Rast plač v ZDA ni dohajala naraščajočih cen 17 zaporednih mesecev

Ključni izdelki

• Medtem ko ameriški delavci zaslužijo več dolarjev na uro kot pred pandemijo, se ti dolarji zaradi inflacije ne raztezajo tako daleč. Če upoštevamo inflacijo, so se plače v zadnjih 17 mesecih dejansko znižale.
• Fed aktivno zvišuje obrestne mere v poskusu boja proti inflaciji, vendar bi te iste politike lahko dodatno škodovale že tako finančno šibkemu položaju povprečnega ameriškega delavca.
• Zaradi zvišanja zveznih obrestnih mer so se posojilne obrestne mere dvignile, zaradi česar je dražje financiranje stanovanja ali vozila.

Avgusta 17 so se realne povprečne urne plače v ZDA znižale že 2022. mesec zapored. To pomeni, da so delavci dejansko plačani manj, če upoštevamo naraščajoče stroške vsega, od luksuznih predmetov do vsakodnevnih potrebščin.

Inflacija se mora znižati bolj kot v zadnjih mesecih, vendar bi enake politike, ki jih Fed uporablja za boj proti inflaciji, lahko prizadele ameriške delavce, ki se trudijo obdržati račune.

Rast plač v ZDA v primerjavi z inflacijo

Plače – večinoma – so tehnično gledano naraščale v tem časovnem obdobju, ko gledamo zneske v dolarjih. Marca 2021 je bila povprečna urna postavka v ZDA 30.06 USD. Avgusta 2022 je bilo povprečje 32.36 USD.

Težava je v tem, da se ta povečanja dogajajo v ozadju generacijske stopnje inflacije. Od marca 2021 do avgusta 2022 je inflacija narasla za 11.81 %. To pomeni, da če vas je marca lani vodenje vašega gospodinjstva stalo 5,000 $ na mesec, bi vas trenutno stalo približno 5,591 $ za pokritje enakih stroškov – skoraj 600 $ več.

Medtem, če ste imeli srečo, da ste v tem celotnem obdobju ohranili 40-urni delovni teden in izkoristili rast povprečne plače, se je vaš dohodek povečal le za 368 USD na mesec, tako da imate primanjkljaj v višini približno 223 USD na mesec.

Če ste bili eden izmed mnogih Američanov, ki so v tem časovnem obdobju izgubili ure, je primanjkljaj še hujši.

Vpliv manjšega diskrecijskega dohodka

V teoriji naj bi manjši diskrecijski dohodek pomagal znižati inflacijo, ki je posledica prevelike količine denarja na trgu, ki se žene za premalo dobrin. Če lahko znižate diskrecijski dohodek ljudi, je manj verjetno, da bodo opravljali nepotrebne nakupe, kar bo zmanjšalo povpraševanje. V idealnem primeru bi to znižalo cene – ali vsaj preprečilo njihovo nadaljnje zvišanje.

Toda večina Američanov že nima tega dodatnega diskrecijskega dohodka. V nedavni raziskavi Bankrate je 39 % ameriških delavcev, ki so prejeli povišanje plače v preteklem letu, izjavilo, da si težko privoščijo osnovne stvari, kot so živila in druge gospodinjske dobrine, ker njihova plača ni dohajala stopnje inflacije.

V letu 2021 je povprečni delavec prejel 4.7-odstotno zvišanje plače. Inflacija v koledarskem letu je bila 7.1-odstotna, kar jim je pomenilo efektivno znižanje plač.

Po drugi strani pa so ljudje s pomembnim diskrecijskim dohodkom dejansko videli povišanje plač, ki je prehitelo inflacijo. Izvršni direktorji so od leta 18.2 do leta 2020 prejeli 2021-odstotno povišanje plač – le nekaj lig pred inflacijo.

Ne glede na to, kdo ima dostop do diskrecijskih dohodkov, bi lahko poskusi Federal Reserve za boj proti inflaciji povzročili resno škodo povprečnemu ameriškemu delavcu, ki že tako nima dostopa do dovolj kapitala, da bi sledil.

Krči na trgu dela lahko zmanjšajo pogajalsko moč delavcev, ko gre za pogajanja o plačah, posledične gospodarske posledice pa lahko povzročijo, da korporacije še bolj zmanjšajo naložbe v delovno silo.

Fed poskuša znižati inflacijo z zvišanjem obrestnih mer in namerava nadaljujte s tem globoko v 2023. Zvišanje obrestnih mer naj bi zmanjšalo diskrecijski dohodek in s tem znižalo inflacijo.

Varčevalne stopnje

Ko Fed zviša obrestne mere, vidimo, da se APY za varčevalne produkte dvigne. Medtem ko banke skoraj vedno zvišujejo varčevalne obrestne mere počasneje kot zvišujejo posojilne obrestne mere, je bil leta 2022 še posebej izrazit zaostanek.

Pravzaprav od septembra 2022 APY, ponujeni na varčevalnih računih, še vedno niso dohiteli dvigov obrestnih mer Feda, ki so se začeli marca. Ta mesec so sicer doživeli svoj največji vzpon, pri čemer je najvišja ponudba na trgu poskočila na 3.00 % APY.

Obrestna mera zveznih skladov – obrestna mera, po kateri si banke izposojajo denar v breme lastnih rezerv pri Fedu – je trenutno 3.00 %–3.25 %. V idealnem primeru bi banke izplačale več kot to v APY. Vsekakor zaračunavajo več kot obrestna mera Fed za dolgove.

Toda za zdaj ne izplačujejo na varčevalne račune sorazmerno z zvišanji obrestnih mer. APY so se zvišali, vendar ostajajo pod obrestno mero zveznih skladov, kar zmanjšuje vse prednosti, ki bi jih potrošniki lahko izkoristili pri zvišanju obrestne mere.

Posojilne obrestne mere

Medtem ko varčevanje ni postalo bistveno bolj donosno, odkar je Fed začel zviševati obrestne mere, je izposojanje zagotovo postalo dražje.

Februarja 2022 ste lahko rutinsko našli obrestne mere za običajne 30-letne hipoteke pod 4 %. Ko je Fed začel zviševati svoje obrestne mere, so temu sledile hipotekarne obrestne mere. Septembra so bile obrestne mere za običajne 6.3-letne hipoteke vedno precej nad 30 %.

Potem ko je Fed 21. septembra 2022 napovedal nov dvig obrestnih mer, so obrestne mere v 0.29 urah poskočile za 24 % na 6.53 %. Vzpon naj bi se nadaljeval.

Ti dvigi obrestnih mer so smiselni. Tudi v domišljijskem svetu, kjer so cene stanovanj v zadnjih šestih mesecih ostale stabilne, je razlika med 4-odstotno obrestno mero in 6.53-odstotno obrestno mero za isti 400,000 $ vreden dom s 30-letno hipoteko (ob predpostavki 20-odstotnega predplačila) znaša 178,377 $ v času trajanja posojila.

Zaradi tega je nakup stanovanja za mnoge Američane pregrešno drag, kar še bolj obremenjuje povpraševanje na najemniškem trgu. Povišanje najemnin je verjeten rezultat, zlasti ker so ZDA sredi dolgotrajnega pomanjkanja stanovanj, ki mu ni videti konca.

Bottom line

Uporaba denarne politike, kot je zvišanje obrestnih mer, je občutljiva igra. Fed poskuša znižati inflacijo, ne da bi spodbudil novo recesijo, kjer ljudje množično izgubijo sredstva za preživetje.

A ker velika večina ljudi s preživetjem že ne pokriva življenjskih stroškov, ni jasno, ali bodo njihova prizadevanja uspešna. Fed hodi po vrvi. Ves čas pa so v ozadju še vedno težave v dobavni verigi, povezane s pandemijo, in globalni konflikti, ki povečujejo inflacijo po vsem svetu.

Ko stopamo v negotove mesece, ki so pred nami, se morda sprašujete, kako se spopasti z inflacijo, ko vlagate v svojo prihodnost. Eden od načinov za reševanje problema je Q.aijev komplet za napihovanje, ki uporablja moč umetne inteligence za pametne naložbe – tudi ob skokovitih cenah.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja umetna inteligenca. Ko položite 100 $, bomo na vaš račun dodali dodatnih 100 $.