Nasveti vodilnih finančnih svetovalcev sredi padcev in nestanovitnih trgov

Konec in začetek leta sta ključni obdobji za finančno in davčno načrtovanje, če imate delniške opcije in omejene delniške enote (RSU), sodelujete v načrtu nakupa delnic zaposlenih (ESPP) in/ali imate delnice podjetja. Leta 2022 je načrtovanje ob koncu leta lahko težavno zaradi upada trga, nestanovitnih tečajev delnic in negotovosti glede zaposlitve.

Decembrski spletni seminar, ki ga je organiziral myStockOptions.com, vir o vseh vidikih kompenzacije delnic, je predstavil ideje in nasvete za načrtovanje ob koncu in začetku leta skupine treh vodilnih finančnih in davčnih svetovalcev s strokovnim znanjem na tem področju. Ta članek povzema nekatere ključne točke, ki so jih izpostavili.

Pomen večletnega načrtovanja

»Ko začnemo s stranko, takoj začnemo z idejo o večletnem načrtovanju,« je opozoril udeleženec spletnega seminarja John Barringer iz Izvršno načrtovanje premoženja v Denverju v Koloradu. »Vsako srečanje s strankami obravnavamo kot konec leta. Obstaja toliko vprašanj, ki se prekrivajo: trgovalna okna, nova nepovratna sredstva, odmerjanje.«

Večletno načrtovanje je še posebej dragoceno pri kompenzaciji delnic, saj lahko nadzirate čas prodaje delnic in izvajanja opcij ter veste, kdaj bodo RSU-ji odmerjeni. Pravilno načrtovanje je ključnega pomena, če na primer razmišljate o izvajanju opcij ali prodaji delnic ob koncu leta 2022.

Za začetek se morate zavedati pragov za leti 2022 in 2023 za višje davčne stopnje na dohodek od nadomestil in kapitalske dobičke, postopno opuščanje različnih davčnih dobropisov in dodaten davek Medicare na dohodek od naložb. Če menite, da bodo vaše davčne stopnje v letu 2023 in kasneje višje, razmislite o tem, ali bi pospešili prihodek v letu 2022.

Panelistka spletnega seminarja Rebecca Conner, ustanoviteljica SeedSafe Financial v Austinu v Teksasu orisala svoj sistematičen pristop k večletnemu načrtovanju. "Kar naredimo za vse naše stranke, je, da vsako leto le določimo, kaj pričakujemo, in nato vidimo, s čim se lahko igramo," je pojasnila. »Če prejmejo RSU, pa tudi nekvalificirane ali spodbujevalne delniške opcije, bomo v preteklih letih načrtovali RSU in kje mislimo, da bo obdavčljivi dohodek. Nato bomo videli, kako lahko v naslednjih nekaj letih postavimo druge stvari in jih vgradimo.«

Vaje za delniške opcije: Spremenljivke, ki jih je treba upoštevati

Kot je priznala Rebecca, so datumi dodelitve RSU fiksni, tako da ne morete nadzorovati, kdaj prejmete dohodek RSU ob dodelitvi. Nasprotno pa vi izberete, kdaj boste uveljavili delniške opcije, zaradi česar so spremenljivka, s katero se lahko igrate pri večletnem načrtovanju.

primer: Ste skupni prijavitelj z 290,000 USD obdavčljivega dohodka v letu 2022 in predvidenim obdavčljivim dohodkom v višini približno enakega v letu 2023, kar vas uvršča v 24-odstotni davčni razred. Imate tudi 100,000 $ razmika na svoje nekvalificirane delniške opcije (dotacija poteče marca 2023). Če v letu 2022 izkoristite dovolj možnosti, da ustvarite 50,000 USD dodatnega dohodka (kar vam daje 340,000 USD na leto), lahko nato uveljavite preostale možnosti v začetku leta 2023 in se v obeh letih izognete višjemu 32-odstotnemu davčnemu razredu.

Vendar mnogi svetovalci poudarjajo, da davki ne bi smeli biti edini dejavnik pri načrtovanju ob koncu leta. »Ob koncu leta ne dovolimo, da bi davčni rep mahal s psom,« je opozorila Rebecca. »Glavno vprašanje je res, koliko denarja ste pripravljeni izgubiti za možnosti? Nikoli niso garancija. Pomembno je vedeti, da je to lahko posnetek lune. Če jo lahko obravnavamo kot zelo majhno delnico podjetja z visoko volatilnostjo, kaj bi želeli dodati k temu? S tega vidika bomo prepoznali, kaj bi naše stranke želele.”

Drugi dejavniki pri načrtovanju delniških opcij ob koncu leta so obdobja zadrževanja kapitalskih dobičkov in obdobja vašega podjetja okna za trgovanje z delnicami, kot je razpravljal udeleženec spletnega seminarja John Owens, direktor finančnega načrtovanja pri Brooklyn FI v New Yorku. "Ena od stvari, ki je najbolj pomembna, je, kako izgleda časovnica," je dejal. »Če izvajate vajo na primer 8. decembra, naslednje leto morda ne boste mogli prodati teh delnic za dolgoročne kapitalske dobičke, ker je trgovalno okno vašega podjetja v tem času zaprto. Razumeti moramo potrebe strank glede denarnega toka in kako dolgo dejansko želijo imeti delnice.«

Spodbujevalne delniške opcije: dilema ob koncu leta

Svetovalci so poudarili, da je na padajočem trgu ključnega pomena pregledati vaje spodbujevalnih delniških opcij (ISO), ki ste jih opravili v začetku leta, če še vedno imate delnice. Prodaja te zaloge ISO pred koncem leta odstrani razmik pri izvajanju iz Izračun AMT, s čimer se odpravi potreba po plačilu AMT. Vendar ta premik pomeni tudi, da ne izpolnjujete obdobij držanja ISO za ugodno davčno obravnavo.

Diverzifikacija na padajočih in nestanovitnih trgih

Potreba po diverzifikaciji je pogosta tema pri načrtovanju vseh naložb. Ali je zaradi padcev trgov in nestanovitnosti leta 2022 ta potreba ob koncu leta bolj ali manj nujna?

"Mislim, da je res odvisno od tega, na kaj se stranka zasidra," je dejal John Owens. »Če se zasidrajo na ceno delnice, ki je bila pred letom dni višja za 80 %, jih bo morda težko pripraviti do prodaje. Ampak jaz poskušam to zavrteti tako, da rečem hej, delnice vašega podjetja so lahko upadle, vendar je upadel tudi širši delniški trg, zato nekaj prodajate s popustom, da bi kupili nekaj s popustom. Še vedno dobivate prednost, in to je bolj raznolika stran.”

Vsi udeleženci spletnega seminarja so povedali, da na splošno priporočajo, da stranke prodajo delnice RSU ob odmerjanju kot način diverzifikacije iz delnic podjetja. »Z našimi strankami pojasnjujemo, da je diverzifikacija nekaj, kar bomo priporočali v vsakem trgovalnem oknu,« je zatrdila Rebecca Conner. »Za RSU-je, ki so odmerjeni in so na voljo za takojšnjo prodajo, bomo to storili od samega začetka. In ta pogovor bomo imeli tako v dobrih kot v slabih letih. To je del procesa. Stranke razumejo, da v določenem časovnem obdobju povprečujejo stroške v dolarjih.«

Tistim, ki so skeptični glede tega koncepta, poudarja, da so lahko zvestobe posameznim delnicam nevarni zavezniki. Na primer, po prvi javni ponudbi (IPO) »statistično to stori 70 % podjetij IPO ne se vrnejo na prvotno visoko ceno,« opažanje, ki lahko stranki olajša stran od zasidranja na tej ceni.

Zasebna podjetja v letu 2022: odložene IPO

John Owens je opozoril na poseben pomen večletnega načrtovanja v letu 2022 za zaposlene v zasebnih podjetjih, ki so letos pričakovali IPO, ki je bil zaradi gospodarske negotovosti ali drugih dejavnikov prestavljen za leto ali več.

"Številne stranke so imele letos odložene likvidnostne dogodke, ker je trg IPO usahnil," je pojasnil. "Za stranke, za katere zdaj vemo, da bodo imele velike likvidnostne dogodke v prihodnjih letih, smo dejansko iskali pospešeno povečanje prihodkov v tem letu, ker so njihovi prihodki nižji, kot smo mislili, da bodo." Ta strategija, je opazil, izkorišča nižjo davčno stopnjo stranke v letošnjem letu za vse dohodke, ki jih je mogoče priznati zdaj, namesto pozneje, ko bo stopnja višja v času IPO podjetja, prevzema ali drugega likvidnostnega dogodka.

Načini za zmanjšanje obdavčljivega dohodka ob koncu leta

Kaj pa, če bi letos res imeli velik skok dohodka zaradi delniškega nadomestila? Na katere načine lahko zmanjšate svoj dohodek na drugih frontah, da vaš dohodek v letu 2022 ostane v nižjem davčnem razredu?

John Barringer je najprej omenil potrebo po maksimalnem izkoriščanju načrtov 401 (k) in poleg tega morda razmisliti o prispevku k nekvalificirani odloženi kompenzacijski načrt. Vendar pa je opozoril, da mora biti tovrstno načrtovanje perspektivno in ne retrospektivno. "Preden se zgodi ta velik zadetek prihodkov, moramo vedeti, kako bomo nadaljevali," je pozval. "Do trenutka, ko se dogodek zgodi, bo že skoraj prepozno, če pred tem ni bilo načrtovanja."

Rebecca Conner se je strinjala. »Stranka bo prišla k nam z dvojni sprožilec RSU in vprašajte: "Kako naj zmanjšam davke?" O moški!" se je nasmejala. »Ne zelo enostavno. Vendar pa lahko govorimo o načinih za odlog prihodnjih davkov. Mogoče je pravi čas, da naredite megaprispevek k varčevalnemu načrtu 529 za šolanje za majhnega otroka. Mogoče je čas, da se zdaj odločite glede naložb, da boste resnično pripravljeni na odlog tovrstnih davkov v širši sliki za več let v prihodnosti.«

Pribiranje davčnih izgub

Ena priljubljena strategija ob koncu leta je zbiranje davčnih izgub: delnice prodate s kapitalsko izgubo, ki jo lahko nato uporabite v svoji davčni napovedi za najprej izravnavo kapitalskih dobičkov in nato do 3,000 USD običajnega dohodka. »Veliko se osredotočamo na zbiranje davčnih izgub, predvsem za ljudi z velikimi prvimi kapitalskimi dobički, morda 2–3 milijoni dolarjev izplačil,« je dejal John Owens. Rebecca Conner je dodala, da njeno podjetje počne enako. "Preverjamo, koliko lahko davčna izguba resnično pomaga strankam in kaj menimo, da je upravičeno," je pojasnila. "Lahko jim pomaga za veliko dodatne prodaje delnic."

Vendar niso vsi svetovalci veliki oboževalci te tehnike. "Ne pretiravam z idejo pobiranja davčnih izgub," je dejal John Barringer. »To ne bo bistveno vplivalo na vašo davčno napoved. Zaklenil bo izgube, ki jih boste morda kasneje obžalovali ali pa tudi ne. In ni veliko denarja za vaš denar, če se osredotočite na to, ko je pri družbi lastniškega kapitala toliko drugih vprašanj, na katere se je treba osredotočiti.«

Če iščete trgatev z davčno izgubo in nameravate odkupiti isto delnico, potem ko jo prodate z izgubo, pazite na pravila o čisti prodaji, kot sem razpravljal v nedavnem članku na Forbes.com: 7 dejstev o prodaji pranja, ki jih morate vedeti, preden prodate zalogo za nabiranje davčne izgube.

Načrtovanje začetka leta 2023

Del načrtovanja ob koncu leta je tudi razmišljanje o prihajajočem letu. »Katera nova nepovratna sredstva pričakujete leta 2023?« vpraša John Barringer o svojih strankah. "Nenehno padanje trga lahko pomeni večjo donacijo delnic ali vsaj nižjo izvršilno ceno za delniške opcije." Zavedati se morate tudi nepovratnih sredstev za delniške opcije, ki naj bi potekle leta 2023, je dodal, skupaj s tem, kaj bi se zgodilo z delniškimi opcijami in RSU, če bi bili odpuščeni.

John Owens je poudaril, da je zdaj pravi čas za vpis v načrt nakupa delnic zaposlenih (ESPP), še posebej, če ima "dobro določbo za vpogled v preteklost za izračun nakupne cene." ESPP s to funkcijo so lahko a presenetljivo donosen posel na trgu navzdol.

Rebecca Conner poziva stranke, naj razmislijo o možnostih zaposlitve. »Preglejte delovna pričakovanja in karierne cilje. Če se boste leta 2023 preselili, razmislite o skupnem pričakovanem dohodku in vplivu morebitnih delniških opcij, ki jih boste morda morali uporabiti, ko pusti svojo trenutno službo za novega.”

Ona in drugi panelisti priporočajo tudi oceno, ali je treba zgodaj v novem letu uveljaviti standarde ISO in zadržati delnice, če je cena delnice podjetja še vedno nizka, vendar so obeti za podjetje dobri. To lahko zmanjšajte tveganje AMT ob zagonu ure za obdobje zadrževanja za ugodno davčno obravnavo ISO.

Nadaljnje Resources

Spletni seminar, v katerem so govorili ti strokovnjaki in vključuje njihove študije primerov, je na voljo na zahtevo na kanalu spletnih seminarjev myStockOptions. Spletno mesto myStockOptions.com ima obsežen razdelek o načrtovanju ob koncu leta, vključno z obsežnimi članki in pogostimi vprašanji. Poiščite nasvete glede vaše specifične situacije pri kvalificiranih davčnih in finančnih svetovalcih.