v tujini in umirjanje geopolitičnih napetosti na Bližnjem vzhodu lahko podprla lokalno valuto.
Dnevni povzetek tržnih gibanj: Indijska rupija ostaja šibka sredi svetovnih izzivov
- Indijska rupija je bila v poslovnem letu 2023–24 najmanj nestanovitna velika valuta med primerljivimi državami na trgih v vzponu in nekaj razvitimi gospodarstvi v skladu s poročilom Monthly Economic Review Oddelka za gospodarske zadeve pri Ministrstvu za finance.
- Poročilo dodaja, da so indijske devizne rezerve marca 2024 dosegle najvišjo vrednost vseh časov, kar je zadostovalo za pokrivanje 11-mesečnega predvidenega uvoza in več kot 100 % celotnega zunanjega dolga.
- Prva ocena ameriškega bruto domačega proizvoda (BDP) se je v prvem četrtletju (Q1.6) leta 1 povečala za 2024 % na letni ravni v primerjavi s 3.4-odstotno rastjo v četrtem četrtletju 4, kar je pod tržnim konsenzom 2023 %.
- Cene izdatkov za osebno potrošnjo (PCE) v ZDA so se v prvem četrtletju zvišale za 3.4 % na letni ravni, kar je skoraj dvakrat več od hitrosti 1 %, zabeležene v četrtem četrtletju 1.8.
- Analitiki banke HSBC pričakujejo, da bo Fed maja pustil obrestno mero nespremenjeno, in dejali, da bodo podatki o gospodarski rasti in osnovni inflaciji v prihodnjih mesecih verjetno vplivali na politiko junija in kasneje.
Tehnična analiza: USD/INR dolgoročno ohranja konstruktivne obete
Indijska rupija se je čez dan trgovala mehkeje. Pozitivni obeti za USD/INR ostajajo nespremenjeni na dnevnem grafikonu, saj je par nad ključnim 100-dnevnim eksponentnim drsečim povprečjem (EMA). Vendar pa 14-dnevni indeks relativne moči (RSI) ostaja na medvedjem območju okoli 48.00, kar nakazuje, da morebitnega padca ni mogoče izključiti.
Prvi cilj padca USD/INR se bo pojavil blizu sotočja 100-dnevne EMA in najnižje vrednosti 10. aprila v regiji 83.10–83.15. Odločilni preboj pod to raven bo povzročil padec na najnižjo vrednost 15. januarja pri 82.78, čemur bo sledila najnižja vrednost 16. marca pri 82.65. Navzgor je takojšnja raven upora vidna blizu najvišje vrednosti 15. aprila pri 83.50. Severneje se naslednja ovira nahaja blizu najvišje vrednosti vseh časov 83.72, na poti do psihološke ravni 84.00.
Cena ameriškega dolarja danes
Spodnja tabela prikazuje odstotek spremembe ameriškega dolarja (USD) v primerjavi z glavnimi valutami, ki so navedene danes. Ameriški dolar je bil najmočnejši proti japonskemu jenu.
| ameriški dolar | EUR | britanski funt | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| ameriški dolar | -0.08% | -0.02% | -0.16% | -0.40% | 0.40% | -0.17% | 0.00% | |
| EUR | 0.07% | 0.04% | -0.07% | -0.33% | 0.47% | -0.09% | 0.08% | |
| britanski funt | 0.03% | -0.05% | -0.12% | -0.39% | 0.43% | -0.16% | 0.02% | |
| CAD | 0.15% | 0.07% | 0.12% | -0.27% | 0.55% | -0.04% | 0.15% | |
| AUD | 0.39% | 0.33% | 0.39% | 0.27% | 0.81% | 0.23% | 0.41% | |
| JPY | -0.40% | -0.48% | -0.43% | -0.54% | -0.80% | -0.58% | -0.39% | |
| NZD | 0.17% | 0.11% | 0.16% | 0.04% | -0.23% | 0.59% | 0.18% | |
| CHF | 0.00% | -0.08% | -0.02% | -0.14% | -0.39% | 0.41% | -0.16% |
Toplotni zemljevid prikazuje spremembe v odstotkih glavnih valut med seboj. Osnovna valuta se izbere v levem stolpcu, medtem ko se valuta ponudbe izbere v zgornji vrstici. Na primer, če izberete evro v levem stolpcu in se premaknete vzdolž vodoravne črte do japonskega jena, bo odstotek spremembe, prikazan v polju, predstavljal EUR (osnova)/JPY (kotacija).
Pogosta vprašanja o indijski rupiji
Indijska rupija (INR) je ena najbolj občutljivih valut na zunanje dejavnike. Cena surove nafte (država je močno odvisna od uvožene nafte), vrednost ameriškega dolarja – večina trgovine poteka v USD – in stopnja tujih naložb so vsi vplivni. Neposredna intervencija indijske centralne banke (RBI) na deviznih trgih za ohranjanje stabilnosti menjalnega tečaja, kot tudi raven obrestnih mer, ki jih je določila RBI, sta nadaljnja pomembna dejavnika, ki vplivata na rupijo.
Indijska centralna banka (RBI) dejavno posega na devizne trge, da bi ohranila stabilen menjalni tečaj in tako olajšala trgovanje. Poleg tega RBI s prilagajanjem obrestnih mer poskuša ohraniti ciljno stopnjo inflacije pri 4 %. Višje obrestne mere običajno okrepijo rupijo. To je posledica vloge „prenosne trgovine“, pri kateri si vlagatelji izposojajo v državah z nižjimi obrestnimi merami, da svoj denar položijo v države, ki ponujajo razmeroma višje obrestne mere, in dobiček iz razlike.
Makroekonomski dejavniki, ki vplivajo na vrednost rupije, vključujejo inflacijo, obrestne mere, stopnjo gospodarske rasti (BDP), trgovinsko bilanco in prilive tujih naložb. Višja stopnja rasti lahko povzroči več tujih naložb, kar poveča povpraševanje po rupiji. Manj negativna trgovinska bilanca bo sčasoma povzročila močnejšo rupijo. Višje obrestne mere, zlasti realne (obrestne mere minus inflacija), so prav tako pozitivne za rupijo. Tvegano okolje lahko privede do večjih prilivov neposrednih in posrednih tujih naložb (FDI in FII), kar koristi tudi rupiji.
Višja inflacija, zlasti če je sorazmerno višja od indijskih vrstnikov, je na splošno negativna za valuto, saj odraža devalvacijo zaradi presežne ponudbe. Inflacija prav tako poveča stroške izvoza, zaradi česar se proda več rupij za nakup tujega uvoza, kar je negativno za rupijo. Hkrati višja inflacija običajno povzroči, da indijska centralna banka (RBI) zviša obrestne mere, kar je lahko pozitivno za rupijo zaradi povečanega povpraševanja mednarodnih vlagateljev. Nasprotni učinek velja za nižjo inflacijo.
Vir: https://www.fxstreet.com/news/usd-inr-halts-its-rally-ahead-of-us-pce-data-202404260322