Obrestne mere zakladnih obveznic I bodo novembra kmalu padle

Ministrstvo za finance je priljubljeno obveznice I, zaščitene pred inflacijo ne bodo vrnili toliko, ko se bo tečaj prilagodil 1. novembra, zato je njihov nakup zdaj boljša stava.

Stopnja bo po ocenah Kena Tumina, višjega industrijskega analitika pri Lending Tree in ustanovitelja podjetja, znašala vsaj 6.48 %. DepositAccounts.com, kar je manj od trenutnih 9.62 %, ki jih obveznice I ponujajo do konca oktobra. Stopnja velja za prvih šest mesecev imetnika obveznice.

Glede na Podatki državne blagajne. Toda če se inflacija v naslednjih šestih mesecih hitro ohladi, obveznica ne bo vredna toliko.

»Za novembrske nakupe obveznic lahko vemo le stopnjo inflacije obveznic I za prvih šest mesecev. Šele sredi aprila 2023 ne bomo mogli natančno oceniti stopnje inflacije prvomajskih obveznic,« je dejal Tumin. »Možno je, da bi bila stopnja inflacije precej nižja. Potem bo vez I videti veliko manj privlačna - kot je bila pred letom 2021."

Kako se izračuna stopnja

Sestavljena obrestna mera za obveznice I je sestavljena iz fiksne obrestne mere in polletne stopnje inflacije, izračunane s formulo, ki temelji na šestmesečni spremembi nesesezonsko prilagojenega indeksa cen življenjskih potrebščin za vse mestne potrošnike (CPI-U) za vse postavke.

Nato sta ti dve stopnji vključeni v naslednjo formulo, da dobimo sestavljeno stopnjo:

[Fiksna obrestna mera + (2 x polletna stopnja inflacije) + (fiksna obrestna mera x polletna stopnja inflacije)]

Če fiksna obrestna mera ostane nič — kjer je bila od maja 2020 — in je letna stopnja inflacije 6.48 % (ali 3.24 % za polletno obrestno mero), potem bi bila sestavljena obrestna mera obveznice I novembra 6.48 %, je izračunal Tumin. Ministrstvo za finance vsako leto maja in novembra objavi fiksno obrestno mero.

Obrestna mera ob nakupu velja prvih šest mesecev, ko imate obveznico, nato se obrestna mera preračuna na podlagi svoje fiksne obrestne mere in nove stopnje inflacije za šest mesecev itd.

Zgodba se nadaljuje

Visoka donosnost obveznic I v zadnjem letu je prav zaradi inflacije, saj je fiksna obrestna mera ostala na ničli.

To ni vedno tako.

Na primer, od novembra 1999 do novembra 2000 je sestavljena obrestna mera za obveznice I nihala med 6.49 % in 7.49 %, ne zato, ker je bila stopnja inflacije visoka, temveč zato, ker je bila fiksna obrestna mera veliko višja od 3.4 % do 3.6 %.

Novembra 2005 sta bili fiksna obrestna mera in polletna stopnja inflacije zmerno višji (1 % oziroma 2.85 %), kar je skupaj pomenilo visoko sestavljeno obrestno mero 6.73 % na takrat kupljene obveznice I.

A ker je inflacija v zadnjem času podpirala obrestno mero obveznic I, ko se ohladi, kar namerava storiti Federal Reserve, velja tudi obrestna mera. Vendar nikoli ne more biti negativen – glavnice ne morete izgubiti po načrtu.

"Mislim, da je najboljši argument za I obveznice ta, da vas ščiti pred visoko inflacijo in za razliko od tržnih obveznic (kot so TIPS) ni tveganja izgube glavnice, če prodate pred zapadlostjo," je dejal Tumin. "CD-ji in varčevalni računi z visokim donosom tega ne morejo reči."

Čas za nakup je zdaj

Še vedno je čas, da pred koncem meseca prevzamete svoje obveznice I z 9.62-odstotno obrestno mero.

Če ga kupite od danes do konca oktobra, boste prvih šest mesecev zaslužili trenutno visoko sestavljeno obrestno mero 9.62 %. In potem se bo v naslednjih šestih mesecih začela pričakovana nižja stopnja 6.48%. Kombinacija vam bo prinesla ugledno letno stopnjo več kot 8 %.

A tudi če na to gledate kot na enoletno naložbo, je to dober posel.

»Donosnost obveznic I, kupljenih oktobra in unovčenih od oktobra do decembra 2023, lahko določite tako, da upoštevate trimesečno kazen predčasnega umika, ko jih odkupite od enega do petih let po nakupu, in to še vedno znaša skoraj 7 %,« je dejal Tumin, »kar je precej nad današnjo najvišjo enoletno stopnjo CD-jev [4.00 % APY.«

Obveznice I lahko kupite brez provizije na spletnem mestu ministrstva za finance, TreasuryDirect. Na splošno lahko vsako koledarsko leto kupite samo do 10,000 USD obveznic I. Obstajajo pa načini, kako povečati ta znesek, na primer z vračilom zveznega davka za neposreden nakup dodatnih 5,000 USD v I obveznicah.

V skladu s spletnim mestom bi morali "dokončati nakup te obveznice v TreasuryDirect do 28. oktobra 2022, da zagotovite izdajo do 31. oktobra 2022".

Ena pomanjkljivost: obveznice I je treba hraniti najmanj eno leto in, kot je opozoril Tumin, obveznice, odkupljene pred petimi leti, izgubijo obresti zadnjega četrtletja.

Kerry je višji kolumnist in višji poročevalec pri Yahoo Money. Sledite ji na Twitterju @kerryhannon

Preberite najnovejše trende osebnih financ in novice iz Yahoo Money.