Delnice velikana grafične strojne opreme Nvidia (NVDA) resnično navdušeni vlagatelji med svojo predstavitvijo dneva vlagateljev leta 2022, ki je osvetlila načrt, da postane prva 1 milijard dolarjev polpodjetja. Če obstaja podjetje, ki ga lahko izpelje, je to Nvidia s svojim briljantnim vodjo Jensenom Huangom.
Nedvomno je skupni naslovljivi trg (TAM) za Nvidio ogromen. Inovativni proizvajalec grafične procesne enote (GPU) ima sedež v prvi vrsti za video igre, avtomobilsko tehnologijo, umetno inteligenco in podatkovni center. Nedvomno bi lahko lep del vsakega od naslednjih trgov dvignil tržno kapitalizacijo podjetja nad mejo 1 bilijona dolarjev.
Kljub temu je Nvidijina pobuda Omniverse tista, ki bi lahko bila ključ do odklepanja rasti na naslednji ravni v naslednjem desetletju, ko se približamo konceptu metaverse.
Čeprav je Nvidia na vrhuncu tehnologije naslednje generacije, sem glede delnic nevtralen. Ne gre za to, da nisem bil navdušen nad Nvidijinim dnevom vlagateljev ali priložnostmi za 1 bilijon dolarjev. Gre za vrednotenje delnic, ki gredo v okolje višje stopnje.
Razprodaja rasti je bila doslej neprizanesljiva in morda še ni konec. Z 22.7-kratnim prodajnim večkratnikom se delnice NVDA soočajo z ogromnim tveganjem padca, če se bo širša razprodaja rasti nadaljevala.
Zaradi tega se mi ne mudi loviti delnice Nvidie na ozemlje s tržno kapitalizacijo v vrednosti trilijonov dolarjev. Prišel bo pravočasno, a zagotovo bo kamnita pot na raven, rast trgovine pa bo začela kazati svoje majave noge.
Nvidijin Omniverse je odgovor na Metain Metaverse
V enačbo dodajte vznemirljiv trud Nvidia Omniverse in trilijonske težnje sploh niso namišljene. Zahvaljujoč pravočasni spremembi imena, Meta platforme (FB) je v ospredje postavil koncept metaverzuma. V zadnjih mesecih pa je rast trgovine zbledela in metaverzne ambicije Marka Zuckerberga so se začele zditi bolj namišljene.
Z naraščajočimi obrestnimi merami je dobičkonosnost pomembnejša od razburljivih zgodb. Kljub temu ni mogoče zanikati dolgoročnega potenciala v metaverzumu. Verjetno je Nvidia eno izmed bolje opremljenih podjetij za izgradnjo metaverse, ne Meta. Za razliko od Mete je Nvidia v igralništvu že zelo dolgo, s svojo vrhunsko strojno opremo, ki igralcem pomaga izvajati svoje najljubše naslove.
Ne samo, da Nvidijino ozadje daje svojemu Omniverseu, ki ponuja večjo možnost za uspeh, manjka tudi vprašljivega ugleda, ki ga ima Facebook. Poleg tega se zdijo zgodnje draženja Nvidijinega Omniversea toliko bolj razburljive kot predstavitev Meta, ki je razkrila novo ime in fokus podjetja.
Preprosto povedano, Nvidia je kralj grafične moči in prav ta rob strojne opreme bi ji lahko omogočil, da potrošnike preusmeri v virtualne svetove, ki bodo verjetno osredotočeni na igre.
Vrednost delnice Nvidia ostaja pretirana
Nvidijin dan vlagatelja tudi letos ni navdušil. V mnogih pogledih postaja njegova predstavitev bolj vznemirljiva kot Appleova osrednja beseda (vsaj dokler podjetje nima priložnosti razkriti Apple Car ali slušalke z mešano resničnostjo). Prva reakcija je bila zelo pozitivna. Kljub temu je delnica izgubila nekaj svojih nedavnih dobičkov.
Na koncu dneva je vrednotenje pomembno. Kot ena najcenejših delnic delnic Nvidia bi lahko bila delnica Nvidie ena izmed delnic v rasti, ki se bo soočila s povečano škodo, saj se ponastavitev vrednotenja na podlagi stopnje nadaljuje.
Poleg tega številne panoge, v katere se Nvidia zavzema, morda ne bodo izjemno dobičkonosne šele po dolgih letih. Pomislite na nastajajoče trge, kot sta AI in Omniverse. Nedvomno so razburljivi, vendar ni jasno, kdaj bosta umetna inteligenca naslednje generacije in metaverzum pripravljena za glavni čas.
Če bodo znatni dobički iz takšnih pobud, ki vzbujajo strahospoštovanje, bližje letu 2030 kot leta 2022, bodo delnice nedvomno doživele udarec, še posebej zdaj, ko je Fed pokazal znake povečanega jastreba.
Wall Street's Take
Če se obrnemo na Wall Street, bodo delnice NVDA postale močan nakup. Od 26 ocen analitikov je 21 priporočil za nakup in pet priporočil za zadržanje.
Povprečna ciljna cena Nvidia je 351.74 $, kar pomeni dvig za ~44%. Cilji analitikov se gibljejo od najnižjih 245 USD na delnico do najvišjih 410 USD na delnico. (Oglejte si napoved delnic NVDA na TipRanks)
Bottom Line
Nvidia je tako odlično podjetje z vizionarskim vodjem, ki ga vodi ustanovitelj. Nvidijin TAM je ogromen in se zdi skoraj neomejen, vendar je resnično tveganje za delnice pri teh vrednotenjih tisto, kar se zgodi z rastjo trgovanja.
Podjetje samo bo streljalo na vse jeklenke in ne dvomim, da bo izpeljalo. Že samo zaradi tega je lahko delnica vredna zajetne premije, toda ali je približno 23-kratna prodaja previsoka premija? nisem tako prepričan.
V vsakem primeru bi preučil ime, ker se zdi, da je trgovanje z "rastjo za vsako ceno" skoraj končano, zdaj, ko je Fed tako osredotočen na inflacijo.
Če želite poiskati dobre ideje za trgovanje z delnicami po privlačnih vrednotenjih, obiščite TipRanks' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Preberite v celoti Zavrnitev odgovornosti & Razkritje
Vir: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-trillion-dollar-hopes-attainable-154900794.html